قاموس الفوركس ومفاهيم القاموس المالي

سندات الادخار الأمريكية

Ads

ما هي سندات الادخار الأمريكية؟

سندات الادخار الأمريكية هي سندات حكومية تُقدم لمواطنيها للمساعدة في تمويل الإنفاق الفيدرالي.
وتوفر للمدخرين عائدًا مضمونًا، وإن كان متواضعًا.
يتم إصدار هذه السندات بدون كوبون بخصم بسعر فائدة ثابت ضمني على مدى فترة زمنية محددة.
على سبيل المثال، تُباع سندات التوفير من سلسلة EE بنسبة 50٪ من قيمتها الاسمية، وتستحق قيمتها الكاملة بعد 20 عامًا.

الأفكار الرئيسية

– سندات الادخار الأمريكية هي شكل من أشكال الدين الحكومي الصادر للمواطنين الأمريكيين للمساعدة في تمويل النفقات الفيدرالية.

– تباع سندات التوفير بخصم وتستحق قيمتها الاسمية بالكامل، ولا تدفع فائدة كوبون منتظمة.

– تُباع سندات سلسلة EE بنصف القيمة الاسمية وتستحق خلال 20 عامًا. يتم تعديل سندات السلسلة الأولى للتضخم.

توضيح سندات الادخار الأمريكية

سندات الادخار الأمريكية هي نوع شائع من السندات الحكومية.
وهي سندات تصدرها هيئة حكومية لجمع الأموال من الجمهور لتمويل مشاريعها الرأسمالية والعمليات الأخرى اللازمة لإدارة الاقتصاد.
عندما تبيع الحكومة السندات، فإنها في الواقع تحصل على قرض من الجمهور.
والذي تعد بتسديده في تاريخ محدد مسبقًا في المستقبل.
كتعويض لتزويدها برأس المال، تقوم الحكومة بدفع فوائد لحملة السندات.
يجد الكثير من الناس أن هذه السندات جذابة لأنها لا تخضع لضرائب الدخل الحكومية أو المحلية.
لا يمكن تحويل هذه السندات بسهولة وهي غير قابلة للتداول.

تاريخ سندات الادخار الأمريكية

في عام 1935، خلال فترة الكساد الكبير.
وقع الرئيس فرانكلين روزفلت على تشريع سمح لوزارة الخزانة الأمريكية بإصدار سندات ادخار مدعومة اتحاديًا، السلسلة أ.
في عام 1941، تم إصدار سلسلة E لأول مرة للمساعدة في تمويل الحرب العالمية الثانية.
و كانت تسمى السندات الدفاعية. بعد الهجوم على بيرل هاربور، تم تسميتها سندات ادخار الحرب.
وتم توجيه الأموال المستثمرة فيها مباشرةً نحو المجهود الحربي.
بعد انتهاء الحرب، تم تشجيع الأمريكيين على شراء سندات الادخار.
مما وفر وسيلة للأفراد والأسر لكسب عوائد على استثماراتهم مع التمتع بالضمان المطلق من حكومة الولايات المتحدة.

ميزات سندات الادخار الأمريكية

غير قابل للتسويق

تم تصميم سندات الادخار الأمريكية لتكون غير قابلة للتسويق.
مما يعني أنه لا يمكن للمستثمر شراء السندات مباشرة من حكومة الولايات المتحدة ولا يمكنه بيعها إلى أي مستثمر آخر.
في الواقع، لا يمكن تحويل السند، لأنه يمثل عقدًا بين المستثمر والحكومة الأمريكية.
تضمن هذه العلاقة المباشرة عدم تقلب قيمة سند الادخار الأمريكي.
لذلك، يحصل المستثمر على استثماره الأصلي إذا استرد السند.
علاوة على ذلك، يمكن إعادة إصدار أو استبدال أي شهادة سندات ادخار مفقودة أو تالفة، لأن السندات مسجلة لدى الحكومة.

الشراء

يمكن للمستثمر شراء السندات بزيادات بيني بحد أدنى من قيمة الاستثمار 25 دولارًا وقيمة قصوى تبلغ 10000 دولار.
لا يمكن لمستثمر السندات شراء أكثر من 10000 دولار من القيمة الاسمية لسندات الادخار الأمريكية في السنة التقويمية.
لا يمكن شراء سندات الادخار الأمريكية واستردادها إلكترونيًا إلا من خلال موقع TreasuryDirect الذي تديره الحكومة.
يجب على المستثمر فتح حساب TreasuryDirect وتقديم رقم الضمان الاجتماعي (SSN)، أو حساب التوفير أو حساب التوفير، وعنوان البريد الإلكتروني.

