قاموس الفوركس ومفاهيم القاموس المالي

صافي قيمة الأصول  Net Asset Value

Ads

ما هي صافي قيمة الأصول Net Asset Value

تعتبر صافي قيمة الأصول (NAV) قيمة السهم الواحد في صندوق الاستثمار المشترك أو صناديق الاستثمار المتداولة (ETF) في تاريخ محدد أو وقت محدد، ومع كل من أنواع الأوراق المالية يعتمد مبلغ دولار للسهم الواحد من الصندوق على أساس القيمة الإجمالية لجميع الأوراق المالية في محفظتها و أي التزامات للصندوق وعدد من أسهم الصندوق القائمة.

مفهوم صافي قيمة الأصول

في سیاق الصنادیق الاستثماریة، یتم احتساب صافي قيمة الأصول للسھم الواحد مرة واحدة في اليوم بناء على أسعار سوق الإغلاق للأوراق المالية في محفظة الصندوق، كما يتم التعامل مع جميع طلبات الشراء والبيع لصناديق الاستثمار المشترك في صافي قيمة الأصول في تاريخ التداول، ومع ذلك، يجب على المستثمرين الانتظار حتى اليوم التالي للحصول على سعر التداول، وتسدد صناديق الاستثمار تقريبا كل من دخلها ورأس المال المكاسب، ونتيجة لذلك، فإن التغيرات في صافي قيمة الأصول ليست أفضل مقياس لأداء الصناديق الاستثمارية المتبادلة، والذي يعد أفضل قياس للعائد الإجمالي السنوي.

شاهد ايضا  إجمالي الدين إلى إجمالي الأصول Total debt to total assets

ونظرا لأن صناديق الاستثمار المتداولة والصناديق المغلقة تتداول مثل الأسهم، فإن أسهمها تتداول بالقيمة السوقية، والتي يمكن أن تكون قيمة الدولار فيها أعلى من (التداول بعلاوة) أو أقل من (التداول بسعر مخفض) صافي قيمة الأصول، كما تملك صناديق الاستثمار المتداولة على صافي قيمة الأصول المحسوبة يوميا في نهاية السوق لأغراض إعداد التقارير، ولكنهم أيضا يقوموا بحساب صافي القيمة المضافة خلال اليوم عدة مرات في الدقيقة الواحدة في الوقت الحقيقي.

شاهد ايضا  الأصول الخاضعة للإدارة Assets under management

مثال على حساب صافي قيمة أصول صندوق الاستثمار المشترك

إن صيغة حساب صافي قيمة أصول الصندوق المشترك واضحة:

NAV = (الأصول – الالتزامات) / عدد الأسهم القائمة

وفي هذا السياق، تتضمن الأصول القيمة السوقية الإجمالية لاستثمارات الصندوق( التي يتم تسعيرها باستخدام سعر إغلاق جميع الأصول في يوم حساب صافي قيمة الأصول)والنقد والنقد المعادل، والذمم المدينة والدخل المتراكم، وتساوي الالتزامات الالتزامات الإجمالية القصيرة الأجل والطويلة الأجل، بالإضافة إلى جميع المصروفات المستحقة، مثل مرتبات الموظفين والمرافق والنفقات التشغيلية الأخرى.

على سبيل المثال، لدى الصندوق المشترك 100 مليون دولار من الاستثمارات، على أساس أسعار إغلاق اليوم لكل أصل على حدة، كما أن لديها 7 ملايين دولار من النقدية والمكافآت النقدية المتاحة، فضلا عن 4 ملايين دولار من مجموع المبالغ المستحقة القبض، وتبلغ الإيرادات المستحقة لهذا اليوم 75,000 دولار، ولدى الصندوق 13 مليون دولار في شكل خصوم قصيرة الأجل و 2 مليون دولار في الخصوم طويلة الأجل، وتكون النفقات المستحقة لهذا اليوم 10,000 دولار، ويضم الصندوق 5 ملايين سهم.

شاهد ايضا  مفوض توزيع الأصول Fiduciary

ويتم احتساب صافي قيمة الأصول على النحو التالي:

NAV = ((100,000,000 + 7,000,000 + 4,000,000 + 75,000) – (13,000,000 +2,000,000 +10,000)) / 5,000,000 = (111,075,000 -15,010,000) / 5,000,000 =19.21

ومن الناحية العملية، تكون النفقات كثيرة؛ حيث تدرج جميع مصاريف التشغيل، ومصاريف الإدارة ومصاريف التوزيع والتسويق، ورسوم وكيل التحويل، وأمين الحفظ، ورسوم المراجعة.

الوسوم
اظهر المزيد

مقالات ذات صلة

اترك تعليقاً

زر الذهاب إلى الأعلى
إغلاق
إغلاق