قاموس الفوركس ومفاهيم القاموس المالي

أنواع المخاطر المالية

Ads

ماهى أنواع المخاطر المالية؟

تنطوي كل عملية ادخار واستثمار ضمن المخاطر المالية على مخاطر وعوائد مختلفة.
وبشكل عام، تصنف النظرية المالية مخاطر الاستثمار التي تؤثر على قيم الأصول إلى فئتين:
المخاطر المنهجية والمخاطر غير المنهجية، ويتعرض المستثمرون لكل من المخاطر المنهجية وغير المنهجية.

المخاطر المالية المنهجية وغير المنهجية

المخاطر المنهجية، والمعروفة أيضًا باسم مخاطر السوق.
وهي المخاطر التي يمكن أن تؤثر على السوق الاقتصادية بأكملها بشكل عام أو نسبة كبيرة من إجمالي السوق.
ومخاطر السوق هي مخاطر فقدان الاستثمارات بسبب عوامل مثل المخاطر السياسية ومخاطر الاقتصاد الكلي.
والتي تؤثر على أداء السوق بشكل عام، ولا يمكن تخفيف مخاطر السوق بسهولة من خلال تنويع المحفظة.
ويمكن أن تشمل الأنواع الشائعة الأخرى من المخاطر المنهجية مخاطر أسعار الفائدة ومخاطر التضخم.
ومخاطر العملة ومخاطر السيولة ومخاطر الدولة والمخاطر الاجتماعية والسياسية.

أما المخاطر غير المنهجية، والمعروفة أيضًا باسم المخاطر الخاصة أو المخاطر الفردية.
هي فئة من المخاطر التي تؤثر فقط على صناعة أو شركة معينة.
والمخاطر غير المنتظمة هي مخاطر فقدان الاستثمار بسبب مخاطر خاصة بالصناعة أو الشركة.
وتتضمن الأمثلة تغيير للإدارة واستدعاء للمنتج وتغيير تنظيمي يمكن أن يؤدي إلى انخفاض مبيعات الشركة.
ومنافس جديد في السوق مع إمكانية سحب حصتها في السوق من شركة.
وغالبًا ما يستخدم المستثمرون التنويع لإدارة المخاطر غير المنهجية.
من خلال الاستثمار في مجموعة متنوعة من الأصول.
وبالإضافة إلى المخاطر المنهجية وغير المنهجية الواسعة، هناك عدة أنواع محددة من المخاطر، بما في ذلك:

المخاطر المالية في العمل

وتشير مخاطر الأعمال إلى الجدوى الأساسية للأعمال والسؤال حول ما إذا كانت الشركة ستكون قادرة.
على تحقيق مبيعات كافية وتوليد إيرادات كافية لتغطية نفقاتها التشغيلية وتحقيق ربح.
وفي حين أن المخاطر المالية تتعلق بتكاليف التمويل، فإن مخاطر الأعمال تتعلق بجميع النفقات الأخرى.
والتي يجب أن تغطيها الشركة لتظل تعمل، وتشمل هذه النفقات الرواتب وتكاليف الإنتاج وإيجار المنشأة.
والمكتب والنفقات الإدارية، ويتأثر مستوى مخاطر أعمال الشركة بعوامل مثل تكلفة السلع وهوامش الربح.
والمنافسة والمستوى العام للطلب على المنتجات أو الخدمات التي تبيعها.

مخاطر الائتمان أو التخلف عن السداد

مخاطر الائتمان هي مخاطر عدم قدرة المقترض على دفع الفائدة التعاقدية أو أصل التزامات الدين.
وهذا النوع من المخاطر يتعلق بشكل خاص بالمستثمرين الذين لديهم سندات في محافظهم.
أما السندات الحكومية، وخاصة تلك الصادرة عن الحكومة الفيدرالية.
لديها أقل قدر من مخاطر التخلف عن السداد، وبالتالي أقل عوائد.
وتميل سندات الشركات من ناحية أخرى إلى أن يكون لديها أكبر قدر من مخاطر التخلف عن السداد.
ولكن أيضا أعلى أسعار الفائدة، وتعتبر السندات التي لديها فرصة أقل من التخلف عن السداد درجة استثمارية.
في حين تعتبر السندات ذات الفرص الأعلى عوائد عالية أو سندات غير هامة.
ويمكن للمستثمرين استخدام وكالات تصنيف السندات مثل Standard وPoor’s وFitch وMoody’s.
لتحديد السندات ذات درجة الاستثمار وأيهما غير مرغوب فيه.

المخاطر الدولية

تشير المخاطر الدولية إلى خطر عدم قدرة الدولة على الوفاء بالتزاماتها المالية.
فعندما تتخلف بلد ما عن الوفاء بالتزاماتها، يمكن أن يضر بأداء جميع الأدوات المالية الأخرى في تلك البلد.
وكذلك الدول الأخرى التي لها علاقات معها، وتنطبق المخاطر الدولية على الأسهم والسندات.
وصناديق الاستثمار والخيارات والعقود الآجلة التي يتم إصدارها داخل بلد معين.
وغالبًا ما يُرى هذا النوع من المخاطر في الأسواق الناشئة أو البلدان التي تعاني من عجز شديد.

