العربي تداول

16

السوق المالية هو سوق يتم فيه تداول اللأوراق المالية من الأسهم والسندات، وتتم من خلاله عقد صفقات البيع والشراء بشكل منظم، وهيئة السوق المالية تداول هي من أهم الأسواق المالية في منطقة الشرق الأوسط.

البنك الفرنسي تداول

الأسهم

هي نوع من أنواع الأوراق المالية التي تعبر عن حصة الفرد في رأس مال الشركة الصادرة للسهم سواء كانت الملكية للسهم جماعية أو فردية، وقد ترتفع أو تنخفض وفقاً لانتشارها في سوق الأوراق المالية، كما أنها تعد نسبة من رأس المال لشركة ما، وتعتمد في تداولاتها على مجموعة من الأفراد الذين يقومون باستعمالها ضمن تداولاتهم المالية، وقد تكون الجهة الصادرة للبنك جهة حكومية أو شركات خاصة، وتقوم الشركة المساهمة بإصدار الأسهم عند تأسيسها، مما يساعد المستثمرين من الأفراد من المشاركة في رأس مال التأسيس، أو رفع معدل رأس مال الشركة عندما تستدعي الحاجة لذلك.

أسباب إصدار الأسهم

هناك عدة أسباب لإصدار الأسهم، والتىي تتلخص في زيادة سيولة الشركة المالية وذلك للتصدي للأزمات المالية أو الخسائر التي تتكبدها الشركة، كما أن الشركة تقوم بإصدار الأسهم لتمويل المشاريع الجديدة بغية تطوير الأعمال، فضلاً عن المشاركة في رأس مال الشركات المنافسة وذلك لعدة أسباب استراتيجية واستثمارية، ويتمتع المستثمرين الذين يملكون حصصاً من رأس المال الشركة بعدة حقوق طبقاص للقوانين واللوائح، حيث يحق للشخص الحصول على نصيب قيمة تصفية الشركة، وذلك إذا انتهت فترة وجودها أو تمت تصفيتها، كما يحق لصاحب السهم المشاركة في إجتماعات مجلس إدارة الشركة سواء العامه منها او التي تقوم للمساهمين فيها، كما لحامل السهم الحق في إنتخاب مجلس إدارة الشركة عبر التصويت أو الترشيح، والحصول على نصيبة من أرباح الشركة التي توزع خلال العام والتي تقوم الجمعية العامة للمساهكين بتحديدها وذلك بناءً على نصيب كل سهم في المساهمة في رأس المال، كما يمكن لحامل السهم الاطلاع على جميع وثائق الشركة والمعلومات الخاصة التي تسمح له بمتابعة نشاط الشركة.

أنواع الأسهم

تنقسم الأسهم إلى عدة أنواع يكون كلاً منها قابل للتداول في أسواق الأوراق المالية.

الأسهم العادية

وهي الأسهم التي يتم إصدارها بصورة كبيرة في أسواق المال، وتدل على الملكية الخاصة للشركات ونصيب تلك الأسهم من رأس مال الشركة والنسبة المتفق عليها من أرباحها، ويحق لكل مالك أسهم عادية من إنتخاب مجلس إدارة الشركة إذا يُمنح لكل سهم في الشركة صوت واحد لانتخاب، ويكمن دور الأسهم العادية في نمو رؤس الأموال عن طريق ارتفاع معدل الايرادات من خلال مجموعة الاستثمارات التي تقوم بها الشركة، وفي الغالب تكون قيمة الايرادات أعلى من تكلفة السهم أو القيمة الإسمية له، ويترتب على ذلك انه في حال أفلست الشركة فإن قيمة السهم وحصته في رأس المال لايتم تحصيلها إلا بعد ان يتم دفع ديون الشركة بالإضافة إلى قيمة السندات والأسهم الممتازة لأصحابها.

خصائص الأسهم العادية

تتميز بأن حاملها يمكنه الحصول على حقوقة من دخل وأصول الشركة عند نهاية عمليات التصفية الخاصة بها وهو مايسمى بالمطالبة المتبقية، بالإضافة إلى المسؤولية المحدودة وهي توقع خسارة أغلب المساهمين وتكبدهم نصيب مشاركتهم في الاستثمارات عندما تكون الشركة غير قادرة على الاستثمار بصورة صحيحة، وعندما تخسر الشركة فإن المساهمين يتحملون الخسائر ويفقدون جميع حصصهم في الشركة.

