نسب السيولة Liquidity ratios

ما هي نسب السيولة Liquidity ratios

تقيس نسب السيولة قدرة الشركة على سداد التزامات الديون وهامش الأمان الخاص بها من خلال حساب المقاييس بما في ذلك النسبة الحالية والنسبة السريعة نسبة التدفق النقدي التشغيلي، ويتم تحليل الالتزامات الحالية بالنسبة إلى الأصول السائلة لتقييم تغطية الديون قصيرة الآجل في حالات الطوارئ، كما يستخدم محللو الإفلاس ومنشئو الرهون العقارية نسب السيولة لتقييم المشاكل المستمرة، حيث تشير معدلات قياس السيولة إلى تحديد التدفق النقدي.   

مفهوم نسب السيولة

تكون نسب السيولة مفيدة للغاية عندما يتم استخدامها في شكل مقارن، ويمكن أن يتم إجراء هذا التحليل خارجيا أو داخليا، على سبيل المثال، تضمن التحليل الداخلي المتعلق بنسب السيولة استخدام الفترات الحسابية المتعددة التي يتم الإبلاغ عنها باستخدام نفس طرق المحاسبة، كما تسمح المقارنة بين الفترات الزمنية السابقة وبين العمليات الحالية للمحللين بتعقب التغييرات في الشركة، وبشكل عام، تشير نسبة السيولة المرتفعة إلى أن الشركة أكثر سيولة ولديها تغطية أفضل للديون المستحقة.

وبديلا لذلك، يشمل التحليل الخارجي مقارنة نسب السيولة لشركة واحدة إلى شركة أخرى أو صناعة بأكملها، وتعتبر هذه المعلومة مفيدة لمقارنة وضع الشركة الاستراتيجي بالنسبة إلى منافسيها عند تحديد أهداف القياس، قد لا يكون تحليل نسبة السيولة فعالاً عند البحث في الصناعات، حيث تتطلب العديد من الشركات هياكل تمويل مختلفة، علاوة على أن تحليل نسب السيولة أقل فاعلية لمقارنة الشركات ذات الأحجام المختلفة في المواقع الجغرافية المختلفة.

الفرق بين الملاءة والسيولة

ترتبط الملاءة بقدرة الشركة الإجمالية على سداد التزامات الديون ومواصلة العمليات التجارية، في حين تركز السيولة أكثر على الحسابات المالية الحالية، ويجب على الشركة أن يكون لديها أصول إجمالية أكثر من إجمالي الالتزامات التي تعتبر ملاءة وأصولًا حالية أكثر من الالتزامات المتداولة التي تعتبر سائلة، على الرغم من أن الملاءة المالية لا ترتبط مباشرة بالسيولة، فإن نسب السيولة تمثل توقعًا أوليًا فيما يتعلق بقدرة الشركة على الوفاء بالالتزامات.

أمثلة على نسب السيولة

تعتبر نسب السيولة أو المقياس الأساسي حساب رأس المال العامل، يعد رأس المال العامل الفرق بين الأصول الحالية والالتزامات الحالية، إذا كانت الشركة تتمتع برأس مال عامل إيجابي، فإن ذلك يشير إلى إنها لديها أصول حالية أكثر من الالتزامات الحالية ويمكن أن تدفع الشركة في حالة حدوث حالة طوارئ جميع ديونها القصيرة الآجل، ويشير رأس المال العامل السلبي إلى أن الشركة غير سائلة.

تقسم النسبة الحالية إجمالي الأصول الحالية على إجمالي الالتزامات الحالية، كما توفر هذه النسبة أكثر التحليل الأساسي بالنسبة لمستوى التغطية الديون الحالية حسب الأصول الحالية، وتزيد النسبة السيولة السريعة على النسبة الحالية من خلال تضمين النقد والأوراق المالية القابلة للتداول والحسابات المستحقة في البسط فقط، كما تعكس النسبة السريعة الصعوبة المحتملة في بيع المخزون أو الأصول المدفوعة مقدما في حالة الطوارئ.