قاموس الفوركس ومفاهيم القاموس المالي

12B-1 رسوم

Ads

ما هي رسوم 12ب-1 12B-1 Fee

رسوم 12ب-1 هي رسوم تسويق وتوزيع سنوية علي صندوق الاستثمار المشترك، وتعتبر رسوم 12ب-1 نفقات تشغيل وبالتالي، يتم إدراجها في نسبة مصروفات الصندوق، وهي عموما ما بين 0.25 و 1%( الحد الأقصى المسموح به) لصافي أصول الصندوق، وتحصل الرسول على هذا الاسم من قسم من قانون شركة الاستثمار لعام 1940.

مفهوم رسوم 12ب-1

في الأيام الأولى من أعمال صناديق الاستثمار المشترك، كان يُعتقد أن رسم 12ب-1 يساعد المستثمرين، وكان يعتقد أنه بتسويق صندوق الاستثمار المشترك، ستزيد أصوله و يمكن للإدارة أن تخفض النفقات بسبب وفورات الحجم، وذلك لم يثبت بعد،  ومع مرور أصول صناديق الاستثمار المشترك بقيمة 10 تريليون دولار وتزايدها بشكل مطرد، يشكك نقاد هذه الرسوم بشكل جدي في مبررات استخدامها، واليوم تستخدم رسوم 12ب-1 بشكل أساسي لمكافأة الوسطاء لبيع حصص الصندوق، وباعتبارها عمولة تدفع للمتعاملين، من المعتقد حاليا أنها لا تفعل شيئا لتعزيز أداء الصندوق، في عام 2015، بدأت لجنة الأوراق المالية والبورصات (SEC) دراسة استخدام رسوم 12ب-1 لتحديد ما إذا كان يتم الالتزام بالقواعد المفروضة على فرض هذه الرسوم، ويجري الكشف عن وجود هذه الرسوم بشكل صحيح.

تصنيف رسوم 12ب-1

يمكن تصنيف رسوم 12ب-1 إلى رسمين متميزين: هما رسم التوزيع والتسويق ورسم الخدمة، ويقتصر إجمالي الرسوم التي يتقاضاها الصندوق على 12 ب -1 على 1 في المائة سنويا، ويتم توزيع رسوم التوزيع والتسويق من الرسوم بنسبة 0.75٪ سنويا، في حين أن رسوم الخدمة جزء من الرسوم التي يمكن أن تصل إلى 0.25٪.

استخدام رسوم 12ب-1 في الأسهم المباعة من قبل الوسطاء

أما حصص الفئة “ب” والفئة “ج” من الصناديق المباعة من قبل الوسيط تتكون عادة من رسوم 12 ب – 1، ولكن يمكن أيضا تحميلها على أسهم الصناديق الاستثمارية غير المحملة والأسهم التي يبيعها الوسيط من الفئة “أ”، و قد تأتي أسهم الفئة “أ”، التي عادة ما تتقاضى حمولة أمامية، ولكن لا تحمل حمولة خلفية، مصحوبة بخصم  12 ب – 1مخفضة، ولكنها عادة لا تتقاضى رسوما بنسبة 1٪ كحد أقصى. أما أسهم الفئة “ب”، التي لا تحمل عادة أية واجهة أمامية ولكنها تحمل حمولة في النهاية، تنخفض مع مرور الوقت، غالبا ما تأتي برسم  12 ب – 1، وعادة ما يكون لأسهم الفئة ج أكبر احتمال في تحمل الحد الأقصى 1٪  12 ب – 1 رسوم، وكثيرا ما يدفع وجود رسم  12 ب – 1 النسبة الإجمالية للنفقات في الصندوق إلى ما يزيد عن 2 في المائة، ويعتبر صندوق نمو كالاموس هو مثال على الصندوق الذي يحمل رسوما أصغر بنسبة 12٪ 1٪ على أسهم الفئة أ، ويتقاضى رسم 1٪  12 ب – 1 كحد أقصى على أسهم الفئة C.

 

اظهر المزيد

مقالات ذات صلة

اترك تعليقاً

زر الذهاب إلى الأعلى
إغلاق
إغلاق