قاموس الفوركس ومفاهيم القاموس المالي

الأصول المالية

Ads

تعريف الأصول المالية

كل أصل من الأصول المالية هو أصل سائل يحصل على قيمته من الحق التعاقدي أو مطالبة الملكية.
ويعتبر كل من النقد، والأسهم، والسندات، وصناديق الاستثمار والودائع المصرفية كلها أمثلة على الأصول المالية.
على عكس الأراضي، الممتلكات، السلع أو الأصول المادية المادية الأخرى، ليس للأصول المالية بالضرورة قيمة مادية متأصلة أو حتى شكل مادي.
بدلاً من ذلك، تعكس قيمتها عوامل العرض والطلب في السوق التي يتداولون فيها.
فضلاً عن درجة المخاطر التي يتحملونها.

فهم الأصول المالية

يتم تصنيف معظم الأصول على أنها حقيقية، مالية، أو غير ملموسة.
الأصول الحقيقية هي الأصول المادية التي تستمد قيمتها من المواد أو الممتلكات.
تشمل المعادن الثمينة، الأراضي، العقارات، السلع مثل فول الصويا، القمح، الزيت والحديد.
والأصول غير الملموسة هي الممتلكات القيمة التي ليست ذات طبيعة مادية. وتشمل براءات الاختراع والعلامات التجارية والملكية الفكرية.
الموجودات المالية بين الأصول الأخرى.

وقد تبدو الأصول غير ملموسة مع القيمة المذكورة فقط على قطعة من الورق مثل فاتورة الدولار أو الإدراج على شاشة الكمبيوتر.
ما تمثله تلك الورقة أو القائمة، على الرغم من ذلك، هو مطالبة بملكية كيان.
مثل شركة عامة، أو حقوق تعاقدية للمدفوعات – على سبيل المثال، دخل الفوائد من السندات.
تستمد الأصول المالية قيمتها من مطالبة تعاقدية على أصل أساسي.
قد يكون هذا الأصل الأساسي حقيقيًا أو غير ملموس.

السلع، على سبيل المثال، هي الأصول الأساسية الحقيقية التي يتم تثبيتها على الأصول المالية.
مثل العقود الآجلة للسلع, العقود أو بعض الصناديق المتداولة في البورصة (ETFs).
وبالمثل، فإن العقارات هي الأصل الحقيقي المرتبط بأسهم صناديق الاستثمار العقاري.
REITs هي أصول مالية وهي كيانات متداولة علنا وتملك محفظة من العقارات.
تتطلب خدمة الإيرادات الداخلية (IRS) من الشركات الإبلاغ عن الأصول المالية والحقيقية معًا كأصول ملموسة للأغراض الضريبية.
إن تصنيف الأصول الملموسة منفصل عن الأصول غير الملموسة.

الأفكار الرئيسية

– الأصل المالي هو أصل سائل يمثل – ويستمد قيمة – مطالبة بملكية كيان أو حقوق تعاقدية للمدفوعات المستقبلية من كيان.

– قد تستند قيمة الأصل المالي على أصل ملموس أو حقيقي، ولكن العرض والطلب في السوق يؤثران على قيمته أيضًا.

– تعد الأسهم، السندات، النقد، الأقراص المدمجة والودائع المصرفية أمثلة على الأصول المالية.

الأنواع الشائعة للأصول المالية

وفقًا للتعريف الذي يتم الاستشهاد به عمومًا من المعايير الدولية لإعداد التقارير المالية (IFRS)، تتضمن الأصول المالية ما يلي :

– السيولة النقدية.

– أدوات حقوق الملكية للكيان – على سبيل المثال شهادة الأسهم.

– حق تعاقدي في استلام أصل مالي من كيان آخر – يُعرف باسم المستحق.

– الحق التعاقدي في تبادل الأصول أو الخصوم المالية مع كيان آخر في ظل ظروف مواتية.

– عقد يستقر في أدوات حقوق الملكية الخاصة بالمنشأة.

هذا بالإضافة إلى الأسهم والمدينين، ويشمل التعريف أعلاه المشتقات المالية، السندات، سوق المال أو غيرها من أرصدة الحسابات وحصص الأسهم.
والعديد من هذه الأصول المالية ليس لها قيمة نقدية محددة حتى يتم تحويلها إلى نقد.
وخاصة في حالة الأسهم حيث تتقلب قيمتها وسعرها.
وبصرف النظر عن النقد، فإن الأنواع الأكثر شيوعًا من الأصول المالية التي يواجهها المستثمرون هي الأسهم.
والأسهم هي أصول مالية بدون تاريخ انتهاء أو تاريخ انتهاء محدد.

ويصبح المستثمر الذي يشتري الأسهم مالكًا جزئيًا لشركة ويساهم في أرباحها وخسائرها.
ويمكن الاحتفاظ بالأسهم لأجل غير مسمى أو بيعها لمستثمر آخر.

السندات

السندات هي إحدى الطرق التي تمول بها الشركات أو الحكومات المشاريع قصيرة الأجل.
حامل السندات هو المقرض، وتذكر السندات مقدار الأموال المستحقة، وسعر الفائدة المدفوع، وتاريخ استحقاق السند.
تسمح شهادة الإيداع (CD) للمستثمر بإيداع مبلغ من المال في البنك لفترة محددة بسعر فائدة مضمون.
تدفع شهادة الإيداع فائدة شهرية ويمكن عقده عادة بين ثلاثة أشهر وخمس سنوات حسب العقد.

