قاموس الفوركس ومفاهيم القاموس المالي

توزيع الأصول Asset allocation

Ads

ما هو توزيع الأصول Asset allocation

توزيع الأصول هو استراتيجية استثمارية تهدف إلى تحقيق التوازن في المخاطر والأرباح من خلال تقسيم أصول المحفظة وفقا لأهداف الفرد والقدرة على تحمل المخاطر والأفق الاستثماري، ويوجد ثلاث فئات أصول رئيسية مثل حقوق الملكية والدخل الثابت و النقد وما يعادله لديهم مستويات مختلفة من المخاطر والعوائد، لذلك كل واحد سوف يتصرف بطريقة مختلفة على مدار الوقت.

مفهوم توزيع الأصول

لا يوجد معادلة بسيطة يمكن أن تجد توزيع الأصول المناسب لكل فرد، ومع ذلك، كان الإجماع بين معظم المتخصصين الماليين على أن توزيع الأصول يعتبر واحد من أهم القرارات التي يتخذها المستثمرون، وبعبارة أخرى، فإن اختيار الأوراق المالية الفردية هو ثانوي للطريقة التي يتم بها توزيع الأصول في الأسهم والسندات والنقد وما يعادله، والتي ستكون محددات رئيسية لنتائج استثمارك.

شاهد ايضا  الأصول الغير ملموسة Intangible Asset

ويمكن أن يستخدم المستثمرون توزيعات أصول مختلفة لتحقيق أهداف مختلفة، قد يوفر شخص ما المال لشراء سيارة جديدة في العام القادم، على سبيل المثال، فينبغي على المستثمر أن يستثمر أموال التوفير في مزيج محافظ جدا من النقد، وشهادة إيداع (CDs) وسندات قصيرة الأجل، حيث يستثمر الادخار الفردي الآخر للتقاعد الذي قد يكون على مدى عقود من الزمن عادة غالبية حسابه الفردي للتقاعد (IRA) في الأسهم، حيث أن لديه الكثير من الوقت لمواكبة تقلبات السوق على المدى القصير، كما أن تحمل المخاطر يلعب عاملا رئيسيا أيضا، فبعض الأشخاص غير الراغبين بالاستثمار في الأسهم قد يضعون أموالهم في تخصيص أكثر تحفظا على الرغم من أفق زمني طويل.

توزيع الأصول على أساس العمر

وبصفة عامة، يوصى بشراء الأسهم لمدة خمس سنوات أو أكثر، وتعتبر حسابات النقد والمال مناسبة لأهداف أقل من سنة، وتسقط السندات في مكان ما في المنتصف، وفي الماضي، أوصي المستشارين الماليين بطرح عمر المستثمر من 100 لتحديد كم ينبغي أن تستثمر في الأسهم، وعلى سبيل المثال، سوف يستثمر المستثمر الذي يبلغ من العمر 40 عاما 60% من الأسهم، وتوصي الاختلافات في القاعدة بطرح العمر من 110 أو 120 نظرا إلى أن متوسط العمر المتوقع يستمر في النمو، وعندما يقترب الأفراد من عمر التقاعد، ينبغي أن تنتقل المحافظ الاستثمارية بصفة عامة إلى توزيعات الأصول الأكثر تحفظ لكي تساعد على حماية الأصول التي تراكمت بالفعل.

شاهد ايضا  الأصول السائلة liquid asset

تحقيق توزيع الأصول من خلال صناديق دورة الحياة

وتعرف توزيع أصول الصناديق المشتركة أيضا بدورة الحياة أو التاريخ المحدد، حيث توفر الصناديق للمستثمرين خصائص المحفظة الاستثمارية التي تحدد عمر المستثمر ومدى تقبل المخاطر و الأهداف الاستثمارية مع تقسيم مناسب لفئات الأصول، وعلى الرغم من أن انتقادات هذا النهج تشير إلى أن الوصول إلى حل موحد لتوزيع أصول المحافظ يمثل مشكلة، لأن المستثمرين الأفراد يحتاجون إلى حلول فردية.

شاهد ايضا  فئة الأصول Asset class

وسيكون صندوق تقاعد الطليعة المستهدف لعام 2030 مثالا لصندوق تاريخ الهدف، واعتبارا من عام 2016، كان لدي الصندوق أفق زمني 14 عاما حتى يتوقع المساهم الوصول إلى التقاعد، اعتبارا من 30 يونيو 2016، حيث أن الصندوق لديه تخصيص 74٪ من الأسهم و 26٪ السندات، حتى عام 2030، سيتحول الصندوق تدريجيا إلى مزيج أكثر تحفظا بنسبة 50/50، مما يعكس حاجة الفرد لمزيد من الحفاظ على رأس المال وأقل المخاطر، وفي السنوات التالية، يتحرك الصندوق إلى 67٪ من الأسهم و 33٪ من الأسهم.

الوسوم
اظهر المزيد

مقالات ذات صلة

اترك تعليقاً

زر الذهاب إلى الأعلى
إغلاق
إغلاق