قاموس الفوركس ومفاهيم القاموس المالي

المخاطر المالية

Ads

ما هي المخاطر المالية؟

المخاطر المالية هي مصطلح يمكن تطبيقه على الشركات والهيئات الحكومية والسوق المالية ككل والأفراد.
وهذه المخاطرة هي الخطر أو الاحتمال أن يخسر المساهمون أو المستثمرون أو أصحاب المصلحة الماليون الآخرون الأموال.
وهناك العديد من عوامل الخطر المحددة التي يمكن تصنيفها على أنها مخاطر مالية.
فأي خطر هو خطر ينتج عنه نتائج ضارة أو غير مرغوب فيها.
حيث تتضمن بعض المخاطر المالية الأكثر شيوعًا وتميزًا مخاطر الائتمان ومخاطر السيولة ومخاطر التشغيل.

أساسيات المخاطر المالية

المخاطر المالية هي نوع من المخاطر التي يمكن أن تؤدي إلى فقدان رأس المال للأطراف المعنية.

– بالنسبة للحكومات، قد يعني هذا أنها غير قادرة على التحكم في السياسة النقدية والتخلف عن السندات أو قضايا الدين الأخرى.

– تواجه الشركات أيضًا إمكانية التخلف عن سداد الديون التي تتحملها.
ولكنها قد تواجه أيضًا إخفاقًا في القيام بأسباب تتسبب في عبء مالي على الشركة.

– يواجه الأفراد مخاطر مالية عندما يتخذون قرارات قد تعرض دخلهم أو قدرتهم على سداد ديونهم للخطر.

– تواجه الأسواق المالية مخاطر مالية بسبب قوى الاقتصاد الكلي المختلفة.
والتغيرات في سعر الفائدة في السوق وإمكانية التخلف عن الدفع من قبل القطاعات أو الشركات الكبيرة.

وتكون المخاطر المالية في كل مكان وتأتي بأحجام مختلفة مما يؤثر على الجميع.
ويجب أن تكون على علم بجميع المخاطر المالية.
حيث أن معرفة المخاطر وكيفية حماية نفسك لن يقضي على المخاطر ولكنه سيخفف من ضررها.

الأفكار الرئيسية

– تتعلق المخاطر المالية عمومًا باحتمالات خسارة الأموال.

– تتمثل المخاطر المالية الأكثر شيوعًا في احتمال أن يكون التدفق النقدي للشركة غير كافٍ للوفاء بالتزاماتها.

– يمكن أن تنطبق المخاطر المالية أيضًا على الحكومة التي تخلفت عن سداد سنداتها.

– مخاطر الائتمان ومخاطر السيولة والمخاطر المدعومة بالأصول ومخاطر الاستثمار الأجنبي.
ومخاطر الأسهم ومخاطر العملات، كلها أشكال شائعة من المخاطر المالية.

– يمكن للمستثمرين استخدام عدد من نسب المخاطر المالية لتقييم آفاق الشركة.

المخاطر المالية للشركات

إن إنشاء مشروع تجاري من الألف إلى الياء مكلف، في مرحلة ما في أي شركة.
سيحتاجون إلى البحث عن رأس مال خارجي للنمو، وتخلق هذه الحاجة إلى التمويل مخاطر مالية.
لكل من الأعمال وأي مستثمرين أو أصحاب مصلحة مستثمرين في الشركة.

ومخاطر الائتمان – المعروفة أيضًا باسم مخاطر التخلف عن السداد – هي الخطر المرتبط باقتراض الأموال.
فإذا أصبح المقترض غير قادر على سداد القرض فسوف يتعثر.
حيث يعاني المستثمرون المتأثرون بمخاطر الائتمان من انخفاض الدخل من تسديد القروض.
وكذلك فقدان رأس المال والفائدة، وقد يواجه الدائنون أيضًا ارتفاعًا في تكاليف تحصيل الديون.

فعندما تكافح شركة واحدة أو عدد قليل من الشركات يُعرف ذلك بمخاطرة محددة.
وهذا الخطر المرتبط بإحدى الشركات أو مجموعة صغيرة من الشركات.
يشمل القضايا المتعلقة بهيكل رأس المال والمعاملات المالية والتعرض للإخفاق.
ويستخدم هذا المصطلح عادةً ليعكس عدم اليقين لدى المستثمر فيما يتعلق بجمع العوائد والإمكانيات المصاحبة للخسارة النقدية.
ويمكن أن تواجه الشركات مخاطر تشغيلية عندما يكون لديها إدارة سيئة أو منطق مالي معيب.
وذلك بناء على عوامل داخلية، هذا هو خطر الفشل في النجاح في تعهداتها.

المخاطر المالية للحكومات

تشير المخاطر المالية أيضًا إلى إمكانية أن تفقد الحكومة السيطرة على سياستها النقدية.
وأن تكون غير قادرة أو غير راغبة في السيطرة على التضخم والتخلف عن سنداتها أو قضايا الدين الأخرى.
وتصدر الحكومات الديون في شكل سندات لتمويل الحروب وبناء الجسور.
وغيرها من البنية التحتية ودفع تكاليف عملياتها اليومية العامة.
ويعتبر الدين الحكومي الأمريكي -المعروف باسم الخزينة- أحد أكثر الاستثمارات أمانًا في العالم.

