قاموس الفوركس ومفاهيم القاموس المالي

هامش الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك وإهلاك الدين EBITDA Margin

Ads

ما هو هامش الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك وإهلاك الدين EBITDA Margin

يعتبر هامش الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك وإهلاك الدين EBITDA مقياس لربحية عمليات الشركة كنسبة مئوية عن إجمالي إيراداتها، ويساوى هامش الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك وإهلاك الدين الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك وإهلاك الدين مقسمة على إجمالي الإيرادات، لأن الربح قبل الفوائد والضريبة والاستهلاك والإطفاء تستثنى الفائدة والإهلاك والاستهلاك والضرائب، ويمكن هامش الربح قبل الفوائد والضريبة والاستهلاك والإطفاء أن يوفر مستثمر أو صاحب عمل أو محترف مالي مع رؤية واضحة لربحية عمليات الشركة والتدفق النقدي.

مفهوم هامش الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك وإهلاك الدين

على سبيل المثال، شركة ذات عائدات يبلغ مجموعها 125,000 دولار والربح قبل الفوائد والضريبة والاستهلاك والإطفاء بقيمة 15,000دولار سيكون لها هامش الربح قبل الفوائد والضريبة والاستهلاك والإطفاء بقيمة 15,000دولار / 125,000 = 12٪، وكلما ارتفع هامش الربح قبل الفوائد والضريبة والاستهلاك والإهلاك، كلما كانت المصروفات التشغيلية للشركة أقل بالنسبة إلى إجمالي الإيرادات، مما يزيد من أرباحها ويؤدي إلى عملية أكثر ربحية.

شاهد ايضا  الاستهلاك المتراكم Accumulated depreciation

يعتبر الربح قبل الفوائد والضريبة والاستهلاك والإطفاء رقم مالي يقيس ربحية الشركة قبل الخصومات التي تعتبر غير ضرورية إلى حد ما لعملية اتخاذ القرارات التجارية، تعتبر هذه الخصومات هي الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك والتي لا تشكل جزءا من تكاليف التشغيل للشركة على الرغم من أهميتها، حيث يجب التعامل معها بشكل منفصل.

فوائد هامش الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك وإهلاك الدين

يسمح حساب هامش الربح قبل الفوائد والضريبة والاستهلاك والإطفاء للناس بمقارنة وتباين الشركات من مختلف الأحجام في مختلف الصناعات لأنه يكسر أرباح التشغيل كنسبة مئوية من الإيرادات، ويعني ذلك أنه يمكن للمستثمر أو المالك أو المحلل أن يفهم مقدار النقد التشغيلي الذي يتم توليده لكل دولار من الإيرادات المحققة واستخدام الهامش كمعيار مرجعي مقارن.

شاهد ايضا  السلع الاستهلاكية Consumer goods

وباستخدام المثال الوارد أعلاه، إذا حققت شركة صغيرة أرباحا سنوية قدرها 125,000 دولار أمريكي، وكان هامش الربح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك وإطفاء الدين يبلغ 12٪، يمكن مقارنة أدائها مع شركة أكبر حصدت إيرادات إجمالية أعلى، إذا حققت الشركة الكبرى إيرادات سنوية بقيمة 1,250,000 دولار أمريكي ولكن كان هامش الربح قبل الفوائد والضريبة والاستهلاك والإطفاء يبلغ 5٪، يصبح من الواضح أن الشركة الأصغر تعمل بكفاءة أكبر كوسيلة لتحقيق أقصى قدر من الربحية في حين أن الشركة الكبرى قد قررت التركيز على حجم النمو من أجل زيادة المحصلة النهائية، وهذا يتيح للناس اتخاذ قرارات مستنيرة بشأن الأعمال والاستثمار.

عوائق هامش الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك وإهلاك الدين

استبعاد الدين له عوائق و سلبيات عند قياس أداء الشركة، حيث تقوم بعض الشركات باستخدام الأرباح  قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك وإهلاك الدين بشكل مخادع  كطريقة لزيادة إدراك أدائها المالي، على سبيل المثال، لا يجب على الشركات ذات الدين المرتفع أن تقاس باستخدام هامش الربح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك وإهلاك الدين وذلك بسبب المزيج الأكبر من الديون وحقوق الملكية يزيد من مدفوعات الفائدة التي يجب أن يتم إدراجها في تحليل الشركة ذات الديون المرتفعة، وبالإضافة إلى ذلك، يعتبر هامش الربح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك وإهلاك الدين أحيانا أعلى من هامش الربح، وبالتالي تقوم الشركات ذات ربحية منخفضة بالاعتماد على هامش الربح  قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك وإهلاك الدين للنجاح، وأخيرا، وأخيرا، فإن الأرباح قبل الفائدة والضرائب والاستهلاك والإطفاء كعدد محاسبي لا تنظمها مبادئ المحاسبة المتعارف عليها عموما، ويمكن للشركات أن تحرف أرقام الربح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك وإهلاك الدين.

الوسوم
اظهر المزيد

مقالات ذات صلة

اترك تعليقاً

زر الذهاب إلى الأعلى
إغلاق
إغلاق