قاموس الفوركس ومفاهيم القاموس المالي

متطلبات الاحتياطي

Ads

ما هي متطلبات الاحتياطي؟

متطلبات الاحتياطي هي مبلغ النقد الذي يجب أن يكون لدى البنوك.
في خزائنها أو في أقرب بنك الاحتياطي الفيدرالي، بما يتماشى مع الودائع التي قام بها عملائها.
تعد متطلبات الاحتياطي، التي وضعها مجلس محافظي بنك الاحتياطي الفيدرالي، واحدة من الأدوات الرئيسية الثلاثة للسياسة النقدية.
والأداتان الأخريان هما عمليات السوق المفتوحة ومعدل الخصم.

الأفكار الرئيسية

– متطلبات الاحتياطي هو مبلغ الأموال التي يحتفظ بها البنك في الاحتياطي لضمان قدرته على الوفاء بالالتزامات في حالة السحب المفاجئ.

– تعتبر أداة يستخدمها البنك المركزي لزيادة أو نقص العرض النقدي في الاقتصاد والتأثير على أسعار الفائدة.

– تبلغ متطلبات الاحتياطي حاليًا 10% في الولايات المتحدة بالإضافة إلى العديد من الأجزاء الأخرى من العالم.

أساسيات متطلبات الاحتياطي

تقوم البنوك بإقراض الأموال للعملاء بناءً على جزء من النقد الموجود لديهم.
تضع الحكومة أحد متطلباتهم مقابل هذه القدرة: الاحتفاظ بقدر معين من الودائع في متناول اليد لتغطية عمليات السحب المحتملة.
يُسمى هذا المبلغ بمتطلبات الاحتياطي، وهو المعدل الذي يجب على البنوك الاحتفاظ به في الاحتياطي ولا يُسمح له بالإقراض.
يحدد مجلس محافظي الاحتياطي الفدرالي المتطلبات، فضلاً عن مدفوعات أسعار الفائدة التي تحصل عليها البنوك مقابل الاحتياطيات الزائدة.
أعطى قانون الإغاثة التنظيمية للخدمات المالية لعام 2006 الاحتياطي الفيدرالي الحق في دفع الفائدة على الاحتياطيات الفائضة.
كان التاريخ الفعلي الذي بدأت فيه البنوك الحصول على الفائدة المدفوعة هو 1 أكتوبر 2008.
ويشار إلى سعر الفائدة هذا باسم سعر الفائدة على الاحتياطيات الزائدة ويعمل بمثابة وكيل لمعدل الأموال الفيدرالية.

حدود متطلبات الاحتياطي

يسمح قانون مؤسسات الإيداع Garn-St Germain لعام 1982 بإعفاء بعض البنوك من قاعدة المتطلبات.
حاليا يتم تعيين عتبة الإعفاءات عند 2 مليون دولار.
مما يعني أن أول 2 مليون دولار من الالتزامات القابلة للحجز لا تخضع لقواعد متطلبات الاحتياطي.
يتم تعديل العتبة كل عام على النحو المنصوص عليه من خلال حساب المنصوص عليه في القانون.

اعتبارًا من 1 يناير 2018، فإن البنوك ذات الودائع الأقل من 16 مليون دولار ليس لديها متطلبات احتياطي.
البنوك التي لديها ما بين 16 مليون دولار و 122.3 مليون دولار من الودائع لديها متطلبات احتياطي بنسبة 3 ٪ .
والبنوك التي لديها أكثر من 122.3 مليون دولار من الودائع لديها متطلبات احتياطي بنسبة 10 ٪.
الودائع لأجل غير الشخصية والمطلوبات بعملات اليورو كانت لها نسبة احتياطي صفر منذ ديسمبر 1990.
متطلبات الاحتياطي هي أداة أخرى تحت تصرف الاحتياطي الفيدرالي للسيطرة على السيولة في النظام المالي.
من خلال تقليل متطلبات الاحتياطي، يقوم الاحتياطي الفيدرالي بتنفيذ سياسة نقدية توسعية.
وعلى العكس من ذلك، عندما يرفع هذا الشرط، فإنه يمارس سياسة نقدية انكماشية.
هذا الإجراء يخفض السيولة ويسبب تهدئة في الاقتصاد.

