تحليل السوق السعودي

110

السوق المالي السعودي هو من أهم الأسواق الناشئة على مستوى العالم، حيث تم تأسيسة عام 2003 بموجب مرسوم ملكي رقم (م/30)، حيث تم تسميتة بهيئة السوق المالية / تداول ويحتوي الأسهم والسندات وأدوات الدين والصناديق الاستثمارية.

هيئة سوق المال السعودية تداول

المملكة العربية السعودية

تعد المملكة العربية السعودية من دول قارة أسيا والتي تقع في الجنوب الغربي من القارة، ويحدها من الشمال جمهورية العراق والكويت والأردن، ومن الجنوب سلطنة عمان واليمن، ومن الغرب البحر الأحمر أما من الشرق فيحدها كلاً من دولة قطر والإمارات العربية المتحدة والخليج العربي، وتبلغ مساحتها نحو 2,149,690كيلو متر مربع حيث تغطي معظم أراضي شبة الجزيرة العربية، كما يبلغ عدد سكانها نحو سبعة وعشرين مليون نسمة، حيث تشكل نسبة السعوديين الذين تقل أعمارهم عن ثلاثين عام نحو 72.6% من إجمالي السكان، كما تصل نسبة السكان الذين تقل اعمارهم عن 15 عام نحو 42.2% من إجمالي السكان وذلك وفقاً لإحصائيات تمت خلال عام 2004م، وتعرف الرياض بعاصمة المملكة العربية السعودية، كما أن أهم موانئها ميناء جدة المطل على البحر الأحمر، وميناء ينبع ورأس تنورة والتي تساهم تلك الموانئ في نمو اقتصاد المملكة بصورة كبيرة حيث تعتبر الموانئ منفذ للتبادل الصناعي والتجاري بين السعودية وباقي الدول حول العالم، وقامت المملكة بالإهتمام الكبير بالموانئ واستغلال المواقع المتميزة للموانئ الموجودة فيها والمطلة على البحر الأحمر والخليج العربي.

أهم موانئ السعودية

ميناء الملك عبدالعزيز بالدمام

يعتبر ميناء الملك عبدالعزيز هو الميناء الرئيسي للمملكة العربية السعودية، كما يعد المنفذ الرئيسي لدخول السفن من كافة أنحاء العالم إلى المنطقة الشرقية في المملكة والمنطقة الوسطى، ويقع على سواحل الخليج العربي، ويتصل ميناء الملك عبدالعزيز بمدن المملكة الأخرى وبباقي دول الخليج عبر شبكة طرق سريعة وسكك حديدية مع ميناء الجاف في مدينة الرياض، ويتميز ميناء الملك عبدالعزيز بالاكتفاء الذاتي إذا يوجد به المكاتب الإدارية والورش الكهربائية والميكانيكية ومحطة تكرير المياه وشبكة الاتصالات البحرية.

ميناء ينبع التجاري

يطل ميناء ينبع التجاري على ساحل البحر الأحمر، ويتميز بقربة من دول أوروبا وأمريكا الشمالية، بالإضافة إلى قربة من قناة السويس، كما يعتبر أقرب بوابة للحجاج القادمين إلى مكة المكرمة والمدينة المنورة من الشمال، وقد ساهم الميناء في صيانة وتجديد عدداً من مصافي تكرير النفط في مدينة ينبع بالإضافة إلى تطوير العديد من المصانع ومدها بأحدث الألا المتطورة، وقامت حكومة المملكة العربية السعودية بتوسعات ضخمة في ميناء ينبع التجاري خلال عام 1979م حيث زاد عدد الأرضفة في الميناء إلى 9 أرصفة مجهزة بأحدث المعدات الثقيلة.