الأسهم الممتازة

هي أسهم تمثل جزء من ملكية الشركة، لكنها لاتعطي الحق لحاملها بالتصويت لانتخاب مجلس إدارتها، وتتميز بأن لها نسبة من الأرباح مضمونة وثابتة، بخلاف الأسهم العادية التي تعتبر نسبة أرباحها متفاوتة، وفي حال إفلاس الشركة أو تصفيتها لأي سبب من الأسباب يحصل مالك الأسهم الممتاز حصتة من رأس المال وأرباح الشركة قبل أي شخص أخر حيث يتم تصنيفها على انها دين مترتب على رأس المال.

خصائص الأسهم الممتازة

للأسهم الممتازة مميزات خاصة فهي يتم توزيع أرباحها في الشركات بالطريقة ذاتها التي توزع بها أرباح الأسهم العادية.، كما تتشابة الأسهم الممتازة مع السندات في ان الأرباح يتم الاتفاق عليها مسبقاً من قبل المشاهمين والشركة، كما أنه يتم توزيعها على فترات زمنية منتظمة، كما تقوم بعض الشركات بدفع قيمة أسعار طرح الأسهم الممتازة قبل تاريخ استحقاقها، ولايمكن للمستثمر الحامل للأسهم الممتازة من التصويت في الشركة لاختيار مجلس إدارتها.

أنواع الأسهم الممتازة

تنقسم الأسهم الممتازة بدورها إلى عدد من الأنواع وهي

الأسهم المباشرة، وتسمى الأسهم الغير تراكمية وهي نوع من انواع الأسهم الممتازة حيث توفر لحاملها إمتلاك الايرادات المعلن عنها، ولكن في حالة أن الشركة لم تستطيع دفع العوائد المستحقة لها فإنه لاتوجد أي الترزامات على المستثمر.

الأسهم التراكمية، وهي أسهم تقوم بحماية المساهمين عندما يكون هناك صعوبات مالية أو عدم دفع للأرباح، إذا تقوم الشركة بتراكم أرباح الأسهم لتكون قادرة على تسديدها.

أسهم المشاركة، هي التي تسمح لأصحابها بالحصول على أرباح الأسهم الممتازة التي يتم الاعلان عنها بالإضافة إلى الايرادات الاضافية المشتركة.

الأسهم القابلة للتحويل

هي الأسهم التي يمكن تحويلها من أسهم ممتازة إلى أسهم عادية عند سعر متفق عليه وثابت يسمى سعر التحويل.

أسهم الاستدعاء، وهي الاسهم التي تستفيد منها الشركة وليس المستثمر، حيث يمكّن هذا النوع من الأسهم الشركة من استردادها عقب إنتهاء مدة صلاحيتها.

بورصة الاسهم

تعرف بورصة الأسهم بأنها سوق يتم من خلاله تداول الاوراق المالية  ويسمى البورصة أو سوق الاوراق المالية، حيث يتم فيه تنظيم عمليات بيع وشراء الأسهم بجميع أنواعها عبر متابعة الأسباب التي تؤثر على تغير أسعارها والتي ترتبط بحجم العرض والطلب داخل السوق المالي، كما أن هذا النوع من السوق يعتمد على عمليات البيع والشراء التي تقوم الشركات الخاصة بإصدارها، وسوق الأوراق المالية أو كما يسمى البورصة إما أن يكون سوق مادي أو افتراضي إلكتروني حيث يوجد فيه المشترين والبائعين بغية لوصول إلى تداول الأسهم فيما بينهم، ويقسم سوق تداول الوراق المالية إلى قسمين هما  السوق الأولّي وهو السوق الذي يقوم بغصدار الوراق المالية من أسهم وسندات للمرة الأولى، والسوق الثانوي وهو السوق الذي يتم من خلاله تداول الأوراق المالية التي تم إصدارها مسبقاً.