دفع الفوائد

سندات الادخار الأمريكية هي سندات بدون كوبون لا تدفع فائدة حتى يتم استردادها أو حتى تاريخ الاستحقاق.
تتراكم الفوائد كل نصف سنة وتستحق كل عام لمدة 30 عامًا.
بعد الاحتفاظ بسند لمدة 30 عامًا، لن يعود بإمكانه توليد مدفوعات فائدة للمستثمر.
المستثمر الذي يشتري السندات في نهاية الشهر سيظل يتلقى الفائدة المستحقة للشهر بأكمله.
يتم إصدار أي فائدة مدفوعة في تاريخ الاسترداد أو الاستحقاق إلكترونيًا إلى الحساب المصرفي المخصص لحامل السندات.

الاسترداد المبكر

يختلف الوقت الذي تستغرقه السندات حتى تنضج، ولكنه غالبًا ما يتراوح بين 15 و 30 عامًا.
يجب على حامل السند الانتظار لمدة 12 شهرًا على الأقل بعد الشراء الأولي قبل استرداد سند التوفير.
وعندها سيحصل على القيمة الاسمية بالإضافة إلى الفائدة.
علاوة على ذلك، فإن المستثمرين الذين قاموا باسترداد السندات خلال السنوات الخمس الأولى من الشراء.
سوف يفقدون فائدة الأشهر الثلاثة الأخيرة كعقوبة. ومع ذلك، لا يترتب على استرداد السند بعد الاحتفاظ به لمدة خمس سنوات أي عقوبة.

النتائج الضريبية

الفوائد المكتسبة من سندات الادخار معفاة من ضرائب الدخل الحكومية والمحلية.
ومع ذلك، يتم تطبيق الضرائب الفيدرالية، ولكن فقط في السنة التي يستحق فيها السند، يتم استردادها.
أو بعد 30 عامًا، عندما يتوقف السند عن كسب الفائدة.
إذا استخدم المستثمر عائدات استرداد السندات لدفع رسوم التعليم العالي، فقد يعفى من الضرائب الأعلى.

أنواع سندات الادخار الأمريكية

يوجد حاليًا نوعان من سندات الادخار الأمريكية التي يمكن شراؤها إلكترونيًا هما سندات السلسلة EE و Series I.

سلسلة سندات الادخار الأمريكية من سلسلة EE

استبدلت سلسلة سندات التوفير EE من سندات السلسلة E في عام 1980.

وتباع هذه السندات بالقيمة الاسمية وتستحق قيمتها الكاملة عند الاسترداد.
تقدم هذه السندات معدل فائدة ثابتًا يتم دفعه عند الاستحقاق أو الاسترداد.

السلسلة الأولى من سندات الادخار الأمريكية

تم طرح سندات التوفير من السلسلة الأولى في عام 1998.
مثل سلسلة سندات EE، يتم بيع السلسلة الأولى بالقيمة الاسمية.
تقدم هذه السندات معدل فائدة معدلاً للتضخم، مما يجعل سعر الفائدة متغيرًا إلى حد ما.
إذا زاد التضخم، فسيتم تعديل سعر الفائدة على سند الادخار إلى أعلى.
خلال فترات الانكماش، تضمن السندات ألا تنخفض أبداً عن 0.00٪.
لم تعد سندات سلسلة HH متاحة للشراء، وأوقفت الحكومة الأمريكية هذه السندات حتى 31 أغسطس 2004.
واستمرت السندات التي لم تنضج في تلقي مدفوعات الفائدة.
كانت سلسلة سندات HH عبارة عن سندات ادخار غير قابلة للتسويق لمدة 20 عامًا صادرة عن حكومة الولايات المتحدة.

اعتبارات أخرى

من أجل شراء أو استرداد سندات الادخار الأمريكية، يجب أن يكون المستثمر مواطنًا أمريكيًا.
أو مقيمًا رسميًا في الولايات المتحدة أو موظفًا حكوميًا أمريكيًا (بغض النظر عن حالة الجنسية).
تعد سندات الادخار الأمريكية من بين أكثر أنواع الاستثمارات أمانًا.
حيث يتم اعتمادها من قبل الحكومة الفيدرالية، وبالتالي فهي خالية من المخاطر.

وعلى الرغم من أن هذه السندات لا تكسب الكثير من الفائدة مقارنة بسوق الأوراق المالية.
إلا أنها توفر مصدر دخل أقل تقلبًا. إنها توفر طريقة للادخار للنفقات المستقبلية.
حيث لا يمكن صرفها إلا بعد 12 شهرًا على الأقل من الشراء.
وكلما طال انتظارك لصرف السندات، زادت الفائدة المستحقة عليها.

اظهر المزيد

مقالات ذات صلة

اترك تعليقاً

زر الذهاب إلى الأعلى
إغلاق
إغلاق