قاموس الفوركس ومفاهيم القاموس المالي

نسبة إجمالي النفقات

Ads

ما هي نسبة إجمالي النفقات؟

نسبة إجمالي النفقات هي مقياس لإجمالي التكاليف المرتبطة بإدارة وتشغيل صندوق استثماري، مثل الصندوق المشترك.
وتتكون هذه التكاليف بشكل أساسي من رسوم الإدارة والمصاريف الإضافية.
مثل رسوم التداول، والرسوم القانونية، ورسوم المدقق، والنفقات التشغيلية الأخرى.
يتم تقسيم التكلفة الإجمالية للصندوق على إجمالي أصول الصندوق للوصول إلى نسبة مئوية، والتي تمثل نسبة إجمالي النفقات.
تُعرف نسبة النفقات الإجمالية أيضًا باسم “نسبة المصروفات الصافية” أو “نسبة نفقات المصاريف”.

الأفكار الرئيسية

– نسبة النفقات الإجمالية هي نسبة المصروفات الصافية ومقياس لتكاليف تشغيل الصناديق المشتركة بالنسبة للأصول.

– يلتفت المستثمرون إلى نسبة النفقات لتحديد ما إذا كان الصندوق استثمارًا مناسبًا لهم بعد النظر في الرسوم.

– قد تُعرف نسبة المصروفات الإجمالية أيضًا باسم “نسبة المصروفات الصافية” أو “نسبة مصاريف السداد بعد”.

وصيغة النسبة الإجمالية للمصروفات هي : (إجمالي أصول الصندوق) / (إجمالي تكاليف الصندوق) = إجمالي تكاليف الصندوق.

كيفية حساب نسبة إجمالي النفقات

من أجل حساب نسبة النفقات الإجمالية، يجب عليك حساب صافي التكاليف وإجمالي الأصول لصندوق الاستثمار.
يمكن اشتقاق إجمالي الأصول من الإفصاحات المالية.
التي ترفعها الصناديق المشتركة إلى المنظمين أو يتم توزيعها على المحللين والمستثمرين عبر نشرة إصدار.
قد يكون من الصعب عكس إجمالي التكاليف بدقة، نظرًا لأن نسبة إجمالي النفقات تمثل جميع التكاليف المرتبطة بتشغيل صندوق الاستثمار.
بما في ذلك تكاليف التداول وتكاليف الإدارة والرسوم والتكاليف العامة والإدارية (مثل رسوم 12b-1)، وما إلى ذلك.

ما تخبرك به نسبة إجمالي النفقات

إن حجم نسبة المصروفات الإجمالية مهم للمستثمرين، حيث يتم سحب التكاليف من الصندوق، مما يؤثر على عوائد المستثمرين.
على سبيل المثال، إذا حقق أحد الصناديق عائدًا بنسبة 7٪ للسنة ولكنه حقق معدل ربح بنسبة 4٪.
فإن المكاسب التي تبلغ 7٪ تتضاءل إلى 3٪ تقريبًا.
يوفر نسبة إجمالي النفقات طريقة لتغطية التكاليف السنوية لتشغيل صندوق معين.
وتتحمل جميع التكاليف المعروفة المرتبطة بتشغيل الصندوق وتعبر عنها كرقم واحد، بشكل عام كنسبة مئوية.
وتستمد أساسها من الأصول المرتبطة بالصندوق. وهذا يعني أن المبلغ المقدم بصفته نسبة إجمالي النفقات يعتمد على نجاح صندوق معين.

يتم استخدام الأموال المقدمة من خلال نسبة إجمالي النفقات لدعم الإدارة والتداول والرسوم القانونية المرتبطة بالصندوق.
بالإضافة إلى أي تكاليف تدقيق أو مصروفات تشغيل عامة.
في أي وقت يتكبد فيه الصندوق نفقات تشغيل أعلى أو أقل.
فمن المحتمل أن يتم تمرير هذه التغييرات على مدار فترة سريان الشروط والأحكام.
وكلما كان الصندوق أكثر نشاطًا، زادت نسبة نسبة إجمالي النفقات المرتبطة به.
ويرجع ذلك إلى زيادة تكاليف الموظفين، وكذلك زيادة الرسوم المستندة إلى المعاملات.
وبالمقارنة، فإن الصندوق المؤتمت لديه تكاليف تشغيل أقل بشكل ملحوظ، مما يؤدي إلى انخفاض معدل الفائدة الإجمالية.

توضيح مصروفات التشغيل

تغطي مصروفات التشغيل، أو تكاليف التشغيل، أي التزامات مالية صادرة مرتبطة بإدارة الصندوق والمعاملات المقابلة.
يمكن أن يشمل ذلك تعويضات الموظفين ورسوم الوساطة، بالإضافة إلى أي رسوم محاسب.
وتشمل النفقات المشتركة الأخرى اتصالات المساهمين والبيانات المالية وآليات حفظ السجلات وخدمات الحفظ من المنظمة المشرفة أو مدير الأصول.

وقد يتم توجيه نسبة صغيرة من نسبة إجمالي المصروفات إلى تكاليف العمليات التجارية الأخرى.
يمكن أن يشمل ذلك نفقات بسيطة مثل استئجار المساحات والمرافق للأعمال التجارية.
غالبًا ما تتم الإشارة إلى هذه النفقات على أنها نفقات عامة.
وتتضمن أي التزام مالي لا يتم توجيهه بالضرورة إلى الإنتاج الفعلي لسلعة أو خدمة.

فروق نسبة إجمالي النفقات

نسبة النفقات الإجمالية هي النسبة المئوية الإجمالية لأصول الصندوق المشترك المخصصة لتشغيل الصندوق.
في بعض الحالات، قد يكون للصندوق اتفاقيات سارية للتنازل عن بعض رسوم الصندوق أو سدادها أو استردادها.
غالبًا ما يكون هذا هو الحال بالنسبة للأموال الجديدة.
قد توافق شركة الاستثمار ومديرو صناديقها على التنازل عن رسوم معينة.
بعد إطلاق صندوق جديد للحفاظ على نسبة المصروفات أقل للمستثمرين.
تمثل نسبة المصروفات الإجمالية الرسوم المفروضة على الصندوق بعد إجراء أي إعفاءات، واسترداد، واسترداد.
عادةً ما تكون تخفيضات الرسوم هذه لإطار زمني محدد وبعد ذلك قد يتحمل الصندوق جميع التكاليف الكاملة.

حدود نسبة المصروفات الكلية

المقصود من نسبة إجمالي المصروفات هو التقاط التكلفة الكاملة التي يمكن أن يتوقعها المستثمر من امتلاك صندوق استثماري.
ومع ذلك، قد لا يتم تضمين بعض الرسوم، ولا سيما تلك التي يتم إجراؤها مرة واحدة فقط.
أو التي تتم من رأس المال الاستثماري، في نسبة إجمالي النفقات.
وتشمل هذه الرسوم الأولية، مثل العمولة ورسوم سمسار الأوراق المالية، وضريبة تحويل الأوراق المالية، ورسوم المستشار السنوي.

اظهر المزيد

مقالات ذات صلة

اترك تعليقاً

زر الذهاب إلى الأعلى
إغلاق
إغلاق