تاريخ أسواق تداول الأسهم

تعبر مدينة البندقية هي أول مدينة تم فيها تداول الأوراق المالية وذلك خلال عام 1300ميلادي، حيث تم إستعمال ألواحاً عليها معلومات الأوراق المطروحة للتداول، وخلال عام 1531 ميلادي، وصلت البورصة إلى بلجيكا وأخذت في التطور اكثر فاكثر حتى ظهرت أول شركة بورصة في الهند الشرقية خلال عام 1600 ميلادي مما ساعد في تعزيز فكرة السوق المالي عن طريق منح حكومات كلاً من فرنسا وبريطانيا وهولندا التي تساعدهم في الحصول على الأرباح الخاصة بهم، وفي عام 1773 ميلادي ظهرت اول بورصة في لندن ولكن كان محكومة في تعاملاتها مع الأسهم بعكس بورصة نيويورك التي كانت تقوم بتداول الأسهم في السوق المالي، ولقد ساعد التطور في وسائل الاتصالات وتكنولوجيا المعلومات خلال القرن الواحد والعشرين في التأثير على طبيعة التداول في الأسواق المالية، مما عزز دور التكنولوجيا في تداول أوراق المالية وجعل التداول تداول إلكتروني يتم من خلال استخدام البلائع والمشتري للحاسوب الذي يقوم بتطبيق الصفقات بطريقة بسيطة وميسرة، مما نتج عن ذلك تطورات عظيمة في قطاع الاستثمار.

هيئة سوق المال تداول

خلال منتصف العقد الثالث من القرن الماضي، بدأت الشركات والمؤسسات في المملكة العربية السعودية بالمشاركة في نشاطاتها، حيث تم تأسيس أول شركة سعودية وسميت بالشركة العربية للسيارات، حيث وصل عدد الشركات المساهمة على أراضي المملكة نحو 14 شركة مساهمة وذلك خلال 1975 ميلادي، وفي سبعينيات القرن الماضي ساهمت رؤوس الأموال الخاصة بالبنوك الجنبية في نمو اقتصاد المملكة العربية السعودية حيث تم تأسيس عدداً كبير من البنوك والمؤسسات والشركات المساهمة، الجدير بالذكر أن السوق المالية تداول بقيت تتعامل بصورة غير رسمية حتى الثمانينات من القرن العشرين، حيث قامت من بعدها الحكومة السعودية بإعادة النظر في إنشاء سوق ينظم عملية تداول الأوراق المالية ويدير الصفقات التي تتم بداخلة، وفي عام 1984 ميلادي، تم تشكيل عدة لجان ومنظمات من بينها لجنة من الاقتصاد الوطني ووزارة المالية، كما تم غنشاء منظمة النقد العربي السعودي "ساما" لتقوم بدور التظيم والإشراف على السوق المالية، كما تم إنشاء الشركة السعودية بهدف تسجيل الأسهم خلال العام ذاته للقيام بعدة وظائف مرتبطة بالمقاصة والتسويات لعمليات التداول المختلفة.

وعمليات التداول في سوق المالية السعودية يكون محدوداً على أسهم الشركات السعودية فقط والتي يتم تقسيمها إلى خمسة عشر قطاعاً رئيسياً هم قطاع الأسمنت وقطاع التجزئة وقطاع الطاقة والمرافق الخدمية وقطاع الصناعات البتروكيماوية وقطاع المصارف والخدمات المالية وقطاع الزراعة والصناعات الغذائية وقطاع الاتصالات وتقنية المعلومات وقطاع التأمين وقطاع الاستثمار المتعدد وقطاع الاستثمار الصناعي وقطاع التشييد والبناءوقطاع التطوير العقاري وقطاع الإعلام والنشر وقطاع النقل وقطاع الفنادق والسياحة.

وتعتبر هيئة السوق المالية من أكبر الأسواق المالية في منطقة الشرق الأوسط بالرغم من أن الشركات المدرجة فية تعد قليلة بالمقارنة بأسواق المال في الدول الأخرى ولكن القيمة السوقية لهيئة سوق المال (تداول) قد تجاوزت القيمة السوقية للعديد من أسواق المال العربية، يشار إلى أن 90% من المتعاملين في هيئة سوق المال (تداول) من الأفراد.

وظائف سوق الأوراق المالية

شكل الوظيفة الرئيسية للأسواق المالية في إمكانية تسهيل حصول الكثير من الفئات ذات العجز المالي على النقود التي تحتاجها هذه الفئات من الفئات الأخرى التي تتميز بأن لديها فائضاً مالياً كبيراً، ويتم هذا الأمر إما بشكل مباشر أو بشكل غير مباشر

· التمويل المباشر

وفي هذا النوع تتمكن الوحدات التي تكون في حاجة إلى الأموال في الحصول على الاحتياجات المالية الخاصة بها بطريقة مباشرة من الوحدات الأخرى التي تتميز بوجود فائض لديها، ويأتي ذلك الأمر إما من خلال عملية الاقتراض المباشر، أو من خلال عملية إصدار الأوراق المالية المتنوعة والتي تشمل كلاً من السندات والأسهم وأذونات الخزانة ، ويجدر الإشارة إلى أن هذا التمويل يتم إجراءه بدون أي وساطة من المؤسسات أو الشركات المالية ، وإما أن يتم الإستعانة به في خدمات العديد من المؤسسات المالية والتي تمتلك مجموعة من الطرق والأساليب التسويقية المختلفة، والتي تضم كلاً من سماسرة الأوراق المالية أو بنوك الاستثمار.