إيجابيات وسلبيات الأصول المالية عالية السيولة

أنقى شكل من أشكال الأصول المالية هو النقد وما يعادله – فحص الحسابات، حسابات التوفير وحسابات سوق المال.
وتتحول الحسابات السائلة بسهولة إلى أموال لدفع الفواتير وتغطية حالات الطوارئ المالية أو الطلبات الملحة.
فقد لا تكون الأنواع الأخرى من الأصول المالية سائلة.

والسيولة هي القدرة على تحويل أصل مالي إلى نقد سريع.
وبالنسبة للأسهم، فإن قدرة المستثمر على شراء أو بيع الحيازات من سوق جاهزة.
والأسواق السائلة هي تلك التي يوجد بها الكثير من المشترين والكثير من البائعين ولا يوجد وقت طويل في محاولة تنفيذ صفقة.
في حالة الأسهم مثل الأسهم والسندات، يجب على المستثمر البيع والانتظار حتى تاريخ التسوية لتلقي أموالهم – عادة يومي عمل.
الأصول المالية الأخرى لها أطوال مختلفة من التسوية.

ويمكن أن يؤدي الاحتفاظ بالأموال في الأصول المالية السائلة إلى زيادة الحفاظ على رأس المال.
ويتم تأمين الأموال في الشيكات المصرفية والمدخرات وحسابات الأقراص المضغوطة.
وذلك مقابل خسارة تصل إلى 250.000 دولار أمريكي من قِبل المؤسسة الفيدرالية للتأمين على الودائع -إدارة اتحاد الائتمان الوطني لحسابات اتحاد الائتمان.
وإذا فشل البنك لسبب ما، فإن حسابك لديه تغطية الدولار مقابل الدولار تصل إلى 250،000 دولار.
ومع ذلك، نظرًا لأن مؤسسة تأمين الودائع الفيدرالية (FDIC) تغطي كل مؤسسة مالية على حدة.
فإن المستثمر الذي يمتلك وسيطًا مدمجًا يبلغ إجمالي قيمته أكثر من 250.000 دولار في أحد البنوك يواجه خسائر إذا أصبح البنك معسرًا.

وتتمتع الأصول السائلة مثل حسابات التوفير والحسابات بقدرة محدودة على عائد الاستثمار.
وعائد الاستثمار هو الربح الذي تحصل عليه من أصل أقل من تكلفة امتلاك هذا الأصل.
فعند تدقيق الحسابات والتوفير، يكون عائد الاستثمار ضئيلاً.
ويقدمون دخلًا متواضعًا من الفوائد، ولكن على عكس الأسهم، فإنهم يقدمون القليل من التقدير.
أيضا، الأقراص المدمجة وحسابات سوق المال تقيد السحب لأشهر أو سنوات.
عندما تنخفض أسعار الفائدة، غالبًا ما يتم استدعاء الأقراص المدمجة القابلة للاستدعاء، وينتهي المستثمرون بنقل أموالهم إلى استثمارات ذات دخل منخفض.

الإيجابيات

– الأصول المالية السائلة تتحول إلى نقد بسهولة.

– بعض الأصول لديها القدرة على تقدير القيمة.

– تأمين FDIC و NCUA يصل إلى 250،000 دولار.

السلبيات

– الأصول المالية عالية السيولة لديها القليل من التقدير.

– قد يكون من الصعب تحويل الأصول غير السائلة إلى نقد.

– إن قيمة الأصل المالي لا تقل قوة عن الكيان الأساسي.

إيجابيات وسلبيات الأصول السائلة

عكس الأصل السائل هو أصل غير سائل.
فالعقارات والتحف الجميلة هي أمثلة على الأصول المالية غير السائلة.
وهذه العناصر لها قيمة ولكن لا يمكن تحويلها إلى نقد بسرعة.

مثال آخر على الأصول غير السائلة هي الأسهم التي ليس لها حجم تداول كبير في الأسواق.
غالبًا ما تكون هذه استثمارات مثل أسهم بنس أو استثمارات ذات عائد مرتفع ومضاربة.
حيث قد لا يكون هناك مشتري جاهز عندما تكون جاهزًا للبيع.
إن إبقاء الكثير من الأموال المقيدة في الاستثمارات غير السائلة له عيوب – حتى في المواقف العادية.
قد يؤدي القيام بذلك إلى قيام فرد باستخدام بطاقة ائتمان عالية الفائدة لتغطية الفواتير وزيادة الدين والتأثير سلبًا على التقاعد وأهداف الاستثمار الأخرى.

مثال حقيقي للأصول المالية

تمتلك الشركات والأفراد أصولاً مالية.
وفي حالة شركة الاستثمار أو إدارة الأصول، تتضمن الأصول المالية الأموال الموجودة في المحافظ التي تتعامل معها الشركة للعملاء، وتسمى الأصول تحت الإدارة (AUM).

على سبيل المثال، تعد شركة BlackRock Inc أكبر مدير استثمار في الولايات المتحدة وفي العالم.
بناءً على 6.5 تريليون دولار في AUM (اعتبارًا من 31 مارس 2019).
في حالة البنوك، تتضمن الأصول المالية قيمة القروض المستحقة عليها للعملاء.

وأفاد كابيتال ون، عاشر أكبر بنك في الولايات المتحدة، عن 372,537,597 مليار دولار من إجمالي الأصول في بيانه المالي للربع الأول من عام 2019.
منها 247,090,748 مليار دولار كانت من القروض العقارية التجارية والصناعية المضمونة.

اظهر المزيد

مقالات ذات صلة

اترك تعليقاً

زر الذهاب إلى الأعلى
إغلاق
إغلاق