قاموس الفوركس ومفاهيم القاموس المالي

أسهم الفئة ج

Ads

ما هو تعريف أسهم الفئة ج بشكل عام؟

أسهم الفئة ج هي عبارة عن فئة من أسهم الصناديق المشتركة تتميز بحمل مستو يتضمن رسوما سنوية لتسويق الأموال وتوزيعها وتقديمها.
ويتم تحديدها بنسبة مئوية ثابتة.
وتصل هذه الرسوم إلى عمولة للشركة أو الشخص الذي يساعد المستثمر في تحديد الصندوق الذي يمتلكه.
ويتم فرض تلك الرسوم سنويا.
وبالمقارنة، يحمل تحميل الواجهة الأمامية رسومًا تُدفع عند شراء الأسهم ويقوم الحمل الخلفي بتقييم الرسوم عندما يبيع المستثمر الأسهم.
ولا تحتوي الأموال غير المحملة على أي عمولة على الإطلاق ، مع احتساب الرسوم ببساطة في صافي قيمة الأصول (NAV) للصندوق.

أساسيات أسهم الفئة ج

بالمقارنة مع فئات أسهم الصناديق المشتركة الأخرى، وغالبًا ما يكون لأسهم الفئة ج نسب نفقات أقل من أسهم الفئة ب.
ومع ذلك لديهم نسب مصروفات أعلى من أسهم الفئة أ، ونسب المصروفات هي تكاليف الإدارة السنوية الإجمالية لإدارة صندوق مشترك.
ونتيجة لذلك قد تكون أسهم الفئة ج خيارًا جيدًا للمستثمرين الذين لديهم أفق قصير الأجل نسبي.
كما يضم الذين يخططون للاحتفاظ بالصندوق المشترك لبضع سنوات فقط.

شاهد ايضا  تراجع بورصة دبي بفعل تأثير جني الأرباح

وتعرف الرسوم الجارية التي تشكل حمل مستوى C-share رسميًا باسم رسوم 12b-1.
وتمت تسميتها من قسم من قانون شركة الاستثمار لعام 1940.
ويتم تحديد إجمالي رسوم 12 ب-1 بنسبة 1٪ سنويًا.
في هذه الرسوم البالغة 1٪، يمكن أن تصل مصاريف التوزيع والتسويق إلى 0.75٪، بينما تصل رسوم الخدمة كحد أقصى إلى 0.25٪.
وعلى الرغم من أنها مخصصة للتسويق، إلا أن رسوم 12ب-1 تعمل بشكل أساسي على مكافأة الوسطاء الذين يبيعون أسهم الصندوق.
وبمعنى ما، إنها عمولة يدفعها المستثمر إلى الصندوق المشترك كل عام ، بدلاً من عمولة المعاملات.

تأتي فئات أسهم الصناديق المشتركة الأخرى برسوم 12ب-1 أيضًا ولكن بدرجات مختلفة.
وعادة ما تكون هذه الرسوم المفروضة على أسهم الفئة أ أقل.
وذلك لتعويض العمولات المقدمة العالية التي تدفعها هذه الفئة.
وتميل الأسهم ج دائمًا إلى دفع الحد الأقصى 1٪، وبما أن رسوم 12ب-1 تدخل في نسبة المصروفات الإجمالية لصندوق الاستثمار المشترك.
حيث إن وجودها يمكن أن يدفع نسبة المصروفات السنوية إلى أعلى من 2٪ لمساهمي الفئة ج.

وذلك على عكس الأسهم أ، لا تحتوي أسهم الفئة ج على أحمال أمامية، ولكنها غالبًا ما تحمل أحمالًا خلفية صغيرة، تُعرف رسميًا باسم رسوم المبيعات المؤجلة الطارئة (CDSC) ، تمامًا كما تحمل أسهم الفئة ب.
ومع ذلك، فإن هذه الأحمال على أسهم C أصغر بكثير، وعادة ما تكون حوالي 1٪ فقط.
وعادة ما تختفي بمجرد أن يحتفظ المستثمر بالصندوق المشترك لمدة عام.

شاهد ايضا  ارتفاع ارباح سوق دبي المالي بفضل الأسهم القيادية

من يجب أن يستثمر في أسهم الفئة ج؟

بسبب الحمل الخلفي المفروض على عمليات الاسترداد قصيرة الأجل، قد يرغب المستثمرون الذين يخططون لسحب الأموال في غضون عام في تجنب الأسهم ج.
من ناحية أخرى، فإن ارتفاع النفقات المستمرة المرتبطة بأسهم ج تجعلها خيارًا أقل من مثالي للمستثمرين على المدى الطويل.
يمكن أن تكون الاختلافات في القيم النهائية للاستثمارات برسوم متفاوتة هائلة عند الاحتفاظ بها لفترة طويلة – على سبيل المثال، في صندوق تقاعد.

مثال

خذ استثمارًا بقيمة 50000 دولار في صندوق يحقق عائدات بنسبة 6٪ ويتقاضى رسوم تشغيل سنوية بنسبة 2.25٪.
ويتم الاحتفاظ بها لمدة 30 عامًا.
والمبلغ النهائي الذي سيحصل عليه المستثمر سوف يساوي 145،093.83 دولار، وهو صندوق بنفس المبلغ المستثمر ونفس العوائد السنوية.
ولكن برسوم تشغيل سنوية تبلغ 0.45٪ سيقدم للمستثمر أكثر بكثير، بقيمة نهائية تبلغ 250،832.55 دولار.

شاهد ايضا  مجموعة أسترا الصناعية تقرر عدم توزيع أرباح نقدية على المساهمين بالشركة عن عام 2019

ستعمل أسهم الفئة ج بشكل أفضل للمستثمرين الذين يخططون للاحتفاظ بالصندوق لفترة محدودة ومتوسطة، على النحو الأمثل لأكثر من عام ولكن أقل من ثلاثة.
وبهذه الطريقة، يمكنك البقاء لفترة طويلة بما يكفي لتجنب CDSC، ولكن ليس لفترة طويلة بحيث تؤثر نسبة النفقات المرتفعة بشكل كبير على العائد الإجمالي للصندوق.

مثال واقعي على أسهم الفئة ج

صندوق نمو كالاموس هو مثال على الصندوق الذي يحوي أسهم من الفئة أ والفئة ج.
حيث تتقاضى أسهم الفئة أ نسبة مصروفات تبلغ 1.40 في المائة من هذا المبلغ.
ونسبة 0.25 في المائة هو رسم 12ب-1.
لديهم حد أقصى 4.75٪ تحميل أمامي ينخفض بناءً على المبلغ المستثمر.
ولا تحتوي أسهم الفئة ج الخاصة بالصندوق على حمل أمامي، ولكنها تحمل نسبة 1 في المائة كحد أقصى من CDSC على الأسهم المملوكة لأقل من عام واحد.
وتفرض أسهم الفئة ج أيضًا رسومًا تبلغ 1٪ 12ب-1 كحد أقصى، مما دفع نسبة المصروفات الإجمالية للصندوق إلى 2.15 في المائة.

الوسوم
اظهر المزيد

مقالات ذات صلة

اترك تعليقاً

زر الذهاب إلى الأعلى
إغلاق
إغلاق