الجمعية الوطنية لتجار الأوراق المالية The National Association of Securities Dealers

ما هي الجمعية الوطنية لتجار الأوراق المالية The National Association of Securities Dealers (NASD)

تعتبر الجمعية الوطنية لتجار الأوراق المالية (NASD) منظمة تنظيم ذاتي لصناعة الأوراق المالية المسؤولة عن عمليات ولوائح أسهم سوق الجمعية الوطنية لتجار الأوراق المالية والتداول خارج عمليات البورصة، كما أدار امتحانات لموظفي الاستثمار، مثل امتحان السلسلة 7، تم تكليف الجمعية الوطنية لتجار الأوراق بمراقبة عمليات السوق في مؤشر ناسداك، ومع ذلك، في عام 2007، تم دمجها مع هيئة تنظيم الصناعة المالية (FINRA).

مفهوم الجمعية الوطنية لتجار الأوراق المالية

كما كانت المؤسس الرائد لسوق أسهم مؤشر ناسداك، الذي تأسس في عام 1971، حيث كانت تعمل كمشرف لعمليات سوق الأسهم لنشاط السوق ومؤشر ناسداك تحت الإشراف العام للجنة الأوراق المالية والبورصة (SEC)، لعبت لجنة الجمعية الوطنية لتجار الأوراق المالية وشاركت في إدارة تجارة الأسهم في السوق من 1939 إلى 2007، في عام 2007، اندمجت مع لجنة تنظيم نيويورك للأوراق المالية (NYSE) لتشكيل هيئة تنظيم الصناعة المالية FINRA.

هيئة تنظيم الصناعات المالية

تعتبر هيئة تنظيم الصناعات المالية كيان منظم مستقل تتشابه وظائفه مع الجمعية الوطنية لتجار الأوراق المالية ويراقب جميع عمليات سوق الأسهم في الولايات المتحدة، وتضم وظائفه سياسات جميع شركات الوساطة، وفروع المكاتب وممثلي الأوراق المالية، وتتم مراقبة هيئة تنظيم الصناعات المالية، من قبل لجنة الأوراق المالية والبورصة، ومعترف بها لفرض قواعد ولوائح لجنة الأوراق المالية والبورصة.

وهو ينص على ويسهل الترخيص لممثلي الأوراق المالية التعامل في جميع جوانب السوق، ويتم تطوير متطلبات الترخيص الخاصة بها بالتزامن مع اللوائح والإشراف على لجنة الأوراق المالية والبورصات، وتشمل التراخيص اللازمة لهيئة تنظيم الصناعات المالية السلسلة 3 و6 و7، بالإضافة إلى منح التراخيص للأفراد والشركات، وتقدم هيئة تنظيم الصناعات المالية أيضًا حلقات دراسية تعليمية مستمرة وتراقب الأفراد والشركات النشطة في الأسواق المالية للامتثال التنظيمي.

وبصفتها الكيان التنظيمي الرائد في أسواق الأوراق المالية، تدير هيئة تنظيم الصناعة المالية الإيداع المركزي للسوق (CRD)، والذي يتضمن سجلات نشاط الأوراق المالية لجميع الشركات وممثلي الأوراق المالية المتاجرين في السوق، وتعتبر هيئة تنظيم الصناعات المالية أيضا المحكم الرئيسي لجميع النزاعات التجارية في الأسواق المالية، وفي الأسواق المالية، يعتبر التحكيم هو الإجراء الرئيسي لقرارات النزاع بين الكيانات وممثلي التداول، وتسهل هيئة تنظيم الصناعات المالية إجراءات التحكيم، والتي تعتبر مماثلة لحالات المحاكم الرسمية ولكن لديها تكاليف أقل، وتعتبر هيئات تحكيم هيئة تنظيم الصناعات المالية مسؤولة عن إصدار الأحكام النهائية في قضايا التحكيم.

يمكن أيضًا مقارنة هيئة تنظيم الجماعات المالية مع جمعية مسؤولي إدارة الأوراق المالية في أمريكا الشمالية، والتي تشرف على متطلبات الترخيص لثلاثة تراخيص سوق رئيسية بما في ذلك سلسلة 63 و65 و66.