قاموس الفوركس ومفاهيم القاموس المالي

تعريف المتوسط المتحرك الأسي – EMA

Ads

ما هو المتوسط المتحرك الأسي – EMA؟

المتوسط المتحرك الأسي EMA هو نوع من المتوسط المتحرك MA الذى يضع وزنًا وأهمية أكبر على أحدث نقاط البيانات.
ويشار إلى المتوسط المتحرك الأسي أيضاً باسم المتوسط المتحرك المرجح.
ويتفاعل المتوسط المتحرك المرجح بشكل كبير مع التغيرات الأخيرة في الأسعار أكثر من المتوسط المتحرك البسيط SMA.
والذي يطبق وزنًا متساويًا على جميع الملاحظات في الفترة.

الأفكار الرئيسية

– المتوسط المتحرك هو متوسط متحرك يضع وزنًا وأهمية أكبر على أحدث نقاط البيانات.
– ومثل جميع المتوسطات المتحركة، يستخدم هذا المؤشر الفني لإنتاج إشارات البيع والشراء.
وذلك استنادًا إلى عمليات الإنتقال والتباينات من المتوسط التاريخي.
– غالبًا ما يستخدم المتداولون العديد من أيام EMA المختلفة، على سبيل المثال:المتوسطات المتحركة 20 يومًا و 30 يومًا و 90 يومًا و 200 يومًا.

الخطوات الأساسية الثلاث لحساب EMA هي:

– حساب المتوسط المتحرك البسيط.
– حساب المضاعف لعامل التنعيم/ الترجيح للمتوسط المتحرك الأسى السابق.
– حساب المتوسط المتحرك الأسى الحالي.

حساب المتوسط المتحرك الأسي

لحساب المتوسط المتحرك الأسى، يجب عليك أولاً حساب المتوسط المتحرك البسيط خلال فترة زمنية معينة.
وحساب المتوسط المتحرك البسيط واضح ومباشر، إنه ببساطة مجموع أسعار إغلاق السهم لعدد الفترات الزمنية المعنية.
ومقسومًا على نفس عدد الفترات، وعلى سبيل المثال : المتوسط المتحرك لـ 20 يومًا هو مجرد مجموع أسعار الإغلاق خلال 20 يوم تداول مقسومًا على 20.
وبعد ذلك يجب عليك حساب المضاعف لتنعيم (ترجيح) المتوسط المتحرك الأسى، والذي يتبع عادة الصيغة : [2 ÷ (الفترة الزمنية المحددة + 1)].
وبالنسبة للمتوسط المتحرك لمدة 20 يومًا سيكون المضاعف :  [2 / (20 + 1)] = 0.0952.
وأخيرًا، لحساب المتوسط المتحرك الأسى الحالي يتم استخدام الصيغة التالية : [سعر الإغلاق – المتوسط المتحرك الأسى لليوم السابق] × المضاعف + (المتوسط المتحرك الأسى لليوم السابق).

ويعطي المتوسط المتحرك الأسى ترجيح أعلى للأسعار الحديثة، بينما تقوم SMA بتعيين ترجيح متساوٍ لجميع القيم.
والترجيح الممنوح لأحدث سعر أكبر لفترة أقصر من المتوسط المتحرك الأسى لفترة أطول.
وعلى سبيل المثال، يتم تطبيق مضاعف 18.18٪ على أحدث بيانات الأسعار لـ المتوسط المتحرك الأسى لمدة 10 فترات.
بينما بالنسبة لـ المتوسط المتحرك الأسى لمدة 20 فترة، يتم استخدام ترجيح مضاعف بنسبة 9.52٪ فقط.

وهناك أيضًا اختلافات طفيفة في المتوسط المتحرك الأسى التي تم التوصل لها.
وذلك بإستخدام السعر المفتوح أو المرتفع أو المنخفض أو المتوسط بدلاً من استخدام سعر الإغلاق.

ماذا يخبرك المتوسط المتحرك الأسي؟

غالبًا ما تكون المتوسطات المتحركة الأسية لـ 12 و 26 يومًا هي المتوسطات القصيرة الأجل الأكثر شيوعًا أو التي تم تحليلها.
ويتم استخدام 12 و 26 يومًا لإنشاء مؤشرات مثل اختلاف تقارب المتوسط المتحرك MACD ونسبة مؤشر الأسعار PPO بشكل عام.
ويتم استخدام المتوسط المتحرك 50 و 200 يومًا كإشارات لاتجاهات طويلة المدى.
وعندما تتجاوز أسعار الأسهم المتوسط المتحرك لـ 200 يوم، فهذا مؤشر فني على حدوث انعكاس.
ويجد التجار الذين يستخدمون التحليل الفني أن المتوسطات المتحركة مفيدة للغاية وثاقبة عند تطبيقها بشكل صحيح.
ولكنها تسبب الخراب عند استخدامها بشكل غير صحيح أو يتم تفسيرها بشكل خاطئ.
حيث أن جميع المتوسطات المتحركة المستخدمة بشكل شائع في التحليل الفني هي بطبيعتها مؤشرات متخلفة.
وبالتالي، يجب أن تكون الإستنتاجات المستخلصة من تطبيق المتوسط المتحرك على مخطط سوق معين.
وهي تأكيد تحرك السوق أو الإشارة إلى قوته وفي كثير من الأحيان عندما يقوم خط مؤشر المتوسط المتحرك بإجراء تغيير.
وذلك ليعكس حركة مهمة في السوق تكون النقطة المثلى لدخول السوق قد مرت بالفعل.
وتعمل EMA على تخفيف هذه المعضلة إلى حد ما.

