قاموس الفوركس ومفاهيم القاموس المالي

النسبة المئوية للعائد السنوي The annual percentage yield

Ads

ما هي النسبة المئوية للعائد السنوي The annual percentage yield

النسبة المئوية للعائد السنوي (APY) هي النسبة السنوية الفعالة للعائد والتي تأخذ في الاعتبار تأثير الفائدة المركبة، حيث ونفترض النسبة الناتجة أن الأموال سوف تظل في المركبة الاستثمارية لـ 365 يوم كاملة.

مفهوم النسبة المئوية للعائد السنوي

تعبر النسبة المئوية للعائد السنوي مماثلة في الطبيعة للنسبة المئوية السنوية (APR) والتي تستخدم للقروض فضلا عن الاستثمارات، وتظهر إجمالي تكاليف الاقتراض بما في ذلك الرسوم كنسبة مئوية واحدة، حيث أن كلاهما مقاييس موحدة لأسعار الفائدة، لذلك، على عكس النسبة المئوية السنوية، فإن معادلة النسبة المئوية للعائد السنوي لا تأخذ الرسوم في الاعتبار، تأخذ فقط الفترة المضاعفة، حيث تكمن فائدتها في قدرتها على  توحيد الاتفاقات المتعلقة  بمعدل الفائدة المتفاوتة إلى رقم نسبة مئوية سنوية.

النسبة المئوية للعائد السنوي ضد نسبة العائد

في السيناريو الاستثماري، تعتبر نسبة العائد ببساطة المبلغ الذي ينمو فيه الاستثمار على مدار فترة زمنية معينة، معبرا عنه بالنسبة المئوية من مبلغ الاستثمار الأصلي، ويمكن  أن تكون نسبة العائد صعبة بالمقارنة مع الوسائل الاستثمارية المختلفة، وخاصة، عندما تتميز هذه المركبات لفترات مضاعفة مختلفة، وعلى سبيل المثال، توجد مركبة استثمارية واحدة  تجمع الفوائد شهريا، و مركبات أخرى كل ثلاث أشهر وأخرى نصف سنوية وأخيرا، وفائدة مركبة مرة كل عام.

وبمقارنة هذه المعدلات عن طريق إعادة صياغة كل قيمة مئوية على مدى سنة واحدة تعطي نتيجة غير دقيقة، كما أنها تتجاهل أثار الفائدة المركبة، وكلما كانت فترة التركيب أقل، كلما زاد الاستثمار بشكل أسرع، فعند نهاية كل فترة مضاعفة تزيد الأرباح المكتسبة خلال الفترة التي يتم إضافتها إلى الرصيد الرئيسي وتحسب الفائدة المستقبلية على رأس المال الأكبر، حيث تقيس النسبة المئوية للعائد السنوي كل نسبة عائد ليس فقط بإعادة صياغته على مدى سنة واحدة ولكن عن طريق تعديل نسبة العائد لنفترض فترة مضاعفة لمدة سنة واحدة.  

حساب النسبة المئوية للعائد السنوي

على سبيل المثال، لنفترض أنك تفكر في ما إذا كنت سوف تستثمر  قسيمة سندات صفرية لمدة عام وتدفع 6% عند تاريخ الاستحقاق أو حساب سوق المال ذو عائد مرتفع والذي يدفع 0.5% لكل شهر مع مضاعفة شهرية، وللوهلة الأولى، تظهر العائدات متساوية لأنه عند ضرب 12 شهر في 0.5% تساوي 6%، وعلى الرغم من ذلك، فعندما يتم تجميع أثار المركب عن طريق حساب النسبة المئوية للعائد السنوي، فإن عائد الاستثمار الثاني ينتج في الواقع 6.17%،  (1 + .005)^12 – 1 = 0.0617.

ويقدم الاستثمار سعر فائدة بنسبة 6% بالقسمة على 365، مع فائدة مركبة يومية، يحمل أعلى نسبة مئوية للعائد السنوي، وذلك لأن الرصيد الرئيسي الذي يتم حساب الفائدة عليه يزيد كل يوم، وليس مرة واحدة في الشهر أو مرة واحدة في السنة

 

اظهر المزيد

مقالات ذات صلة

اترك تعليقاً

زر الذهاب إلى الأعلى
إغلاق
إغلاق