ميناء الملك فهد الصناعي بينبع

يقع على ساحل البحر الأحمر، وكان الهدف الأساسي من إنشاء هذا الميناء هو تحميل ونقل النفط ومشتقاته والمنتجات البتروكيمائية، ويتكون ميناء الملك فهد الصناعي من خمسه وعشرون رصيفاً وسبعة محطات منها محطة البضائع العامة والحاويات، ومحطة الزيت الخام، ومحطة تصدير المنتجات البترولية، ومحطة المواد البتروكيمياوية، ومحطة المصافي المحاية، ومحطة الغاز الطبيعي، كما أن الميناء يتميز بدخول كافة أحجام السفن مهما كانت حمولتها.

ميناء جدة الإسلامي

هو أكبر موانئ المملكة العربية السعودية، ويطل على البحر الأحمر، وقد أشتهر ميناء جدة الإسلامي نظراً لقربة من الموانئ الجنوبية في شبة الجزيرة العربية مثل ميناء عدن، بالإضافة إلى ميناء عيذاب وميناء سولكن الواقعان على ساحل البحر الأحمر.

ميناء رأس تنورة

يقع ميناء رأس تنورة على ساحل الخليج العربي، في شمال شرق مدينة القطيف، تم إنشائة عام 1939م، وهو ميناء نفطي حيث يعتبر أكبر ميناء نفطي في العالم، حيث يعتبر البوابة الولى لصادرات المملكة العربية السعودية من النفط الخام والمنتجات المكررة، يتكون الميناء من رصيفين وجزيرة صناعية، كما يوجد في الميناء 8 مراسي معده لإستقبال السفن.

تاريخ تأسيس السعودية

تأسست المملكة العربية السعودية عام 1932م على يد الملك عبدالعزيز آل سعود، عندما ظهرت الدعوة الوهابية بإتحاد كلاً من الشيخ محمد بن عبدالوهاب ومحمد بن سعود أمير الدرعية، ليقوموا بنشر العوة الوهابية في كافة الأرجاء والسيطرة على معظم أراضي شبة الجزيرة العربية مما هدد الدولة العثمانية وقتها، حيث حاول الأتراك إخضاع الوهابيين لحكم الدولة العثمانية ولكن جميع محاولاتهم بائت بالفشل مما دعاهم إلى الاستعانه بمحمد علي باشا والي الدولة العثمانية في مصر، حيث قام بإرسال ابنه طوسون للسعودية لمحاربة الوهابيين ثم بعث من بعده ابنه إبراهيم باشا الذي استطاع اخضاع الوهابيين وتخريب عاصمتهم الدرعية، ثم خرجت قوات محمد علي باشا من شبة الجزيرة العربية عام 1840م، بعد أن كلفوا ابن رشيد أمير حائل بمهاجمة السعوديين في الرياض عام 1865م، إلى أن استطاع الامير عبدالعزيز بن سعود أن استرجاع الأراضي السعودية عام 1925م، وعندها أعلن تأسيس المملكة العربية السعودية تضم نجد وملحقاتها وبلاد الحجاز، تولى حكم المملكة بعد وفاة الملك عبدالعزيز ابنه الملك سعود الذي تنازل عن الحكم لخوة الملك فيصل بن عبدالعزيز عام 1964م.

وتعد المملكة العربية السعودية من أكبر الدول في انتاج النفط ومشتقاته وتصديرة إلى كافة أنحاء العالم، حيث يمثل قطاع البترول في المملكة نحو 45% من إجمالي إيرادات الموازنة العامة في الدولة، و45% من إجمالي الناتج المحلي، و90% من إجمالي إيرادات التصدير، ويعتمد اقتصادها على البترول الذي تمتلك منه احتياطي بنحو 25% من إجمالي احتياطيات النفط العالمي، وهي إحدى الدول الأعضاء في منظمة الدول المصدرة للنفط "أوبك".

وتشكل نسبة إجمالي الناتج المحلي من القطجاع الخاص نحو 20%، حيث تساهم المملكة في دعم القطاع الخاص السعودي لتخفيف الاعتماد على القطاع النفطي و خفض معدل البطالة من خلال توفير وظائف للأفراد الذين يبحثون عن وظائف، حيث قامت بدعم التعليم وتطويرة وزيادة الانفاق على تدريب الأيدي العاملة، بالإضافة إلى تطوير البنية التحتية.

