قاموس الفوركس ومفاهيم القاموس المالي

تحليل القوائم المالية

Ads

تعريف تحليل القوائم المالية

تحليل القوائم المالية هو عملية تحليل البيانات المالية للشركة لأغراض صنع القرار.
يستخدمه أصحاب المصلحة الخارجيون لفهم الحالة العامة للمؤسسة وكذلك لتقييم الأداء المالي وقيمة الأعمال.
تستخدمه المكونات الداخلية كأداة مراقبة لإدارة الأموال.

فهم تحليل القوائم المالية

تسجل البيانات المالية للشركة بيانات مالية مهمة في كل جانب من جوانب أنشطة الأعمال.
على هذا النحو يمكن تقييمها على أساس الأداء الماضي والحالي والمتوقع.
وبشكل عام، تتمحور البيانات المالية حول مبادئ المحاسبة المقبولة عمومًا (GAAP) في الولايات المتحدة.
وتتطلب هذه المبادئ من الشركة إنشاء والحفاظ على ثلاثة بيانات مالية رئيسية: الميزانية العمومية، وبيان الدخل، وبيان التدفقات النقدية.
كما أن الشركات العامة لديها معايير أكثر صرامة للإبلاغ عن البيانات المالية.
ويجب أن تتبع الشركات العامة معايير مبادئ المحاسبة المقبولة عموماً والتي تتطلب محاسبة الاستحقاق.
حيث تتمتع الشركات الخاصة بقدر أكبر من المرونة في إعداد القوائم المالية ولديها أيضًا خيار استخدام المحاسبة التراكمية أو النقدية.

ويتم استخدام العديد من التقنيات بشكل شائع كجزء من تحليل القوائم المالية.
وتتضمن ثلاثة من أهم التقنيات التحليل الأفقي والتحليل الرأسي وتحليل النسبة.
ويقارن التحليل الأفقي البيانات أفقيًا، من خلال تحليل قيم البنود عبر عامين أو أكثر.
وينظر التحليل الرأسي إلى التأثيرات الرأسية للبنود الموجودة في أجزاء أخرى من الشركة وكذلك نسب النشاط التجاري.
كما يستخدم تحليل النسب مقاييس نسبة مهمة لحساب العلاقات الإحصائية.

القوائم المالية

كما ذكرنا، هناك ثلاث بيانات مالية رئيسية تقوم كل شركة إنشاءها ومراقبتها : الميزانية العمومية، وبيان الدخل، وبيان التدفقات النقدية.
وتستخدم الشركات هذه البيانات المالية لإدارة عمليات أعمالهم وأيضًا لتوفير شفافية التقارير لأصحاب المصلحة.
وجميع البيانات الثلاثة مترابطة وخلق وجهات نظر مختلفة لأنشطة الشركة وأدائها.

ورقة التوازن

الميزانية العمومية هي تقرير عن القيمة المالية للشركة من حيث القيمة الدفترية.
ويتم تقسيمها إلى ثلاثة أجزاء لتشمل أصول الشركة, خصومها وحقوق المساهمين.
ويمكن أن تخبر الأصول قصيرة المدى مثل النقد والحسابات المدينة الكثير عن الكفاءة التشغيلية للشركة.
وتشمل الخصوم ترتيبات حسابه ورأس مال الدين الذي يسدده.

وتتضمن حقوق المساهمين تفاصيل عن استثمارات رأس المال وحقوق الملكية المحتفظ بها من صافي الدخل الدوري.
يجب أن توازن الميزانية العمومية مع الأصول ناقص الخصوم تساوي حقوق المساهمين.
تعتبر حقوق المساهمين الناتجة القيمة الدفترية للشركة.
هذه القيمة هي مقياس أداء مهم يزيد أو ينقص مع الأنشطة المالية للشركة.

قوائم الدخل

يوزع بيان الدخل الإيرادات التي تكسبها الشركة مقابل المصروفات التي تنطوي عليها أعمالها لتوفير صافي ربح أو صافي دخل أو خسارة.
ينقسم بيان الدخل إلى ثلاثة أجزاء مما يساعد على تحليل كفاءة الأعمال في ثلاث نقاط مختلفة.
يبدأ بالإيراد والتكاليف المباشرة المرتبطة بالإيراد لتحديد إجمالي الربح.
ثم تنتقل إلى الربح التشغيلي الذي يطرح النفقات غير المباشرة مثل تكاليف التسويق والتكاليف العامة والاستهلاك.
وأخيرًا ينتهي الأمر بصافي الربح الذي يخصم الفوائد والضرائب.

