قاموس الفوركس ومفاهيم القاموس المالي

تبادل العملات  cross-currency swap

Ads

ما هو تبادل العملات cross-currency swap

تبادل العملات هو مشتق مالي تتم خارج عمليات البورصة على شكل اتفاق بين طرفين لتبادل مدفوعات الفائدة وأصل الدين الذي تم إصداره بعملتين مختلفتين، وفي تبادل العملات، يتم تبادل مدفوعات فوائد القرض وأصل الدين بعملة واحدة لقروض ذات قيمة متساوية ومدفوعات فوائد بعملة مختلفة.

مفهوم تبادل العملات 

السبب في استخدام المقايضات عبر العملات هو الاستفادة من المزايا النسبية، على سبيل المثال، إذا أرادت الولايات المتحدة الحصول على بعض من الين الياباني، وشركة يابانية ترغب في الحصول على الدولار الأمريكي، فإن هاتان الشركتان يمكن أن يقوموا بالتبادل، من المرجح أن يكون لدى الشركة اليابانية إمكانية للوصول إلى سوق الدين الياباني بشكل أفضل ويمكنها الحصول على شروط أكثر مرونة على قرض الين من الشركة الأمريكية التي تذهب بشكل مباشر إلى سوق الدين الياباني نفسه والعكس بالعكس في الولايات المتحدة الأمريكية للشركة اليابانية.

على عكس تبادل أسعار الفائدة، فإن مقايضات العملات تشمل كلا من أصل القرض وفوائده، ويتم تبادل كل من هذه العملة من عملة إلى أخرى، ويستفيد الطرفين المتضامنين معا.

استخدامات تبادل العملات 

يمكن استخدام تبادل العملات بثلاث طرق:
أولا، يمكن استخدام تبادل العملات لشراء ديون أقل تكلفة، والذي يتم عن طريق الحصول على أفضل معدل متاح لأي عملة و من ثم تبديلها مرة أخرى إلى العملة المطلوبة أو الضرورية مع قرض مستند بقرض آخر. .

ثانيا، يمكن استخدام تبادل العملات للتحوط ضد تقلبات أسعار سوق العملات الاجنبية، مما يساعد الأفراد المستثمرين والمؤسسات على تقليل المخاطر التي تتعرض لها في سوق العملات الاجنبية، وأخيرا، يمكن أن تستخدم البلدان تبادل العملات كدفاع ضد الأزمات المالية، ويتيح تبادل العملات للبلدان الحصول على دخل سائل عن طريق السماح للبلدان الأخرى باقتراض عملتها الخاصة.

مقايضات العملات المستخدمة في تبادل القروض

ومن بين أكثر الهياكل شيوعا لتبادل القروض مع مقايضات العملة تبادل رأس المال فقط، وخلط أصل القرض مع مقايضة أسعار الفائدة، ومبادلة التدفقات النقدية لدفع الفائدة وحدها. وتتصرف بعض الهياكل مثل العقد المستقبلي الذي يتم فيه تبادل أصل الدين مع طرف آخر في نقطة معينة في المستقبل. وكما هو الحال في العقد المقبل، يوفر هذا الهيكل أيضا سعر متفق عليه للمبادلة. ويعرف هذا النوع من مقايضة العملات على نطاق واسع بمبادلة العملات الأجنبية. وتضيف هياكل أخرى في مبادلة أسعار الفائدة. وتسمى هذه الهياكل أيضا بـ قرض مستند بقرض آخر، لأن كلا الطرفين المعنيين يقترضان العملة المحددة الأخرى.

 

اظهر المزيد

مقالات ذات صلة

اترك تعليقاً

زر الذهاب إلى الأعلى
إغلاق
إغلاق