يذكر أن المملكة العربية السعودية كانت قد انضمت إلى منظمة التجارة العالمية عام 2005 ضمن خطتها لجذب الاستثمارات الأجنبية وتنويع مصادر الاقتصاد.

والجدير ذكره أن الدين العام السعودي قد تراجع خلال عام 2014 إلى 44.3 مليار ريال سعودي، ويرجع ذلك بسبب الارتفاعات الكبيرة التي حدثت في أسعار النفط خلال السنواتالمنقضية مما ساهم في خفض المملكة لديونها إلى مستويات قياسية، ثم ما إن هبطت أسعار النفط مرة أخرى حتى لجأت المملكة ولأول مرة لها منذ عام 2007 إلى طرح سندات بقيمة 5.3 مليار دولار للأستندانة لتغطية عجز الموازنة.

قطاع البترول

تم اكتشاف النفط في ثلاثينيات القرن الماضي، عندما قامت المملكة بمنح امتياز للتنقيب عن النفط لجيولوجيين من الولايات المتحدة الأمريكية، ولكن إنتاج النفط وتكراره لم يبدأ فعلياً إلا عقب إنتهاء الحرب العالمية الثانية، حيث ازدهر اقتصاد المملكة بصورة سريعة أدى إلى تطورها وتغييرها تغيراً جذرياً، كما ساهمت الحرب العربية الإسرائلية  خلال عام 1974م في ارتفاع أسعار النفط مما أدى إلى صعود عائدات النفط في السعودية ونمو اقتصادها بشكل سريع ليصبح من أسرع الاقتصاديات نمواً في العالم، كما أدى إلى ارتفاع أعداد حقول النفط وزيادة إنتاجه مما زاد المعروض النفطي في أنحاء العالم، وبالتالي تراجع الأسعار.

وتعتبر احتياطيات المملكة من البترول تعد الأضخم على مستوى العالم، حيث يبلغ احتياطي المملكة نحو 260 مليار برميل نفط أي مايقدر بـربع احتياطي النفط العالمي، يذكر أن أكثر من 95% من إجمالي إنتاج النفط السعودي يتم من خلال الشركات العملاقة في المملكة وابرزهم شركة أرامكو السعودية.

هيئة سوق المال السعودية تداول

هو السوق الوحيد في المملكة العربية السعودية الذي يقوم فية المتداولين ببيع وشراء الأسهم، ويحتل المرتبة العاشرة من بين أسواق تداول الأسهم والسلع على مستوى العالم، حيث يعد من أسرع الأسواق نمواً.

بدأ السوق المالية في المملكة العربية السعودية في خمسينيات القرن الماضي ببدايات غير رسمية، إلى أن قامت المملكة خلال عام 1984م بتأسيس "الشركة السعودية لتسجيل الأسهم"، وفي عام 2003 تم تأسيس هيئة السوق المالية "تداول" بموجب مرسوم ملكي صادر برقم (م/30)، وهي هيئة تابعة لحكومة المملكة تتميز بإستقلالها المالي والإداري وتربط بصورة مباشرة برئيس مجلس الوزراء السعودي.، وقدمت الشركة مميزات كبيرة للتسجيل المركزي للشركات المساهمة حيث تقوم بكافة عمليات الأسهم من بنظام التسوية والتقاص الذي تم إدخاله عام 1989م، كما تم تطوير النظام  الآلي لمعلومات الأسهم والسندات خلال عام 1990م، بينما تم العمل بنظام "تداول في عام 2001م والذي يعد الصورة الحديثة لنظام التسوية والتقاص.