يتضمن التحليل الأساسي لبيان الدخل عادة حساب هامش الربح الإجمالي, هامش الربح التشغيلي, هامش الربح الصافي.
الذي يقسم كل منهما الربح على الإيرادات.
يساعد هامش الربح على إظهار أين تكون تكاليف الشركة منخفضة أو عالية في نقاط مختلفة من العمليات.

بيان التدفقات النقدية

يقدم بيان التدفقات النقدية لمحة عامة عن التدفقات النقدية للشركة من الأنشطة التشغيلية والأنشطة الاستثمارية وأنشطة التمويل.
يتم ترحيل صافي الدخل إلى بيان التدفق النقدي حيث يتم تضمينه كبند علوي لأنشطة التشغيل.
مثل عنوانها، تشمل الأنشطة الاستثمارية التدفقات النقدية المرتبطة بالاستثمارات على مستوى الشركة.
يشمل قسم الأنشطة التمويلية التدفق النقدي من كل من الديون وتمويل الأسهم. يوضح الخلاصة مقدار النقد المتاح للشركة.

التدفق النقدي الحر وبيانات التقييم الأخرى

تستخدم الشركات والمحللون أيضًا بيانات التدفق النقدي الحر وبيانات التقييم الأخرى لتحليل قيمة الشركة.
تصل كشوف التدفقات النقدية المجانية إلى صافي القيمة الحالية.
وذلك عن طريق خصم التدفق النقدي الحر الذي يقدر أن تولده الشركة بمرور الوقت.
قد تحتفظ الشركات الخاصة ببيان تقييم لأنها تتقدم نحو احتمال أن تصبح عامة.

الأفكار الرئيسية حول تحليل القوائم المالية

– يتم استخدام تحليل القوائم المالية من قبل داخلي وخارجي لتقييم أداء الأعمال والقيمة.

– تدعو المحاسبة المالية جميع الشركات إلى إنشاء ميزانية عمومية, بيان الدخل, بيان التدفقات النقدية التي تشكل الأساس لتحليل البيانات المالية.

– التحليل الأفقي, العمودي, نسب النسبة هي ثلاث تقنيات يستخدمها المحللون عند تحليل البيانات المالية.

الأداء المالي

تحتفظ الشركات بالبيانات المالية يوميا وتستخدم داخليا لإدارة الأعمال.
بشكل عام، يستخدم كل من أصحاب المصلحة الداخليين والخارجيين نفس منهجيات تمويل الشركات.
للحفاظ على أنشطة الأعمال وتقييم الأداء المالي العام.
عند إجراء تحليل شامل للبيانات المالية، يستخدم المحللون عادةً عدة سنوات من البيانات لتسهيل التحليل الأفقي.
يتم تحليل كل بيان مالي أيضًا من خلال التحليل الرأسي لفهم كيفية تأثير الفئات المختلفة للبيان على النتائج.

أخيرًا، يمكن استخدام تحليل النسبة لعزل بعض مقاييس الأداء في كل عبارة وكذلك جمع نقاط البيانات عبر العبارات بشكل جماعي.

مقاييس تحليل القوائم المالية الأكثر شيوعًا

الميزانية العمومية

دوران الأصول، النسبة السريعة، دوران الذمم المدينة، أيام للمبيعات، الدين إلى الأصول، والديون إلى حقوق الملكية.

بيان الدخل

– هامش الربح الإجمالي.

– هامش الربح التشغيلي.

– هامش صافي الربح.

– كفاءة النسبة الضريبية وتغطية الفوائد.

التدفق النقدي

يمثل النقد والأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء (EBITDA).
وقد يتم عرض هذه المقاييس على أساس كل سهم.

اظهر المزيد

مقالات ذات صلة

اترك تعليقاً

زر الذهاب إلى الأعلى
إغلاق
إغلاق