صندوق التمويل fund

ما هو صندوق التمويل fund

يعتبر صندوق التمويل مصدر للأموال المخصصة لغرض معين، ويمكن أن يتم إنشاء صندوق التمويل لأي غرض ما على الإطلاق، سواء كانت الحكومة تخصص المال لبناء مركز مدني جديد أو تخصص جامعة ما المال لتوفير منحة دراسية، أو تقوم شركة تأمين بتخصيص المال لتوفير متطلبات عملاءها.   

مفهوم صندوق التمويل

يستخدم كل من الأفراد والشركات والحكومات صناديق التمويل لتوفير الأموال لغرض ما، حيث يمكن للأفراد إنشاء صندوق طوارئ أو صندوق تمويل لوقت الحاجة لساد النفقات الطارئة أو صندوق ائتمان لتخصيص بعض الأموال لشخص معين.

كما يمكن للمستثمرين الأفراد والمؤسسات أن يضعوا المال في أنواع مختلفة من صناديق التمويل بهدف ربح المال، ومن الأمثلة على ذلك صناديق الاستثمار التي تجمع المال من عدد هائل من المستثمرين وتستثمره في محافظ متنوعة من الأصول، وأيضا صناديق التحوط التي تستثمر أصول الفرد ذو الأصول المرتفعة (HNWI) في محاولة لتحقيق عوائد أعلى من عوائد السوق، تستخدم الحكومات صناديق التمويل مثل صناديق الإيرادات الخاصة لسداد نفقات عامة خاصة.

وفيما يلي أمثلة على صناديق التمويل الأكثر استخداما في المشاريع الشخصية:

  • صناديق الطوارئ: تم إنشاء مركبات المدخرات الشخصية من قبل الأفراد والتي ستستخدم لتغطية الفترات المالية الصعبة مثل فقدان الوظائف، والمرض لفترات طويلة أو نفقات هائلة، والقاعدة الأساسية هي إنشاء صندوق طوارئ له صافي دخل لمدة 3 أشهر على الأقل.
  • صندوق نفقات الجامعة: تعتبر خطط مدخرات ضريبية من قبل العائلات لتخصيص الأموال لنفقات جامعات أولادهم.
  • صندوق الائتمان: اتفاقية قانونية ينشئها المانح الذي يعين وصي لإدارة الأصول القيمة لصالح المستفيد المدرج لفترة من الوقت، وبعد ذلك يتم الإفراج عن كل أو جزء من الأموال لمستفيد واحد أو عدة مستفيدين.
  • صناديق التقاعد: وسيلة ادخار يستخدمها الأفراد لتوفير المال عند التقاعد، حيث يستلم المتقاعد دخل أو معاش شهريا من صناديق التقاعد.

وفي مجال الاستثمارات، تشمل بعض أنواع الصناديق على التالي:

  • صناديق الاستثمار: تدار صناديق الاستثمار من قبل مدراء محترفين الذين يخصصون الأموال المستلمة من المستثمرين الأفراد إلى الأسهم والسندات وصناديق الاستثمار الأخرى.
  • صناديق أسواق المال: صناديق استثمار عالية السيولة يتم شراءها لجنى الفائدة للمستثمرين من خلال أوراق مالية ذو قصيرة الآجل تحمل فوائد مثل سندات الخزانة والأوراق التجارية.
  • الصناديق المتداولة في البورصة (ETFs): مماثلة لصناديق الاستثمار لمشترك ولكن يتم تداولها في البورصات العامة مثل الأسهم.
  • صناديق التحوط: مركبات استثمار للأفراد ذو الأصول المرتفعة تهدف إلى زيادة العائد على الصناديق المجمعة من خلال إدراج استراتيجيات ذات مخاطر مرتفعة مثل البيع القصير المدى والمشتقات والرافعة المالية.
  • صناديق السندات الحكومية: يتطلع المستثمرين أن يضعوا أموالهم بعيدا في استثمارات منخفضة المخاطر، ويمكن القيام بذلك من خلال سندات الخزانة، مثل سندات الخزانة أو الديون الصادرة عن الوكالة مثل الأوراق المالية التي تصدرها فاني ماي (الرابطة الفدرالية الوطنية للرهن العقاري)، ويدعم كلا البديلين من قبل الحكومة الأمريكية.

وأيضا تنشأ الحكومة صناديق تخصص الأموال لعدة أسباب، وتضم بعض الصناديق الحكومية الاتي:

  • صناديق خدمات الدين: تخصص الأموال في هذا الصندوق لسداد الدين الحكومي
  • صناديق المشاريع الرأسمالية: تستخدم الموارد في هذا الصندوق لتمويل المشاريع الرأسمالية للدولة مثل الشراء والبناء أو تجديد المعدات الهياكل والأصول الرأسمالية الأخرى.
  • الصناديق الدائمة: الاستثمارات والموارد الأخرى التي لا يتم السماح للحكومة فيها بالنقد أو الإنفاق، ومع ذلك، فإن الحكومة لديها الحق في إنفاق أي إيرادات تولدها هذه الاستثمارات على الوظائف المناسبة للحكومة.