سجل متطلبات الاحتياطي

بدأت ممارسة الاحتفاظ بالاحتياطيات مع البنوك التجارية الأولى خلال أوائل القرن التاسع عشر.
كان لكل بنك مذكرته الخاصة التي تم استخدامها فقط داخل منطقة عمله الجغرافية.
كان استبدالها بسندات مصرفية أخرى في منطقة مختلفة مكلفًا ومحفوفًا بالمخاطر بسبب نقص المعلومات حول الأموال في البنك الآخر.
للتغلب على هذه المشكلة، قامت البنوك في نيويورك ونيوجيرسي بترتيب الاسترداد الطوعي في فروع بعضها البعض.
بشرط أن يحتفظ كل من البنك المصدر والبنك المسترد بإيداع متفق عليه من الذهب أو ما يعادله.

بعد ذلك، فرض قانون البنك الوطني لعام 1863 متطلبات احتياطي بنسبة 25 في المائة للبنوك الخاضعة لرسومها.
هذه المتطلبات والضرائب على الأوراق النقدية الحكومية في عام 1865 ضمنت أن أوراق البنوك الوطنية حلت محل العملات الأخرى كوسيلة للتبادل.
أدى إنشاء الاحتياطي الفيدرالي والبنوك المكونة له في عام 1913 كمقرض أخير إلى القضاء على المخاطر والتكاليف المطلوبة.
للحفاظ على الاحتياطيات وتخفيض متطلبات الاحتياطي من مستوياتها المرتفعة السابقة.

على سبيل المثال، تم تحديد متطلبات الاحتياطي لثلاثة أنواع من البنوك تحت الاحتياطي الفيدرالي.
بنسبة 13 في المائة و 10 في المائة و 7 في المائة في عام 1917.
استجابة لوباء COVID-19، خفض الاحتياطي الفيدرالي نسبة متطلبات الاحتياطي إلى الصفر عبر جميع مستويات الودائع اعتبارًا من 26 مارس 2020.
وكان الهدف من هذا التخفيض هو تنشيط الاقتصاد من خلال السماح للبنوك باستخدام سيولة إضافية تقرض الأفراد والشركات.

متطلبات الاحتياطي مقابل متطلبات رأس المال

بعض البلدان ليس لديها متطلبات الاحتياطي. تشمل هذه الدول كندا والمملكة المتحدة ونيوزيلندا واستراليا والسويد وهونج كونج.
لا يمكن إنشاء الأموال دون حدود، ولكن بدلاً من ذلك، يجب أن تلتزم بعض هذه البلدان بمتطلبات رأس المال.
وهو مقدار رأس المال الذي يجب أن يحتفظ به البنك أو المؤسسة المالية كما هو مطلوب من قبل المنظم المالي.

مثال لمتطلبات الاحتياطي

على سبيل المثال، افترض أن البنك لديه ودائع بقيمة 200 مليون دولار وأنه ملزم بحمل 10%.
يُسمح للبنك الآن بإقراض 180 مليون دولار، مما يزيد بشكل كبير من الائتمان المصرفي.
بالإضافة إلى توفير احتياطي ضد التدفقات البنكية وطبقة من السيولة، يتم استخدام متطلبات الاحتياطي أيضًا كأداة نقدية من قبل الاحتياطي الفيدرالي.
من خلال زيادة متطلبات الاحتياطي، يقوم الاحتياطي الفيدرالي بشكل أساسي بسحب الأموال من العرض النقدي وزيادة تكلفة الائتمان.
إن خفض متطلبات الاحتياطي يضخ الأموال في الاقتصاد من خلال منح البنوك احتياطيات زائدة.
مما يعزز التوسع في الائتمان المصرفي ويخفض أسعار الفائدة.