نظرًا لأن حساب المتوسط المتحرك الأسى يضع وزنًا أكبر على أحدث البيانات.
فإنه “يعانق” حركة السعر بشكل أكثر إحكامًا وبالتالي يتفاعل بسرعة أكبر.
وهذا أمر مرغوب فيه عند استخدام EMA لاشتقاق إشارة دخول التداول.

توضيح المتوسط المتحرك الأسي

مثل جميع مؤشرات المتوسط المتحرك فهي أكثر ملاءمة للأسواق الشائعة.
وعندما يكون السوق في اتجاه صعودي قوي ومستدام سيظهر خط مؤشر EMA أيضًا اتجاه صعودي والعكس صحيح لاتجاه هبوطي.
ولن يلتفت المتداول اليقظ فقط إلى اتجاه خط EMA ولكن أيضًا لعلاقة معدل التغيير من شريط إلى آخر.
فعلى سبيل المثال عندما تبدأ حركة السعر في اتجاه صعودي قوي بالتسطح والعكس.
فإن معدل تغير المتوسط المتحرك الأسى من شريط إلى آخر سيبدأ في التناقص.
وذلك حتى الوقت الذي يتسطح فيه خط المؤشر ويكون معدل التغيير صفرًا.
وبسبب التأثير المتأخر لهذه النقطة أو حتى بضعة خطوط من قبل كان يجب أن تكون حركة السعر قد انعكست بالفعل.
ويترتب على ذلك ملاحظة تناقص ثابت في معدل التغيير في المتوسط المتحرك.
والذى يمكن أن يُستخدم في حد ذاته كمؤشر يمكن أن يقاوم المعضلة التي يسببها تأخر المتوسطات المتحركة.

الاستخدامات الشائعة للمتوسط المتحرك الأسي

تستخدم المتوسطات المتحركة الأسية بشكل شائع بالتزامن مع المؤشرات الأخرى.
وذلك لتأكيد التحركات الكبيرة في السوق وقياس صلاحيتها.وبالنسبة للمتداولين الذين يتداولون في الأسواق اللحظية والسريعة الحركة فإن المتوسط المتحرك الأسى أكثر قابلية للتطبيق.
وفي كثير من الأحيان، يستخدم المتداولون المتوسط المتحرك الأسى لتحديد تحيز التداول.
فعلى سبيل المثال، إذا أظهرت المتوسطات المتحركة الأسية على الرسم البياني اليومي اتجاه صعودي قوي.
فقد تكون إستراتيجية التاجر خلال اليوم هي التداول فقط من الجانب الطويل على الرسم البياني اللحظي.

الفرق بين المتوسط المتحرك الأسي والمتوسط المتحرك البسيط

الفرق الرئيسي بين المتوسط المتحرك الأسي والمتوسط المتحرك البسيط هو حساسية كل واحد للتغيرات في البيانات المستخدمة في حسابه.
وبشكل أكثر تحديدًا، يعطي المتوسط المتحرك الأسى وزناً أعلى للأسعار الأخيرة.
بينما يعين المتوسط المتحرك البسيط ترجيحًا متساويًا لجميع القيم.
والمتوسطان متشابهان لأنه يتم تفسيرهما بنفس الطريقة وكلاهما يستخدمه المتداولون الفنيون لتخفيف تقلبات الأسعار.
ونظرًا لأن المتوسط المتحرك الأسى يضع وزناً أعلى للبيانات الحديثة مقارنة بالبيانات القديمة.
فهو أكثر تفاعلاً مع أحدث تغيرات الأسعار من المتوسط المتحرك البسيط.
مما يجعل النتائج من المتوسط المتحرك الأسى أكثر ملائمة ويوضح لماذا هو المتوسط المفضل بين العديد من المتداولين.

قيود استخدام المتوسط المتحرك الأسي

ومن غير الواضح ما إذا كان ينبغي زيادة التركيز على آخر الأيام في الفترة الزمنية أم على البيانات الأكثر بعدا.
حيث يعتقد العديد من المتداولين أن البيانات الجديدة ستعكس بشكل أفضل الاتجاه الحالي الذي يتحرك به الأمان.
وفي الوقت نفسه يشعر آخرون أن خصخصة تواريخ معينة من غيرها سوف يؤدى إلي تحيز الاتجاه.
لذلك، فإن المتوسط المتحرك الأسى عرضة لتحيز الحداثة.
وبالمثل، يعتمد المتوسط المتحرك الأسى بالكامل على البيانات التاريخية.
حيث يعتقد كثير من الناس (بما في ذلك الإقتصاديين) أن الأسواق تتسم بالكفاءة.
أي أن أسعار السوق الحالية تعكس بالفعل جميع المعلومات المتاحة.
وإذا كانت الأسواق فعالة بالفعل فإن استخدام البيانات التاريخية يجب ألا يخبرنا بشيء عن الإتجاه المستقبلي لأسعار الأصول.

اظهر المزيد

مقالات ذات صلة

اترك تعليقاً

زر الذهاب إلى الأعلى
إغلاق
إغلاق