تقوم هيئة السوق المالية بالإشراف على تنظيم وتطويرالسوق السعودي اليوم مباشر، وإصدار اللوائح والقواعد والتعليمات اللازمة لتنفيذ الأحكام والقواعد والإجراءات وذلك لتوفير الأجواء المناسبة للإستثمار في سوق الأوراق المالية، وتوفير الشفافية المطلوبة للشركات المساهمة التي تم إدراجها في السوق، والمحافظة على المستثمرين من العمليات الغير مشروعة في السوق، الجدير بالذكر انه بلغ أعلى مستوى له خلال عام 2006 عند كان مجموع النقاط نحو 20.966.58، كما وصل أقل مستوى له خلال عام 2009 حيث بلغت خسائرها حينها بـ 2000 مليار ريال بمجموع نقاط 4068 نقطة، يذكر أن السوق المالية السعودي أو كما يدعى أيضاً تداول يعمل من يوم الأحد إلى يوم الخميس من الساعة العاشرة صباحاً وحتى الساعة الثالثة عصراً.

تطور هيئة السوق المالية

ساهم المرسوم الملكي رقم (م/30) في نمو السوق السعودي بصورة كبيرة كما أنه أكد على ضرورة إعادة هيكلة السوق المالية من الجهة التنظيمية والإدارية، وتأسيس هيئة السوق المالية عام 2003 والتي تتميز بإستقلاليتها المالية والتنظيمية، كما أنها ترتبط مباشرة برئيس مجلس الوزراء، وتقوم هيئة السوق المالية بتنظيم السوق المالية في السعودية،  لضمان العدالة والكفاءة، ويعد سوق الوراق المالية هو السوق الشامل لجميع مايتم طرحة من أوراق مالية للمستثمرين سواء كان ذلك أدوات دين أو أسهماً "الصكوك الملكية"، ولكن التداول في السوق المالية يتضمن فقط التداول على الأسهم العادية، أما التداول على أدوات الدين الأخرى سواء كانت الحكومية أو الخاصة التي تقوم الشركات بإصدارها فمن المتوقع أن يتم التداول بها في المستقبل القريب.

الأسهم

هي ورقة مالية تثبت ان المالك له الحق في الشركة بحيث يحصل صاحبها على عوائد رأسمالية من الأرباح النقدية التي تمثل حصة السهم من الأرباح التي حققتها الشركة في فترة محددة، وقد يزيد أو يقل سعر السهم بناءً على  سعر السوق وذلك نتيجة سرعة تداولة في السوق المالي، كما يمكن تعريف الأسهم بأنه المبلغ من المال الذي يعد جزءاً من ملكية الشركة.

ويعتبر سوق الأسهم السعودي من أكبر الأسواق العربية من حيث إجمالي القيمة السوقية، وحجم التداول والاستثمار فيها، كما يأتي في مراكز متقدمة كأفضل الأسواق الناشئة، بالرغم من انخفاض عدد الشركات المدرجة فيه غلا انه يعد من ضمن الأسواق العربية الأكثر نشاطاً.

مميزات الأسهم

تتميز الأسهم بمجموعة خصائص هي

  • تساوي القيمة، لسهولة عمل الشركات وتوزيع الأرباح، حيث أن جميع أسهم الشركة تكون ذات قيمة موحدة ليحقق مجموعها القيمة الكاملة لرأس المال، وقد تم وضع حد اعلى وحد أدنى للقيمة الأسمية للسهم.
  • توازن مسؤولية الشركاء، حيث أنه يكون هناك عدل في توزيع المسؤوليات بين المساهمين ويكون ذلك وفقاً لقيمة السهم الواحد.
  • الأسهم غير قابلة للتجزئة، أي أن السهم لايمكن ان يتنوع مالكية، حتى لو انتقل السهم لشخص أخر غير مالكة نتيجة ورث أو وصية فإن تلك التجزئة لقيمة الأسهم ترفضها الشركات.
  • تداول الأسهم، مما يميز الأسهم أنه يمكن تداولها واستثمارها، فإن السهم ينتقل من شخص لأخر عن طريق عمليات البيع والشراء التي تتم عليه.

أنواع   الأسهم

تختلف أنواع الأسهم بناءً على الأسس التي تم إعتمادها عند تصنيف الأسهم، وللأسهم عدة أنواع منها الأسهم النقدية، والأسهم العينية، والأسهم الاسمية، والأسهم لحاملها، والاسهم الأذنية، والأسهم العادية، وأسهم رأس المال، وأسهم التمتع.