ما هي متطلبات الاحتياطي؟

متطلبات الاحتياطي هي مبلغ النقد الذي يجب أن يكون لدى البنوك.
في خزائنها أو في أقرب بنك الاحتياطي الفيدرالي، بما يتماشى مع الودائع التي قام بها عملائها.
تعد متطلبات الاحتياطي، التي وضعها مجلس محافظي بنك الاحتياطي الفيدرالي، واحدة من الأدوات الرئيسية الثلاثة للسياسة النقدية.
والأداتان الأخريان هما عمليات السوق المفتوحة ومعدل الخصم.

الأفكار الرئيسية

– متطلبات الاحتياطي هي مبلغ الأموال التي يحتفظ بها البنك في الاحتياطي لضمان قدرته على الوفاء بالالتزامات في حالة السحب المفاجئ.

– متطلبات الاحتياطي هي أداة يستخدمها البنك المركزي لزيادة أو نقص العرض النقدي في الاقتصاد والتأثير على أسعار الفائدة.

– تبلغ متطلبات الاحتياطي حاليًا 10 ٪ في الولايات المتحدة بالإضافة إلى العديد من الأجزاء الأخرى من العالم.

أساسيات متطلبات الاحتياطي

تقوم البنوك بإقراض الأموال للعملاء بناءً على جزء من النقد الموجود لديهم.
تضع الحكومة أحد متطلباتهم مقابل هذه القدرة: الاحتفاظ بقدر معين من الودائع في متناول اليد لتغطية عمليات السحب المحتملة.
يُسمى هذا المبلغ بمتطلبات الاحتياطي، وهو المعدل الذي يجب على البنوك الاحتفاظ به في الاحتياطي ولا يُسمح له بالإقراض.
يحدد مجلس محافظي الاحتياطي الفدرالي المتطلبات، فضلاً عن مدفوعات أسعار الفائدة التي تحصل عليها البنوك مقابل الاحتياطيات الزائدة.
أعطى قانون الإغاثة التنظيمية للخدمات المالية لعام 2006 الاحتياطي الفيدرالي الحق في دفع الفائدة على الاحتياطيات الفائضة.
كان التاريخ الفعلي الذي بدأت فيه البنوك الحصول على الفائدة المدفوعة هو 1 أكتوبر 2008.
ويشار إلى سعر الفائدة هذا باسم سعر الفائدة على الاحتياطيات الزائدة ويعمل بمثابة وكيل لمعدل الأموال الفيدرالية.

حدود متطلبات الاحتياطي

يسمح قانون مؤسسات الإيداع Garn-St Germain لعام 1982 بإعفاء بعض البنوك من قاعدة المتطلبات.
حاليا يتم تعيين عتبة الإعفاءات عند 2 مليون دولار.
مما يعني أن أول 2 مليون دولار من الالتزامات القابلة للحجز لا تخضع لقواعد متطلبات الاحتياطي.
ويتم تعديل العتبة كل عام على النحو المنصوص عليه من خلال حساب المنصوص عليه في القانون.
اعتبارًا من 1 يناير 2018، فإن البنوك ذات الودائع الأقل من 16 مليون دولار ليس لديها متطلبات احتياطي.
البنوك التي لديها ما بين 16 مليون دولار و 122.3 مليون دولار من الودائع لديها متطلبات احتياطي بنسبة 3 ٪ .
والبنوك التي لديها أكثر من 122.3 مليون دولار من الودائع لديها متطلبات احتياطي بنسبة 10 ٪.
الودائع لأجل غير الشخصية والمطلوبات بعملات اليورو كانت لها نسبة احتياطي صفر منذ ديسمبر 1990.

ومتطلبات الاحتياطي هي أداة أخرى تحت تصرف الاحتياطي الفيدرالي للسيطرة على السيولة في النظام المالي.
من خلال تقليل متطلبات الاحتياطي، يقوم الاحتياطي الفيدرالي بتنفيذ سياسة نقدية توسعية.
وعلى العكس من ذلك، عندما يرفع هذا الشرط، فإنه يمارس سياسة نقدية انكماشية.
هذا الإجراء يخفض السيولة ويسبب تهدئة في الاقتصاد.