مخاطر التبادل الاجنبي

عند الاستثمار في دول أجنبية من المهم مراعاة حقيقة أن أسعار صرف العملات.
يمكن أن تغير سعر الأصل أيضًا وتنطبق مخاطر صرف العملات الأجنبية (أو مخاطر سعر الصرف).
على جميع الأدوات المالية بعملة غير عملتك المحلية، وكمثال، إذا كنت تعيش في الولايات المتحدة.
وتستثمر في الأسهم الكندية بالدولار الكندي، حتى إذا ارتفعت قيمة السهم فقد تخسر المال.
وذلك إذا انخفض الدولار الكندي بالنسبة إلى الدولار الأمريكي.

مخاطر معدل الفائدة

مخاطر أسعار الفائدة هي مخاطر تغير قيمة الاستثمار بسبب تغير في المستوى المطلق لمعدلات الفائدة.
أو الفارق بين سعرين في شكل منحنى العائد، أو في أي علاقة أخرى لسعر الفائدة.
ويؤثر هذا النوع من المخاطر على قيمة السندات بشكل مباشر أكثر من الأسهم.
وهو خطر كبير على جميع حاملي السندات، ومع ارتفاع أسعار الفائدة.
تنخفض أسعار السندات في السوق الثانوية والعكس صحيح.

المخاطر المالية السياسية

الخطر السياسي هو الخطر الذي يمكن أن يعانيه عائد الاستثمار بسبب عدم الاستقرار السياسي.
أو التغيرات في البلد، ويمكن أن ينشأ هذا النوع من المخاطر من تغيير في الحكومة أو الهيئات التشريعية.
أو صانعي السياسة الخارجية الآخرين أو السيطرة العسكرية، وتُعرف المخاطر أيضًا باسم:
المخاطر الجيوسياسية، وتصبح عاملاً أكثر عندما يصبح الأفق الزمني للاستثمار أطول.

مخاطر الطرف المقابل

مخاطر الطرف المقابل هي احتمال أن يتخلف أحد المشاركين في المعاملة عن التزامه التعاقدي.
ويمكن أن توجد مخاطر الطرف المقابل في المعاملات الائتمانية والاستثمارية والتجارية.
وخاصة لتلك التي تحدث في أسواق التداول خارج البورصة OTC، وتحمل منتجات الاستثمار المالي.
مثل الأسهم والخيارات والسندات والمشتقات لمخاطر الطرف المقابل.

مخاطر السيولة

ترتبط مخاطر السيولة بقدرة المستثمر على إجراء استثماراته نقدًا.
وعادة سيطلب المستثمرون بعض الأقساط للأصول غير السائلة.
والتي تعوضهم عن الاحتفاظ بالأوراق المالية بمرور الوقت والتي لا يمكن تصفيتها بسهولة.

المخاطر المالية مقابل المكافأة

المفاضلة بين المخاطرة والعائد هو التوازن بين الرغبة في أدنى مخاطر ممكنة وأعلى العائدات المحتملة.
وبشكل عام، ترتبط مستويات المخاطر المنخفضة بانخفاض العائدات المحتملة والمستويات العالية.
من المخاطر المرتبطة بالعائدات المحتملة العالية ويجب على كل مستثمر أن يقرر مقدار المخاطرة.
التي يرغب في قبولها والعائد المطلوب، وسيعتمد ذلك على عوامل مثل العمر والدخل وأهداف الاستثمار.
واحتياجات السيولة والأفق الزمني والشخصية.

ومن المهم أن تضع في اعتبارك أن المخاطر الأعلى لا تساوي تلقائيًا عوائد أعلى.
وتشير المقايضة بين المخاطرة والعائد فقط إلى أن الاستثمارات ذات المخاطر المرتفعة لديها إمكانية.
لتحقيق عوائد أعلى ولكن لا توجد ضمانات، وعلى الجانب الأقل خطورة معدل العائد الخالي من المخاطر.
ومعدل العائد النظري للاستثمار بدون مخاطر، إنه يمثل الفائدة التي تتوقعها من استثمار خالٍ من المخاطر.
وذلك على مدار فترة زمنية محددة، ومن الناحية النظرية فإن معدل العائد الخالي من المخاطر.
هو الحد الأدنى للعائد الذي تتوقعه لأي استثمار لأنك لن تقبل مخاطر إضافية.
ما لم يكن معدل العائد المحتمل أكبر من المعدل الخالي من المخاطر.

اظهر المزيد

مقالات ذات صلة

اترك تعليقاً

زر الذهاب إلى الأعلى
إغلاق
إغلاق