قطاعات السوق المالية

يتم إداراج الشركات  في السوق السعودي في خمسة عشر قطاعاً هي قطاع البنوك والخدمات المالية، قطاع الصناعات البتروكيماوية، قطاع التجزئة، قطاع الأسمنت، قطاع الطاقة والمرافق الخدمية، قطاع الزراعة والصناعات الغذائية، قطاع الاتصالات وتتقنية المعلومات، قطاع التأمين وقطاع الاستثمار المتعدد، قطاع الاستثمار الصناعي، قطاع التشييد والبناء، قطاع التطوير العقاري، قطاع الاعلام والنشر، قطاع النقل، قطاع الفنادق والسياحة.

صناديق الاستثمار

هي محفظة تضم عدد من الاستثمارات المتنوعة أو التي تتخصص في نوع واحد أو أنواع محددة من الأسهم والسندات والأوراق النقدية، ويرجع مستوى العائد فيها والمخاطرة وفقاً لنوعية الأليات الاستثمارية التي يتم إدراجها، وتم تأسيس الصناديق الاستثمارية لتنمية أموال المستثمرين والمحافظة عليها، ويعود تاريخ تأسيس تلك الصناديق إلى القرن التاسع عشر عند ظهور الشركات الاستثمارية في هولندا، ومنها إلى الدول الصناعية الكبرى انذاك والتي كان منها فرنسا والمملكة المتحدة، بينما ظهرت صناديق الاستثمار للمرة الولى في الولايات المتحدة الأمريكية خلال ثلاثينيات القرن الماضي، يذكر انه قد صدر قانون خاص ينص على شروط تاسيسها وإدارتها في عام 1940 والذي كان يسمى قانون شركات الاستثمار، ويقوم الصندوق بإصدار أوراق مالية مقابل أموال المستثمرين وتكون تلك الوراق على هيئة وثائق استثمار اسمية محددة القيمة، وتختلف قيمة استثمارات الصندوق وفقاً لارتفاعات وانخفاضات أسعار الأسهم والسندات، بينما تعتمد قيمة الصندوق على إيرادين هما نسبة الزيادة في سعر الوثيقة، والتوزيع النقدي الذي يحدد نسبته مدير صندوق الاستثمار.

مميزات صناديق الاستثمار

  • يقوم الصندوق الاستثماري بمبدأ التويع الذي يلبي أهدافة، وذلك لتقليل المخاطر.
  • يعمل الصندوق الاستثماري تحت إدارة فريق متخصص يقوم بتمتابعة أداء الأليات الاستثمارية التي تم إدارجها بكفاءة توافق أهداف الصندوق.
  • السيولة، فيمكن تحويل الوحدات المستثمرة من الأسهم والسندات إلى وحدات نقد.
  • تقوم الصناديق الاستثمارية بالتنوع بأقل تكلفة، حيث أن الوحدة الموجودة في الصندوق يمكن أن تعني ملكية في عدة انواع من الآليات الاستثمارية المدرجة في الصندوق الاستثماري.

أنواع الصناديق الاستثمارية

يتم تقسيم الصناديق الاستثمارية وفقاً لما يتم إدراجه فيها من أليات استثمارية وبما يتلائم مع أهداف الصندوق، فهناك صناديق للأسهم المحلية وهناك صناديق خاصة للأليات الاستثمارية القصيرة الآجل "صناديق النقد"، وصناديق في الأسهم الأجنبية، كما أن هتاك صناديق للدخل  والتي يكون هدفها الرئيسي هو الاستثمار في الوراق المالية التي تحتوي على سيولة عالية كالودائع البنكية وأذون الخزانة، بالإضافة إلى صناديق النمو والتي تهدف إلى الاستثمار على المدى البعيد، وتهدف إلى الاستثمار في الأسهم العادية لتجني عوائد مرتفعة، وتقوم شركات الوساطة المرخصة بإدارة الصناديق الاستثمارية في السعودية حالياً.