بدأت ممارسة الاحتفاظ بالاحتياطيات مع البنوك التجارية الأولى خلال أوائل القرن التاسع عشر.
كان لكل بنك مذكرته الخاصة التي تم استخدامها فقط داخل منطقة عمله الجغرافية.
كان استبدالها بسندات مصرفية أخرى في منطقة مختلفة مكلفًا ومحفوفًا بالمخاطر بسبب نقص المعلومات حول الأموال في البنك الآخر.
للتغلب على هذه المشكلة، قامت البنوك في نيويورك ونيوجيرسي بترتيب الاسترداد الطوعي في فروع بعضها البعض.
بشرط أن يحتفظ كل من البنك المصدر والبنك المسترد بإيداع متفق عليه من الذهب أو ما يعادله.

بعد ذلك، فرض قانون البنك الوطني لعام 1863 متطلبات احتياطي بنسبة 25 في المائة للبنوك الخاضعة لرسومها.
هذه المتطلبات والضرائب على الأوراق النقدية الحكومية في عام 1865 ضمنت أن أوراق البنوك الوطنية حلت محل العملات الأخرى كوسيلة للتبادل.
أدى إنشاء الاحتياطي الفيدرالي والبنوك المكونة له في عام 1913 كمقرض أخير إلى القضاء على المخاطر والتكاليف المطلوبة.
للحفاظ على الاحتياطيات وتخفيض متطلبات الاحتياطي من مستوياتها المرتفعة السابقة.

مثال

تم تحديد المتطلبات لثلاثة أنواع من البنوك تحت الاحتياطي الفيدرالي.
بنسبة 13 في المائة و 10 في المائة و 7 في المائة في عام 1917.
استجابة لوباء COVID-19، خفض الاحتياطي الفيدرالي نسبة متطلبات الاحتياطي إلى الصفر عبر جميع مستويات الودائع اعتبارًا من 26 مارس 2020.
وكان الهدف من هذا التخفيض هو تنشيط الاقتصاد من خلال السماح للبنوك باستخدام سيولة إضافية تقرض الأفراد والشركات.

متطلبات الاحتياطي مقابل متطلبات رأس المال

بعض البلدان ليس لديها متطلبات احتياطية، وتشمل هذه الدول كندا والمملكة المتحدة ونيوزيلندا واستراليا والسويد وهونج كونج.
ولا يمكن إنشاء الأموال دون حدود، ولكن بدلاً من ذلك، يجب أن تلتزم بعض هذه البلدان بمتطلبات رأس المال.
وهو مقدار رأس المال الذي يجب أن يحتفظ به البنك أو المؤسسة المالية كما هو مطلوب من قبل المنظم المالي.

مثال على متطلبات الاحتياطي

على سبيل المثال، افترض أن البنك لديه ودائع بقيمة 200 مليون دولار وأنه ملزم بحمل 10٪.
يُسمح للبنك الآن بإقراض 180 مليون دولار، مما يزيد بشكل كبير من الائتمان المصرفي.
بالإضافة إلى توفير احتياطي ضد التدفقات البنكية وطبقة من السيولة، يتم استخدام متطلبات الاحتياطي أيضًا كأداة نقدية من قبل الاحتياطي الفيدرالي.
من خلال زيادة متطلبات الاحتياطي، يقوم الاحتياطي الفيدرالي بشكل أساسي بسحب الأموال من العرض النقدي وزيادة تكلفة الائتمان.
إن خفض متطلبات الاحتياطي يضخ الأموال في الاقتصاد من خلال منح البنوك احتياطيات زائدة.
مما يعزز التوسع في الائتمان المصرفي ويخفض أسعار الفائدة.

اظهر المزيد

مقالات ذات صلة

اترك تعليقاً

زر الذهاب إلى الأعلى
إغلاق
إغلاق