قاموس الفوركس ومفاهيم القاموس المالي

أمر التوقف

Ads

ما هو أمر التوقف؟

أمر التوقف هو أمر لشراء أو بيع ورقة مالية عندما يتحرك سعرها متخطيًا نقطة معينة.
مما يضمن احتمالية أعلى لتحقيق سعر دخول أو خروج محدد مسبقًا، مما يحد من خسارة المستثمر أو تأمين الربح.
بمجرد أن يعبر السعر نقطة الدخول / الخروج المحددة مسبقًا، يصبح أمر التوقف أمر سوق.
ويشار إليه أيضًا باسم “الإيقاف” أمر إيقاف البيع المرتبط بأمر محدد ويشار إليه باسم “أمر إيقاف الخسارة”.

الأفكار الرئيسية حول أمر التوقف

أوامر الإيقاف هي أوامر يتم استخدامها عندما يتحرك السهم بعد نقطة سعر محددة.
بعد نقطة السعر هذه، يتم تحويل أوامر الإيقاف إلى أوامر سوق يتم تنفيذها بأفضل سعر متاح.
أوامر الإيقاف من أنواع مختلفة: شراء أوامر الإيقاف وبيع أوامر الإيقاف؛ وقف السوق وحد التوقف.
تستخدم أوامر الوقف للحد من الخسائر مع وقف الخسارة أو جني الأرباح باستخدام الوقف الصعودي.

أساسيات أمر التوقف

يمكن للمستثمرين والتجار تنفيذ أوامر الشراء والبيع باستخدام استراتيجيات أوامر متعددة للحد من فرصة الخسارة.
يملأ أمر السوق الأساسي الأمر بسعر السوق المستمر للأوراق المالية.
بدلاً من ذلك، يتم وضع أمر إيقاف عندما يريد المستثمر أو التاجر تنفيذ الأمر بعد أن تصل الورقة المالية إلى سعر محدد.
يُعرف هذا السعر باسم سعر التوقف وعادة ما يبدأ من قبل المستثمرين الذين يغادرون لقضاء العطلات.
أو يدخلون المواقف التي يتعذر عليهم فيها مراقبة محافظهم الاستثمارية لفترات طويلة من الوقت.
أو التداول في الأصول المتقلبة، مثل العملات المشفرة، والتي يمكن أن تأخذ منعطفا سلبيا بين عشية وضحاها.

غالبًا ما يقوم التجار بإدخال أوامر إيقاف للحد من الخسائر أو لجني الأرباح من تقلبات الأسعار.
هذه الأنواع من الأوامر شائعة جدًا في كل من تداول الأسهم والعملات الأجنبية.
حيث يمكن أن تتأرجح التقلبات خلال اليوم مكاسب كبيرة للمتداولين ولكنها مفيدة أيضًا للمستثمر العادي في تداول الأسهم.
أو الخيارات أو تداول العملات الأجنبية.
هناك نوعان من الأوامر المتشابهة التي تبدو مختلفة قليلاً. الأول، أمر إيقاف.
يؤدي إلى أمر سوق لاحق عندما يصل السعر إلى نقطة محددة.
من ناحية أخرى، يؤدي أمر حد الإيقاف إلى إدخال أمر حد يتم إدخاله عند الوصول إلى نقطة سعر محددة.

سوف يقوم التجار الذين يستخدمون التحليل الفني بوضع أوامر إيقاف تحت المتوسطات المتحركة الرئيسية .
وخطوط الاتجاه، وقمم التأرجح، وانخفاضات التأرجح أو مستويات الدعم أو المقاومة الرئيسية الأخرى.

أوامر وقف الخسارة للدببة

أمر إيقاف الخسارة هو في الأساس أمر تداول تلقائي يقدمه المستثمر إلى سمسرته.
لبدء عملية بيع عند الوصول إلى مستوى سعر معين في الجانب السلبي.
يتم تنفيذ الصفقة (إما سوق أو أمر محدد) بمجرد أن ينخفض سعر السهم المعني إلى سعر التوقف المحدد.
تم تصميم هذه الأوامر للحد من خسارة المستثمر على المركز. الخطر الرئيسي الذي ينطوي عليه أمر إيقاف الخسارة هو احتمال إيقافه.

ويحدث التوقف عندما يصل الأمان بشكل غير متوقع إلى نقطة إيقاف الخسارة، وينشط الأمر.
يمكن أن يتسبب التوقف في خسارة في صفقة كان من الممكن أن تكون مربحة.
أو أكثر ربحية، لولا التوقف المفاجئ.
يمكن أن يكون هذا الموقف مروعًا بشكل خاص إذا انخفضت الأسعار كما هي خلال انهيار السوق السريع.
تتراجع ولكن تتعافى لاحقًا.
بغض النظر عن مدى سرعة ارتداد السعر، بمجرد تشغيل وقف الخسارة ، يتم تشغيله.

شراء أوامر إيقاف للثيران

تستخدم الاستراتيجيات الموضحة أعلاه نقطة توقف الشراء للحماية من الحركة الصعودية في الأوراق المالية.
وهناك استراتيجية أخرى أقل شهرة تستخدم وقف الشراء للربح من الحركة الصعودية المتوقعة في سعر السهم.
غالبًا ما يشير المحللون الفنيون إلى مستويات المقاومة والدعم للسهم.
قد يرتفع السعر وينخفض، ولكن يتم وضعه في أعلى مستوى من خلال المقاومة والدعم عند الطرف المنخفض.
يمكن الإشارة إليها أيضًا باسم سقف السعر والحد الأدنى للسعر.