·التمويل غير المباشر

ويأتي هذا التمويل عن طريق المؤسسات والشركت المالية الوسيطة والتي من أهمها شركات التأمين، والبنوك التجارية، والكثير من صناديق المعاشات، وفي هذا النوع نجد أن هذه الشركات أو المؤسسات تقوم بالحصول على الكثير من الأموال من الوحدات التي تحقق الفائض، إما عن طريق الودائع الجارية، أو عن طريق ودائع التوفير، وبعد ذلك لأمر تقوم هذه الشركات باستعمال هذه الأموال من أجل المساهمة في تقديم القروض لمن في حاجة ماسة لها، أو بهدف شراء الأوراق المالية الجديدة التي تقوم الوحدات التي تكون في حاجة ماسة إلى المال بإصدارها .

البنك الفرنسي تداول

تاريخ تأسيس البنك

تأسس البنك السعودي الفرنسي في الرابع من شهر يونيو عام 1977 ميلادي بموجب مرسوم ملكي رقم م/ 23 كشركة مساهمة سعودية، ويرتبط البنك السعودي الفرنسي من بنك كريدي أجريكول بنك التمويل والاستثمار الذي يبلغ نصيبة من رأس مال البنك السعودي نحو 31.1% كما يعتبر أحد الأعضاء المؤسسين لمجموعة كريدي أجريكول الذي يعتبر اول بنك تأسس في فرنسا، كما يعتبر واحداً من أكبر سبعة بنوك في منطقة اليورو من حيث إجمالي حقوق المساهمين، ويبلغ رأس المال المقدر في تأسيس البنك السعودي الفرنسي نحو 12 مليار و53 مليون 571 ألف و670 ريال سعودي وفقاص لإحصائيات شهر أبريل/ نيسان من عام 2014.

أهداف البنك السعودي الفرنسي

تدور أهداف البنك السعودي الفرنسي في  توفير جميع أنواع الخدمات المصرفية التجارية للمستثمرين المحليين والدوليين، كما يسعى إلى خلق علاقات عمل وثيقة وعلى المدى الطويل مع معظم العملاء وكسب ثقتهم عن طريق تقديم الخبرات المصرفية المتطورة والحلول المالية المبتكرة. ويبلغ ععد فروعة نحو 83 فرعاً بالإضافة إلى 18 فرعاً خاصاً بالنساء والفرع الرئيسي يقع في مدينة الرياض وهناك ثلاثة إدارات اقليمية هم الرياض وجدة والخبر، كما وصل عدد نقاط البيع على مستوى المملكة نحو 18,025 جهاز، بينما وصل عدد موظفين البنك في مختلف الفروع إلى 2,946 موظف حتى عام 2015 ميلادي،  حقق البنك السعودي الفرنسي دخل صافي بلغ 4,036 مليون ريال سعودي للسنة المالية المنتهية في 31 ديسمبر 2015، كما بلغ العائد على السهم مبلغاً وقدره 3.35  ريال سعودي للعام 20155، وبدورة عضواً فاعلاً في المجتمع السعودي، فإن البنك السعودي الفرنسي يدعم الجهود المبذولة من قبل الحكومة السعودية من خلال برامج الإصلاحات الاقتصادية والتنمية المحلية التي تسعى إلى تعزيز الاقتصاد ودعم رفاه المجتمع ، كما يرتبط  البنك السعودي الفرنسي مع وزارة الشؤون الاجتماعية بمذكرة تعاون يسعى من خلالها إلى دعم برامج وأنشطة الوزارة وتقوية جهود العمل الخيري  والتوجيه الفعال للتبرعات والمساعدات التي يقدمها البنك من خلال الوزارة، وتنسيق كيفية توزيعها، والإشتراك في الحملات الإعلامية التي تهدف إلى توعية المجتمع. كما تسعى المذكرة إلى تبادل الأفكار حول العمل الخيري، ومدّ يد العون بين الجهتين في ظل مشاركة القطاع الخاص ومؤسساته في دعم جهود القطاع العام،

