نظام الاحتياطي الفيدرالي The Federal Reserve System

ما هو نظام الاحتياطي الفيدرالي The Federal Reserve System

نظام الاحتياطي الفيدرالي (FRS) هو البنك المركزي للولايات المتحدة. ويتولى مجلس الاحتياطي الاتحادي، كما هو معروف، تنظيم النظام النقدي والمالي في الولايات المتحدة. ويتألف نظام الاحتياطي الاتحادي من وكالة حكومية مركزية في واشنطن العاصمة ومجلس المحافظين و12 بنك الاحتياطي الاتحادي الإقليمي في المدن الرئيسية في جميع أنحاء الولايات المتحدة.

مفهوم نظام الاحتياطي الفيدرالي

ويقوم نظام الاحتياطي الفيدرالي بخمس وظائف عامة: تنفيذ السياسة النقدية للبلاد، وتنظيم المؤسسات المصرفية، ورصد وحماية حقوق الائتمان للمستهلكين، والحفاظ على استقرار النظام المالي، وتقديم الخدمات المالية للحكومة الأمريكية، ويشغل أيضا الاحتياطي الفيدرالي ثلاثة أنظمة دفع عن طريق البيع بالجملة، الشبكة السلكية للاحتياطي الفيدرالي، الشبكة السلكية لخدمات الأوراق المالية ودائرة التسويات الوطنية.

ويعتبر الاحتياطي الفيدرالي قوى أساسية في الاقتصاد والبنوك.

دور وسلطة الاحتياطي الفيدرالي

تم تأسيس الاحتياطي الفيدرالي من خلال قانون مجلس الاحتياطي الفيدرالي، الذي وقع عليه الرئيس ودرو نيلسون في 23 ديسمبر عام 1913 استجابة للذعر المالي الذي حدث عام 1907، وقبل ذلك، كانت الولايات المتحدة القوة المالية الوحيدة الرئيسية بدون بنك مركزي، ويتمتع الاحتياطي الفيدرالي بسلطة واسعة للعمل على ضمان الاستقرار المالي، ويعتبر المنظم الرئيسي للبنوك الأعضاء في مجلس الاحتياطي الفيدرالي، وهي تعمل كمقرض الملاذ الأخير على المؤسسات الأعضاء التي ليس لديها مكان آخر للاقتراض.

السياسة النقدية لمجموعة اللجنة الاتحادية للسوق المفتوحة 

اللجنة الفدرالية للسوق المفتوحة (فومك) هي هيئة صنع السياسة النقدية لمجلس الاحتياطي الفدرالي وتدير المعروض النقدي من البلاد. ويتألف المجلس من سبعة أعضاء في مجلس محافظي بنك الاحتياطي الفدرالي، ورئيس مجلس الاحتياطي الاتحادي في نيويورك، وأربعة من الرؤساء ال 11 في بنك الاحتياطي الفيدرالي الإقليمي، الذين يعملون لمدة سنة واحدة على أساس التناوب، وتجتمع اللجنة الفدرالية المفتوحة للسوق المفتوحة ثماني مرات في السنة على أساس منتظم وبالإضافة إلى ذلك حسب الحاجة لمناقشة توقعات الاقتصاد الوطني ومراجعة خيارات سياستها النقدية.

وتقوم اللجنة الفدرالية للسوق المفتوحة بتعديل هدف سعر الفائدة على الأموال الفيدرالية لليلة واحدة، والذي يسيطر على أسعار الفائدة قصيرة الأجل، وذلك في اجتماعاتها بناء على وجهة نظرها لقوة الاقتصاد. عندما يريد أن يحفز الاقتصاد، فإنه يقلل من المعدل المستهدف. على العكس من ذلك، فإنه يرفع معدل الأموال الفيدرالية لإبطاء الاقتصاد.

تم تخفيض المعدل المستهدف إلى 0.25٪ استجابة للركود في عام 2008 - وبقيت هناك لمدة سبع سنوات. في 15 ديسمبر 2015، رفع بنك الاحتياطي الفيدرالي المعدل المستهدف إلى مجموعة من 0.25 إلى 0.5٪ - أول رفع سعر الفائدة فيما يقرب من 10 عاما. منذ عام 2015، رفعت اللجنة الفدرالية سعر الفائدة، قائلا انها ستواصل القيام بذلك في المستقبل.

نظام مدفوعات الاحتياطي الفيدرالي

نظام المدفوعات الاحتياطي الفدرالي، المعروف باسم فدوير، يتحرك تريليونات من الدولارات يوميا بين البنوك في جميع أنحاء الولايات المتحدة. المعاملات هي للتسوية في نفس اليوم. وفي أعقاب الأزمة المالية لعام 2008، أولى مجلس الاحتياطي الفيدرالي اهتماما متزايدا للمخاطر الناجمة عن الفارق الزمني بين موعد سداد المدفوعات في وقت مبكر من اليوم وعندما يتم تسويتها وتسويتها. ويتعرض البنك الفدرالي للضغوط على المؤسسات المالية الكبيرة من أجل تحسين الرصد في الوقت الحقيقي للمدفوعات ومخاطر الائتمان التي لا تتوفر إلا على أساس نهاية اليوم.