قاموس الفوركس ومفاهيم القاموس المالي

صندوق وحدات الاستثمار (UIT)

Ads

ما هو صندوق وحدات الاستثمار؟

صندوق وحدات الاستثمار (UIT) هو شركة استثمارية تقدم محفظة ثابتة، بشكل عام من الأسهم والسندات.
كوحدات قابلة للاسترداد للمستثمرين لفترة محددة من الزمن. وهي مصممة لتوفير ارتفاع رأس المال و/ أو دخل أرباح الأسهم.
يتم تعريف صندوق وحدات الاستثمار، إلى جانب صناديق الاستثمار والصناديق المغلقة، على أنها شركات استثمارية.

الأفكار الرئيسية

صندوق وحدات الاستثمار (UIT) هو شركة مالية أمريكية تشتري أو تحتفظ بمجموعة من الأوراق المالية.
مثل الأسهم أو السندات، وتتيحها للمستثمرين كوحدات قابلة للاسترداد.
تتشابه UITS مع كل من الصناديق المشتركة المفتوحة العضوية والمغلقة من حيث أنها كلها تتكون من استثمارات جماعية.
يجمع فيها العديد من المستثمرين أموالهم ليديرها مدير محفظة.
مثل الصناديق المشتركة المفتوحة، يتم شراء وبيع UITs مباشرة من الشركة التي تصدرها.
على الرغم من أنه يمكن شراؤها في بعض الأحيان في السوق الثانوية.
مثل الصناديق المغلقة، يتم إصدار UITs عبر الاكتتاب العام الأولي (IPO).

على عكس الصناديق المشتركة، فإن UITs لها تاريخ انتهاء محدد بناءً على الاستثمارات التي يتم الاحتفاظ بها في محفظتها.
عندما تنتهي المحفظة، يحصل المستثمرون على حصتهم من صافي أصول UIT.
أيضًا على عكس الصناديق المشتركة، لا يتم تداول الأوراق المالية الموحدة بشكل نشط.
مما يعني عدم شراء أو بيع الأوراق المالية ما لم يكن هناك تغيير في الاستثمار الأساسي، كاندماج الشركات أو الإفلاس.

توضيح صندوق وحدات الاستثمار (UIT)

تتيح شركات الاستثمار للأفراد فرصة الاستثمار في محفظة متنوعة من الأوراق المالية ذات متطلبات الاستثمار الأولية المنخفضة.
يتم بيع UITs من قبل مستشاري الاستثمار ويمكن للمالك استرداد الوحدات إلى الصندوق أو الصندوق الاستئماني.
بدلاً من وضع تداول في السوق الثانوية. حيث أن UIT هي إما شركة استثمار منظمة (RIC) أو صندوق مانح.
RIC هي شركة يكون فيها المستثمرون مالكين مشتركين، وتمنح أمانة المانح المستثمرين ملكية نسبية في الأوراق المالية الأساسية لـ UIT.

كيف تباع الاستثمارات؟

يمكن للمستثمرين استبدال أسهم الصناديق المشتركة أو وحدات UIT بصافي قيمة الأصول (NAV) إلى الصندوق أو الثقة.
إما مباشرة أو بمساعدة مستشار استثماري. كما تُعرف قيمة الأصول الصافية بأنها القيمة الإجمالية للمحفظة مقسومة على عدد الأسهم.
أو الوحدات القائمة ويتم حساب صافي قيمة الأصول في كل يوم عمل.
من ناحية أخرى، فإن الصناديق المغلقة ليست قابلة للاسترداد ويتم بيعها في السوق الثانوية بسعر السوق الحالي.
ويستند سعر السوق لصندوق مغلق إلى طلب المستثمر وليس كحساب لصافي قيمة الأصول.

وقد بلغ عدد الصناديق الاستثمارية المعلقة (UITs) المستحقة في الولايات المتحدة 4،840، بقيمة سوقية بلغت 74.84 مليار دولار.
وفقًا لأحدث الإحصاءات الصادرة عن معهد شركة الاستثمار (ICI).

الفروق بين UITs والصناديق المتبادلة

الصناديق المشتركة هي صناديق مفتوحة، مما يعني أن مدير المحفظة يمكنه شراء وبيع الأوراق المالية في المحفظة.
الهدف الاستثماري لكل صندوق استثماري هو التفوق على مؤشر معياري معين، ويتداول مدير المحفظة الأوراق المالية لتحقيق هذا الهدف.
قد يكون لصندوق الاستثمار المشترك، على سبيل المثال، هدف يفوق أداء مؤشر ستاندرد آند بورز 500 للأسهم ذات رأس المال الكبير.

يفضل العديد من المستثمرين استخدام الصناديق المشتركة للاستثمار في الأسهم بحيث يمكن تداول المحفظة.
إذا كان المستثمر مهتمًا بشراء وحافظة محفظة من السندات وكسب الفوائد.
فيمكن لهذا الفرد شراء صندوق استثمار مغلق أو صندوق مغلق بحافظة ثابتة.
مثلًا، يدفع UIT دخل الفوائد على السندات ويحتفظ بالمحفظة لتاريخ انتهاء محدد عند بيع السندات وإعادة المبلغ الأصلي إلى المالكين.
يمكن لمستثمر السندات امتلاك محفظة متنوعة من السندات في UIT، بدلاً من إدارة مدفوعات الفائدة واسترداد السندات بحساب سمسرة شخصي.

هناك UITs للأوراق المالية والسندات، ولكن UITs للسندات عادة ما تكون أكثر شعبية من نظيراتها من الأسهم.
لأنها توفر دخلاً يمكن التنبؤ به وأقل عرضة للمعاناة من الخسائر.

مثال على صندوق وحدات الاستثمار

تم إنشاء سلسلة محفظة غوغنهايم العالمية 100 للأرباح الاستراتيجية سلسلة 14 (CGONNX) في 15 مارس 2018.
بهدف توفير دخل أرباح. يحتوي على 100 مركز متنوع:
يتم استثمار 45.16٪ في أسهم الشركات الكبيرة و26.94٪ في الشركات المتوسطة و27.90٪ في الشركات الصغيرة.
يتم استثمار ما يقرب من نصف الأوراق المالية في الأسهم الأمريكية، مع استثمار الرصيد في العديد من البلدان الأخرى.
يعكس التخصيص العديد من القطاعات أيضًا. تمثل كل شركة تمتلكها حوالي 1٪ من المحفظة.

اظهر المزيد

مقالات ذات صلة

اترك تعليقاً

زر الذهاب إلى الأعلى
إغلاق
إغلاق