قاموس الفوركس ومفاهيم القاموس المالي

التراجع الاقتصادي Regression

Ads

ما هو التراجع الاقتصادي Regression

التراجع الاقتصادي هو مقياس إحصائي في التمويل والاستثمار وغيرها من التخصصات التي تحاول تحديد قوة العلاقة بين متغير تابع واحد (يشار إليه عادة ب Y) وسلسلة من المتغيرات المتغيرة الأخرى (المعروفة باسم المتغيرات المستقلة)، ويساعد التراجع الاقتصادي مديرين الاستثمار و التمويل لتقييم الأصول و فهم العلاقات بين المتغيرات، مثل أسعار السلع وأسهم الشركات التي تتعامل مع تلك السلع.  

الانحدار هو مقياس إحصائي يستخدم في التمويل والاستثمار وغيرها من التخصصات التي تحاول تحديد قوة العلاقة بين متغير تابع واحد (يشار إليه عادة ب Y) وسلسلة من المتغيرات المتغيرة الأخرى (المعروفة باسم المتغيرات المستقلة). الانحدار يساعد الاستثمار والمديرين الماليين لتقييم الأصول وفهم العلاقات بين المتغيرات، مثل أسعار السلع الأساسية والأسهم من الشركات التي تتعامل في تلك السلع.

شاهد ايضا  الارتباط السالب Negative Correlation

مفهوم التراجع الاقتصادي

النوعين الأساسيين للتراجع الاقتصادي انحدار خطي و انحدار خطي متعدد، وعلى الرغم من أنه لا يوجد نموذج انحدار غير خطي للبيانات المعقدة والتحليل، إلا أن الانحدار الخطي يستخدم متغير غير تابع للتوضيح أو للتنبؤ بنتائج المتغير التابع Y، بينما يستخدم الانحدار الخطي المتعدد مرة أو أكثر المتغيرات الغير تابعة للتنبؤ بالنتائج، كما يمكن أن يساعد التراجع الاقتصادي محترفي الاستثمار والتمويل بالإضافة إلى الأعمال الأخرى، ويمكن أن يساعد أيضا في التنبؤ بأسعار البيع في الشركة استنادا على الطقس،  والمبيعات السابقة، ونمو الناتج المحلي الإجمالي أو غيرها من الشروط، نموذج تسعير رأسمالية الأصول، وهو نموذج الانحدار المستخدم في كثير من الأحيان في تمويل الأصول التسعير واكتشاف تكاليف رأس المال.

شاهد ايضا  تجميد الأسعار Pegging

الانحدار الخطي: Y = a + bx + u

الانحدار المتعدد: Y = a + b1X1 + b2X2 + b3X3 + … + b1x1 + u

حيث:

Y = المتغير الذي تحاول التنبؤ به (المتغير التابع)

X = المتغير الذي تستخدمه للتنبؤ Y (متغير مستقل)

a = الاعتراض

b = المنحدر

u = بقايا الانحدار

التراجع الاقتصادي يأخذ مجموعة من المتغيرات العشوائية، ويعتقد أن التنبؤ Y، ويحاول العثور على علاقة رياضية بينهما، وعادة ما تكون هذه العلاقة في شكل خط مستقيم (الانحدار الخطي) الذي يقترب بشكل أفضل من جميع نقاط البيانات الفردية، في الانحدار المتعدد، يتم التمييز بين المتغيرات المنفصلة باستخدام الأرقام مع النص.

التراجع الاقتصادي في الاستثمار

عادة ما يستخدم التراجع الاقتصادي لتحديد عدد العوامل المحددة مثل سعر السلع و معدل الفائدة و أن تؤثر صناعات أو قطاعات معينة على حركة أسعار الأصول، ويستند هذا التقرير إلى الانحدار، ويتم استخدامه لعرض العائدات المتوقعة للأسهم ولإنتاج تكاليف رأس المال، وتراجع عوائد الأسهم مقابل عوائد مؤشر أوسع، مثل مؤشر ستاندرد آند بورز 500، لإنتاج بيتا للسهم المحدد، و تعتبر بيتا مخاطر السهم فيما يتعلق بالسوق أو المؤشر، وينعكس على أنه الميل في نموذج (CAPM)، والعائد المتوقع للسهم المعني هو المتغير التابع Y، في حين أن المتغير المستقل X سيكون علاوة مخاطر السوق.

شاهد ايضا  تعويم موجه

ويمكن إضافة متغيرات إضافية مثل القيمة السوقية للسهم، ونسب التقييم والعائدات الأخيرة إلى نموذج (CAPM) للحصول على تقديرات أفضل للعائدات، وتعرف هذه العوامل الإضافية بعوامل فاما-الفرنسية، التي سميت أساتذة بهد طوروا نموذج الانحدار الخطي المتعدد لتوضيح عوائد الأصول بشكل أفضل.
 

اظهر المزيد

مقالات ذات صلة

اترك تعليقاً

زر الذهاب إلى الأعلى
إغلاق
إغلاق