قاموس الفوركس ومفاهيم القاموس المالي

نسبة دوران الأصول الثابتة

Ads

ماهى نسبة دوران الأصول الثابتة؟

بشكل عام، يتم استخدام نسبة دوران الأصول الثابتة FAT من قبل المحللين لقياس الأداء التشغيلي.
وتقارن نسبة الكفاءة هذه صافي المبيعات (بيان الدخل) بالأصول الثابتة (الميزانية العمومية).
وتقيس قدرة الشركة على توليد صافي المبيعات من استثمارات الأصول الثابتة.
أي الممتلكات والمصانع والمعدات PP&E، ويستخدم رصيد الأصول الثابتة كصافي من الاستهلاك المتراكم.
ويشير ارتفاع معدل دوران الأصول الثابتة إلى أن الشركة قد استخدمت استثمارات فعالة في الأصول الثابتة لتوليد المبيعات.

الأفكار الرئيسية

– تكشف نسبة دوران الأصول الثابتة عن مدى كفاءة الشركة في تحقيق المبيعات من أصولها الثابتة الحالية.

– تشير النسبة الأعلى إلى أن الإدارة تستخدم أصولها الثابتة بشكل أكثر فعالية.

– لا تخبر نسبة FAT العالية أي شيء عن قدرة الشركة على تحقيق أرباح قوية أو تدفقات نقدية.

توضيح نسبة دوران الأصول الثابتة

صيغة معدل دوران الأصول الثابتة هي :
معدل دوران الأصول الثابتة = صافي المبيعات ÷ متوسط الأصول الثابتة
حيث :
صافى المبيعات = إجمالي المبيعات، عوائد أقل وبدلات
متوسط الأصول الثابتة = NABB – الرصيد النهائي ˗ 2
حيث NABB = صافي رصيد الأصول الثابتة

شاهد ايضا  بنك قطر اﻷول المركزي يسجل تراجع أصول المصرف بقيمة 62.4 مليار دوﻻر

وتستخدم هذه النسبة عادة كمقياس في الصناعات التحويلية التي تقوم بعمليات شراء كبيرة لـ PP&E من أجل زيادة الإنتاج.
فعندما تقوم شركة بمثل هذه المشتريات الكبيرة، يراقب المستثمرون الحكيمون هذه النسبة عن كثب.
وذلك في السنوات اللاحقة لمعرفة ما إذا كانت الأصول الثابتة الجديدة للشركة تكافئها بزيادة المبيعات.

وبشكل عام، تميل الإستثمارات في الأصول الثابتة إلى تمثيل أكبر مكون من إجمالي أصول الشركة.
ويتم إنشاء نسبة FAT، التي يتم حسابها سنويًا لتعكس مدى كفاءة الشركة أو بشكل أكثر تحديدًا فريق إدارة الشركة.
وذلك في استخدام هذه الأصول الكبيرة لتوليد إيرادات للشركة.

تفسير نسبة دوران الأصول الثابتة

وتشير نسبة الدوران الأعلى إلى زيادة الكفاءة في إدارة استثمارات الأصول الثابتة.
ولكن لا يوجد رقم أو نطاق محدد يحدد ما إذا كانت الشركة فعالة في توليد الإيرادات من هذه الاستثمارات.
لهذا السبب من المهم أن يقوم المحللون والمستثمرون بمقارنة أحدث نسبة للشركة مع كل من نسبها التاريخية.
وقيم النسبة من الشركات النظيرة و متوسط النسب لصناعة الشركة ككل.

شاهد ايضا  مفوض توزيع الأصول Fiduciary

وعلى الرغم من أن نسبة FAT ذات أهمية كبيرة في صناعات معينة.
فيجب على المستثمر أو المحلل تحديد ما إذا كانت الشركة قيد الدراسة في القطاع أو الصناعة المناسبة.
ليتم حساب النسبة قبل إعطاء وزن كبير لها.

وتختلف الأصول الثابتة بشكل كبير من نوع شركة إلى أخرى.
وكمثال، ضع في اعتبارك الفرق بين شركة الإنترنت وشركة التصنيع.
حيث تمتلك شركة الإنترنت مثل Facebook، قاعدة أصول ثابتة أقل بكثير من عملاق التصنيع Caterpillar.
ومن الواضح في هذا المثال أن نسبة دوران الأصول الثابتة من Caterpillar ذات صلة أكثر.
ويجب أن يكون لها وزن أكبر من نسبة FAT في Facebook.

شاهد ايضا  الأصول المتداولة Current assets

الفرق بين نسبة دوران الأصول الثابتة ونسبة دوران الأصول
تستخدم نسبة دوران الأصول إجمالي الأصول بدلاً من التركيز فقط على الأصول الثابتة كما تم في نسبة FAT.
ويعمل إجمالي الأصول كمؤشر لعدد من قرارات الإدارة بشأن النفقات الرأسمالية والأصول الأخرى.

قيود استخدام نسبة الأصول الثابتة

قد يكون لدى الشركات التي لديها مبيعات دورية نسب أسوأ في الفترات البطيئة.
لذلك يجب النظر إلى النسبة خلال عدة فترات زمنية مختلفة.
بالإضافة إلى ذلك، يمكن للإدارة الإستعانة بمصادر خارجية للإنتاج للحد من الإعتماد على الأصول وتحسين نسبة FAT.
في حين لا تزال تكافح للحفاظ على استقرار التدفقات النقدية وأساسيات الأعمال الأخرى.

ولا يزال بإمكان الشركات التي لديها نسب دوران أصول قوية أن تخسر المال.
لأن كمية المبيعات الناتجة عن الأصول الثابتة لا تتحدث عن قدرة الشركة على تحقيق أرباح قوية أو تدفق نقدي سليم.

الوسوم
اظهر المزيد

مقالات ذات صلة

اترك تعليقاً

زر الذهاب إلى الأعلى
إغلاق
إغلاق