التعرف على أهم الأنواع والفئات الخاصة بالتداول

التعرف على أهم الأنواع والفئات الخاصة بالتداول

21 يوليو 2019 12

تستخدم مؤشرات التداول في دراسة حركة السوق بصورة أوضح باعتبارها مجموعة الأدوات التي يتم تشكيلها على المخطط البياني للتداول.

ويتم من خلال هذه المؤشرات التأكد من أوضاع السوق سواء كان وضعها اتجاهي أو عرضي.

كما يتم تقديم بيانات محددة عن السوق من خلالها مثل حركة أصل ما في منطقة ذروة الشراء أو ذروة البيع تجاه نطاق جانبي، ومعرفة ما إذا كان قد اقترب من الانعكاس أم لا...

اقرأ المزيد
Author
الشموع اليابانية وتأثيرها في التداول

الشموع اليابانية وتأثيرها في التداول

21 يوليو 2019 15

ستجد خلال تداولك وجود العديد من الوسائل التي تساعدك على تحقيق الأرباح، ومنها الرسوم البيانية مثل الشموع اليابانية تحديداً.

تلك الشموع ستكون موضع النقاش في هذا المقال بحيث سنناقش كل الجوانب المتعلقة بالشموع اليابانية، لأنها الأفضل من حيث الدقة والأهمية بالتداول.

 

مفهوم الشموع اليابانية

يمكننا القول أن بداية الشموع اليابانية تعود إلى مكتشفها (Steve Nison) والذي أطُلق عليه...

اقرأ المزيد
Author
تداول العملات والنفط والمعادن

تداول العملات والنفط والمعادن

12 يوليو 2019 34

يقوم الكثير من المتداولين بالقيام بالتداول لشغل أوقات الفراغ، وهذه تعد من أكثر اﻷخطاء التي يقع فيها المتداولين، فمن خلال إعلانات التداول التي تقوم بجذب المتداولين لها، فإن هذه الإعلانات تقوم بتحفيز المتداولين على دخول مجال التداول وعلى أهمية سوق الفوركس، فعندما تشاهد اﻹعلانات لعدة شركات في مجال العملات والخطط والمؤشرات، فإن ذلك يشجعك ﻷن تفكر في البدء في التداول، وهناك العديد من...

اقرأ المزيد
صورة Mohamed
Author
محمد الشتري
عملة الإيثيريوم الرقمية مقابل البيتكوين

عملة الإيثيريوم الرقمية مقابل البيتكوين

12 يوليو 2019 28

ما هو الإيثيريوم؟ إليك دليل التعرف على الإيثيريوم قبل البدء في استثماره.

ظهر نوع جديد من العملات لم يكن معروفًا من قبل يدعى العملات المشفرة أو الافتراضية، وذلك بعد إصدار عملة البيتكوين في عام 2009 وتتميز بوجودها الرقمي فحسب، وسرعان ما انتشرت هذه العملات على نطاق واسع في الأسواق، وتعتبر عملة الإيثيريوم ثاني أكبر عملة وأحدث العملات المشفرة، وتتسم بطبيعتها اللامركزية نفس الشيء مثل...

اقرأ المزيد
صورة Mohamed
Author
محمد الشتري

كل المعلومات حول البيتكوين والعملات الرقمية

10 يوليو 2019 25

قدم شخص سمى نفسه "ساتوشي ناكاموتو"(satoshi Nakamoto) ورقة بحثية على الإنترنت في عام 2008 يقترح فيها فكرة " العملة المشفرة" وعند العام التالي طرحت "بيتكوين" للتداول لأول مرة.

تعريف البيتكوين 

البيتكوين عملة افتراضية حرة متوفرة بكميات محدودة حوالي 16 مليون ونصف في وقت كتابة هذا المقال، فتتحكم قوى العرض والطلب في قيمتها، عكس العملات الورقية التي تعتمد...

اقرأ المزيد
صورة Mohamed
Author
محمد الشتري