قاموس الفوركس ومفاهيم القاموس المالي

معامل الاختلاف coefficient of variation

Ads

ما هو معامل الاختلاف coefficient of variation

معامل الاختلاف هو مقياس إحصائي لتشتت نقاط البيانات في سلسلة البيانات حول المتوسط، ويتم حسابه كالتالي: ( الانحراف المعياري ) / ( القيمة المتوقعة)، كما يمثل معامل الاختلاف نسبة الانحراف المعياري إلى المتوسط، كما يعتبر إحصاء مفيد لمقارنة درجة الاختلاف من سلسلة بيانات إلى أخرى حتى إذا كانت المتوسطات تختلف من واحدة إلى أخرى بشكل جذري.

مفهوم معامل الاختلاف

في عالم الاستثمار، يتيح لك معامل الاختلاف تحديد مقدار التقلبات أو المخاطر التي تتوقعها عند مقارنة مبلغ العائد الذي تتوقعه من استثماراتك، وبلغة مبسطة، كلما كانت نسبة الانحراف المعياري أقل لمتوسط العائد، كلما كانت علاقة مخاطرك الاستثمارية بالعائد أفضل، ولاحظ إذا كان العائد المتوقع في قاسم الحساب سالبا أو صفر، فإن الانحراف المعياري قد يكون مضلل.

معامل الاختلاف لاختيار الاستثمارات

يمكن أن يساعد معامل الاختلاف المستثمرين على اختيار استثماراتهم بناءا على نسبة المخاطر/ الأرباح و بياناتهم، على سبيل المثال، قد يرغب المستثمر الذي يتجنب المخاطر في النظر في الأصول ذات درجات التقلب المنخفضة و درجات العائد المرتفعة على مدار التاريخ، وفيما يتعلق بالسوق بشكل عام أو صناعته، وعلى النقيض، قد يبحث المستثمرون الذين يسعون إلى المخاطر إلى الاستثمار في الأصول ذات درجات التقلب المرتفعة، وعلى سبيل المثال، لنفترض أن المستثمر الذي يتجنب المخاطر يريد أن يستثمر أمواله في صندوق المؤشرات المتداولة (ETF) الذي يتعقب مؤشر السوق الواسعة، كما قلص المستثمر صندوق المؤشرات المتداولة إلى مؤشر SPDR S&P 500 ETF ومؤشر PowerShares QQQ ETF ومؤشر iShares Russell 2000 ETF، حيث يحلل المستثمر عوائد صناديق مؤشرات العملات و تقلبها على مدار الـ15 عاما الماضية، كما يفترض المستثمرين أن صندوق مؤشرات العملات يتوقع أن لديها  عوائد مماثلة لمتوسطاتها على المدى الطويل.

متوسط العائد السنوي لمؤشر SPDR S&P 500 ETF يبلغ 5.47% وانحراف معياري يبلغ 14.68% على مدار الـ15 عام الماضية كما حدث في 13 مايو، 2016، لذلك، الانحراف المعياري لمؤشر SPY يبلغ 2.68، علاوة على أن  متوسط الانحراف المعياري السنوي للمؤشر PowerShares QQQ ETF يبلغ 21.31% و عائد بنسبة 6.88% في نفس الفترة، ونتيجة لذلك، يكون لدي مؤشر QQQ انحراف معياري بنسبة 3.09،  وكذلك، يكون لدى مؤشر  iShares Russell 2000 ETF متوسط عائد سنوي بنسبة 7.16% وانحراف معياري بنسبة 19.46%، لذلك، الانحراف المعياري لمؤشر IWM يبلغ 2.72%، وبناءا على هذه الأرقام التقريبية، يمكن للمستثمر أن يستثمر في مؤشر SPDR S&P 500 ETF أو مؤشر iShares Russell 2000 ETF بما أن معدلات المخاطر الأرباح في الخط تقريبا.

اظهر المزيد

مقالات ذات صلة

اترك تعليقاً

زر الذهاب إلى الأعلى
إغلاق
إغلاق