 وبلغ البنك السعودي الفرنسي خلال الأعوام الماضية إلى مستويات متقدمة في قائمة البنوك المتنامية في المملكة العربية السعودية، مما ساهم في دعم قدرته المالية وموقعه المتميز بين البنوك وفي السوق السعودي، وجعله يصل إلى مركزاً متقدماً، كأحد المؤسسات الوطنية الناشئة والفاعلة ، والمؤهلة تماما لمواجهة تحديات المستقبل، وفي مجال الخدمات المصرفية الإسلامية، وفي قطاع الخدمات المصرفية الإسلامية فقد قطع البنك السعودي الفرنسي شوطاً كبيراً في تنمية منتجات وفروع وخدمات تتوافق مع أحكام الشريعة الإسلامية وتقديم منتجات بديلة لأغلب المنتجات التقليدية في قطاع الخدمات المصرفية للشركات والأفراد وخدمات الاستثمار والخزينة، يذكر أن البنك السعودي الفرنسي له دوراً هاماً في تقديم خدمات المشاركة والإجارة والتورق للمستثمرين فيه من الشركاء.

مؤشر الاسهم السعودية مباشر

سوق الاسهم اليوم السعودي

31 يوليو 2017 22

الأسواق المالية

يعرف السوق المالي على أنه عبارة عن المكان الذي يجرى فيه عمليات التبادل بين المتعاملين، حيث يتم الإتفاق فيه على السعر الذي سيتم الشراء أو البيع عن طريقه، وترتبط عملية التبادل بالمنتجات والأدوات، فضلاً عن أن النمو الاقتصادي يكون في حاجة ماسة إلى السيولة، وذلك من أجل تمويل العديد من المشروعات الاقتصادية الخاصة، حيث يتوفر الفائض الضخم عند العديد من المستثمرين والذين...

اقرأ المزيد
Author
أحمد فتحي
مباشر الاسهم السعودية

اسعار العملات السعودية

31 يوليو 2017 14

العملة

يتم تعريف العملة بانها وحدة النقود التي تستعملها الدول لإتمام الصفقات التجارية بين بعضها البعض، ولكل دولة عملة مختلفة في الشكل والحجم والقيمة عن غيرها من العملات، وهناك العديد من الدول التي تستعمل عملات تتشابهة مع بعضها البعض ولكن تختلف في قيمتها حيث أن قيمة العملة تختلف من دولة إلى أخرى، حيث تختلف قيمة العملة وفقاً لقيمتها داخل العديد من الأسواق وأشهر تلك الأسواق هي سوق...

اقرأ المزيد
Author
أحمد فتحي
سوق العملة الليبي

اسعار صرف الدينار الليبي

31 يوليو 2017 19

مفهوم الصرف

يتم تعريف الصرف على أنه عبارة عن عملية يجرى عن طريقها تبادل الكثير من العملات، فمن المعروف أن لكل دولة العاملة الخاصة بها والتي تقوم باستخدامها في عمليات الدفع الداخلية، ويتوجب الإشارة إلى أن الدولة تعتمد بشكل أساسي على العملة، ويرجع السبب الرئيسي وراء ذلك إلى أن هذه العملات تساعد بشكل أساسي على إتمام الكثير من العمليات الاقتصادية ، سواء أكانت هذه العمليات شراء وبيع...

اقرأ المزيد
Author
أحمد فتحي
سعر اونصة الذهب اليوم في السعودية

سعر اونصة الذهب في السعودية

30 يوليو 2017 24

معدن الذهب

يعتبر معدن الذهب واحداً من المعادن النفيسة، كما يتم استعمال هذا المعدن الثمين كإحتياطي لأي دولة في حاله تعرضها لأي أزمة مالية، أو في حالة زيادة معدلات...

اقرأ المزيد
Author
أحمد فتحي
اسعار العملات الان

سعر صرف الدولار سوريا

26 يوليو 2017 26

المقصود بالصرف

يتم تعريف الصرف على أنه عبارة عن عملية يتم عن طريقها تبادل الكثير من العملات، فمن المعروف أن لكل دولة عملة خاصة بها تقوم باستعمالها في عمليات الدفع الداخلية، ويتوجب الإشارة إلى ان الدولة تعتمد بشكل أساسي على العملة، بهدف إجراء الكثير من العمليات الاقتصادية من شراء وبيع للعملات.

سعر الصرف

يعرف...

اقرأ المزيد
Author
أحمد فتحي