ومع ذلك، يتوقع بعض المستثمرين أن السهم الذي يصعد في النهاية فوق خط المقاومة.
فيما يعرف باسم الاختراق، سوف يستمر في الصعود.
ويمكن أن يكون أمر إيقاف الشراء مفيدًا جدًا للاستفادة من هذه الظاهرة.
سيفتح المستثمر أمر إيقاف شراء فوق خط المقاومة مباشرة لجني الأرباح المتاحة بمجرد حدوث الاختراق.
يمكن أن يحمي أمر إيقاف الخسارة من الانخفاض اللاحق في سعر السهم.

أمثلة على أمر التوقف

على سبيل المثال، إذا تم تداول AAPL في 5 يناير 2018 مقابل 175 دولارًا أمريكيًا للسهم الواحد في الساعة 1:00 مساءً.
فإن أمر السوق لا يضمن ملء سعر الشراء أو البيع للمستثمر عند 175 دولارًا.
قد يحصل المستثمر على سعر أقل أو أعلى من 175 دولارًا، اعتمادًا على وقت التعبئة.
في حالة الأوراق المالية غير السائلة أو شديدة التقلب.
قد يؤدي تقديم طلب سوق إلى سعر تعبئة يختلف اختلافًا كبيرًا عن 175 دولارًا.

من ناحية أخرى، يملأ الأمر المحدد أمر شراء أو بيع بسعر (أو أفضل) يحدده المستثمر.
باستخدام مثال AAPL أعلاه، إذا وضع المستثمر حدًا قدره 177.50 دولارًا على أمر بيع.
وإذا ارتفع السعر إلى 177.50 دولارًا أو أكثر، فسيتم تنفيذ أمره. أمر الحد.
في الواقع، يحدد الحد الأقصى أو الحد الأدنى الذي يرغب المرء في شراء أو بيع سهم معين.

وقف الشراء

يتم إدخال أمر إيقاف الشراء عند سعر إيقاف أعلى من سعر السوق الحالي.
يتم إدخال أمر إيقاف البيع بسعر إيقاف أقل من سعر السوق الحالي.
دعنا نفكر في مستثمر اشترى AAPL مقابل 145 دولارًا. يتم تداول السهم الآن عند 175 دولارًا.
ومع ذلك، للحد من أي خسائر ناتجة عن انخفاض سعر السهم في المستقبل.
يضع المستثمر أمر بيع عند سعر توقف يبلغ 160 دولارًا.
في حالة حدوث حدث سلبي يتسبب في انخفاض AAPL، سيتم تشغيل طلب المستثمر عندما تنخفض الأسعار إلى علامة 160 دولارًا.

سوق الإيقاف مقابل حد الإيقاف

يصبح أمر الإيقاف أمر سوق عندما يصل إلى سعر الإيقاف. هذا يعني أنه لن يتم تنفيذ الأمر بالضرورة عند سعر التوقف.
نظرًا لأنه يصبح أمرًا بالسوق، فقد يكون السعر المنفذة أسوأ أو أفضل من سعر الإيقاف.
قد يتم بيع أسهم المستثمر أعلاه مقابل 160 دولارًا أو 159.75 دولارًا أو 160.03 دولارًا.
التوقفات ليست ضمانًا بنسبة 100٪ للحصول على نقاط الدخول / الخروج المطلوبة.

يمكن أن يكون هذا عيبًا، لأنه إذا انخفضت فجوة المخزون.
فقد يتم تنفيذ (أو ملء) أمر إيقاف التاجر عند سعر أقل بكثير من المتوقع.
اعتمادًا على المعدل الذي ينخفض به السعر، أو تقلب الأوراق المالية، أو كيفية يمكن تنفيذ الأمر بسرعة.

على سبيل المثال، افترض أن شركة Apple Inc. (AAPL) تتداول بسعر 170.00 دولارًا.
ويريد المستثمر شراء السهم بمجرد أن يبدأ في إظهار بعض الزخم الصعودي الخطير.
قام المستثمر بوضع أمر إيقاف للشراء مع سعر التوقف عند 180.00 دولار والسعر المحدد عند 185.00 دولار.
إذا تحرك سعر AAPL فوق سعر التوقف 180.00 دولارًا ، يتم تنشيط الأمر ويتحول إلى أمر محدد.
طالما يمكن تنفيذ الأمر تحت $ 185.00، وهو السعر المحدد، سيتم تنفيذ الصفقة.
إذا كانت فجوات المخزون فوق 185.00 دولارًا، فلن يتم تنفيذ الأمر.

يتم وضع أوامر وقف الشراء عند الشراء أعلى من سعر السوق في وقت الأمر.
بينما يتم وضع أوامر إيقاف البيع عند الشراء أقل من سعر السوق.

وقف الخسارة

باستخدام هذا المثال، يمكن للمرء أن يرى كيف يمكن استخدام التوقف للحد من الخسائر وجني الأرباح.
مستثمر AAPL، إذا تم تنفيذ أمره عند سعر التوقف 160 دولارًا، فلا يزال يحقق ربحًا من استثماره:
160 دولارًا – 145 دولارًا = 15 دولارًا لكل سهم.
إذا انخفض السعر بعد سعر تكلفته الأولية، فسيكون ممتنًا للتوقف.

من ناحية أخرى، يمكن أن يزيد أمر إيقاف الخسارة من خطر الخروج من المركز مبكرًا.
على سبيل المثال، لنفترض أن AAPL ينخفض إلى 160 دولارًا، ولكنه يذهب في مسار تصاعدي إلى 185 دولارًا.
نظرًا لأن طلب المستثمر يتم تشغيله عند علامة 160 دولارًا، فإنه يفقد المكاسب الإضافية التي كان يمكن تحقيقها بدون أمر التوقف.

اظهر المزيد

مقالات ذات صلة

اترك تعليقاً

زر الذهاب إلى الأعلى
إغلاق
إغلاق