وتشمل قائمة الحكومات التي تخلفت عن سداد الديون التي أصدرتها روسيا والأرجنتين واليونان وفنزويلا.
وفي بعض الأحيان، ستؤخر هذه الكيانات فقط مدفوعات الديون أو تدفع أقل من المبلغ المتفق عليه.
وفي كلتا الحالتين فإنه يتسبب في مخاطر مالية للمستثمرين وغيرهم من أصحاب المصلحة.

المخاطر المالية للسوق

ترتبط عدة أنواع من المخاطر المالية بالأسواق المالية وكما ذكرنا سابقًا يمكن أن تؤثر العديد من الظروف على السوق المالي.
كما هو موضح خلال الأزمة المالية العالمية 2007-2008 عندما يكافح قطاع مهم في السوق.
يمكن أن يؤثر على الرفاهية النقدية للسوق بأكمله وخلال هذا الوقت أغلقت الشركات وخسر المستثمرون ثرواتهم.
واضطرت الحكومات إلى إعادة التفكير في سياستها النقدية، ومع ذلك تؤثر العديد من الأحداث الأخرى أيضًا على السوق.

والتقلبات تجلب الشكوك حول القيمة العادلة لأصول السوق حيث يُنظر إلى التقلب كمقياس إحصائي.
ويعكس ثقة أصحاب المصلحة بأن عوائد السوق تتطابق مع التقييم الفعلي للأصول الفردية والسوق ككل.
حيث تقاس هذه القيمة الإحصائية بالتقلب الضمني (IV) وتمثلها النسبة المئوية.
وتشير إلى الاتجاه الصعودي أو الهبوطي -السوق في ارتفاع مقابل السوق في حالة تراجع- للاستثمارات.
ويمكن أن تؤدي التقلبات أو مخاطر الأسهم إلى تقلبات مفاجئة في أسعار الأسهم.

ويمكن أن يشكل التخلف عن السداد والتغيرات في سعر الفائدة في السوق مخاطر مالية.
وتحدث حالات التخلف عن السداد بشكل رئيسي في سوق الديون أو السندات.
حيث تفشل الشركات أو جهات إصدار أخرى في سداد التزامات ديونها مما يضر بالمستثمرين.
ويمكن أن تؤدي التغييرات في سعر الفائدة في السوق إلى دفع الأوراق المالية الفردية إلى كونها غير مربحة للمستثمرين.
مما يجبرهم على تخفيض سندات الدين أو مواجهة عوائد سلبية.

حيث إن المخاطر المدعومة بالأصول هي فرصة أن تصبح الأوراق المالية المدعومة بالأصول.
التي تكون -مجمعات من أنواع مختلفة من القروض- متقلبة إذا تغيرت قيمة الأوراق المالية الأساسية أيضًا.
وتتضمن الفئات الفرعية للمخاطر المدعومة بالأصول الدفع المسبق حيث يقوم المقترض بسداد الديون مبكرًا.
وبالتالي إنهاء تدفق الدخل من السداد والتغيرات الهامة في أسعار الفائدة.

المخاطر المالية للأفراد

يمكن للأفراد أن يواجهوا مخاطر مالية عندما يتخذون قرارات سيئة.
ويمكن أن يكون لهذا الخطر أسباب واسعة النطاق من أخذ يوم عطلة غير ضروري من العمل.
إلى الاستثمار في استثمارات مضاربة للغاية، ويتعرض كل مشروع لمخاطر لا يمكن السيطرة عليها.
ولكن يتم بعضها دون إدراك العواقب بشكل كامل.

وتأتي مخاطر السيولة في طريقتين يخاف منها المستثمرين.
وتشمل الأولى الأوراق المالية والأصول التي لا يمكن شراؤها أو بيعها بسرعة كافية لتقليل الخسائر في سوق متقلب.
ويُعرف هذا بمخاطر السيولة في السوق وهذا هو الوضع حيث يوجد عدد قليل من المشترين ولكن العديد من البائعين.
والخطر الثاني هو مخاطر التمويل أو السيولة النقدية، وهي احتمال عدم امتلاك الشركة لرأس المال لدفع ديونها.
وإجبارها على التخلف عن السداد وإلحاق الضرر بأصحاب المصلحة.

ومخاطر المضاربة هي تلك التي يكون فيها الربح فرصة غير مؤكدة للنجاح.
وربما لم يقم المستثمر بإجراء بحث مناسب قبل الاستثمار أو وصل إلى مسافة بعيدة جدًا لتحقيق مكاسب.
أو استثمر جزءًا كبيرًا جدًا من صافي ثروته في استثمار واحد.
ويتعرض المستثمرون الذين يحملون عملات أجنبية لمخاطر العملات بسبب عوامل مختلفة.
مثل تغيرات أسعار الفائدة وتغيرات السياسة النقدية، التي يمكن أن تغير القيمة المحسوبة أو قيمة أموالهم.
وفي الوقت نفسه قد تتسبب التغيرات في الأسعار بسبب الاختلافات في السوق أو التغيرات السياسية.
أو الكوارث الطبيعية أو التغييرات الدبلوماسية أو النزاعات الاقتصادية في ظروف متقلبة.
وذلك للاستثمار الأجنبي الذي قد يعرض الشركات والأفراد لمخاطر الاستثمار الأجنبي.

اظهر المزيد

مقالات ذات صلة

اترك تعليقاً

زر الذهاب إلى الأعلى
إغلاق
إغلاق