ما هي المشتقات المالية في الفوركس ؟

37

المشتق هو عقد مالي يستمد قيمته من أداء الأصل الأساسي. يمكن أن يكون الأصل الأساسي أي شيء من الأسهم والعملات إلى أسعار الفائدة والمؤشرات. وغالبا ما تستخدم السلع مثل النفط والذهب في عقود المشتقات. على الرغم من أن أهمية المشتقات قد ارتفعت خلال العقود القليلة الماضية، إلا أنه يمكن تتبعها لعدة قرون. حيث تم تداول العقود الآجلة على الأرز في أوساكا، اليابان، في وقت مبكر من القرن الثامن عشر.

تستخدم المشتقات لعدد من الأغراض مثل التأمين ضد تحركات الأسعار (التحوط) أو المضاربة أو الوصول إلى الأصول التي يصعب تداولها. ببساطة، يوافق مشتري عقد المشتقات على شراء الأصل الأساسي بسعر متفق عليه في تاريخ محدد في المستقبل. على الجانب الآخر، لا يحتاج بائع المشتق إلى امتلاك الأصل الأساسي.

افتح حساب فوركس خاص بك مع أكبر شركات التداول

وتشكل المشتقات، إلى جانب الأسهم والديون، الفئات الرئيسية الثلاثة للأدوات المالية. ويمكن تقسيمها أيضًا إلى مشتقات "التأمين" و "الخيار" ، مع اختلاف رئيسي يتمثل في أن مشتقات التأمين تلزم الأطراف المتعاقد عليها طوال فترة العقد (مثل العقود الآجلة والمقبلة)، في حين أن مشتقات الخيار توفر للمشتري الحق ولكن ليس الالتزام، والتصرف بموجب الشروط المحددة.

يمكن تقسيم المشتقات المالية حسب مكان تداولها. يتم تداول المشتقات مثل المقايضات والواردات في أسواق خارج البورصة (OTC) ، في حين يتم تداول أنواع أخرى من المشتقات مثل العقود الآجلة والخيارات في البورصات.

هناك أنواع عديدة من المشتقات، لكن الأكثر شيوعًا هي: العقود الآجلة، والمستقبليات والخيارات ، ومبادلات العملات ، وتغيراتها مثل التزامات الديون المضمونة ومبادلات العجز الائتماني.

المستقبليات و العقود الآجلة

العقود المستقبيلة، أو المستقبليات فقط ، هي عقود مستقبلية موحدة تلزم الأطراف المتعاقدة بشراء أو بيع الأصل الأساسي بالسعر المتفق عليه في وقت محدد في المستقبل. ويسمى السعر المحدد مسبقًا للأصل الأساسي بالسعر الآجل، بينما يسمى الوقت المحدد في العقد الآجل تاريخ التسليم. الأصل الأساسي هو عادة أداة مالية مثل الأسهم أو زوج العملات أو سلعة مثل النفط أو الذهب. كعقد موحد، يتم تداول العقود المستقبلية في البورصات الآجلة.

من بين المستقبليات الأولى كانت تلك السلع الزراعية أو الموارد الطبيعية هي الأصول الأساسية. تعود العقود المالية الأولى إلى عام 1972 وتلعب دوراً هاماً في الأسواق المالية اليوم.

تم استخدام المستقبليات في الأصل للتحوط ضد تقلبات الأسعار من خلال السماح لأحدهم بإصلاح الأسعار لتاريخ محدد في المستقبل. هذا هو الحال عادة عندما يريد المستثمر أن يقلل من مخاطر صرف العملات الأجنبية لديه. عندما يتوقع دفعات بالعملات الأجنبية، عن طريق تحديد السعر الذي يمكن به صرف العملة الأجنبية. اليوم، يتم استخدام العقود الآجلة أيضا للمضاربة من خلال شراء أو بيع العقود الآجلة حيث من المتوقع أن يحقق الربح المتفق عليه والسعر المتفق عليه الذي سيشتري المشتري به أو يبيع الأصول الأساسية.

وعلى الجانب الآخر، فإن العقود الآجلة تشبه إلى حد بعيد العقود المستقبلية، حيث يتمثل الفرق الرئيسي في أنها غير موحدة وبالتالي يتم تداولها خارج البورصة.

توفر لك الشركة مجالات استثمارية مختلفة اختر مجالك المفضل

الخيارات

الخيار هو العقد المالي الذي يمنح المشتري ، على عكس العقود الآجلة ، الحق ، ولكن ليس الالتزام ، بشراء أو بيع الأصل الأساسي بالسعر المتفق عليه في تاريخ محدد في المستقبل. إذا قرر المشتري أن يمارس هذا الخيار، فإن على البائع التزام بمتطلبات العقد. ويسمى السعر المتفق عليه في الخيار سعر الإضراب.

واعتمادًا على حق المشتري في شراء أو بيع الأصل الأساسي ، يمكن تصنيف عقود الخيارات إلى خيارات "بيع" و "شراء". حيث تتيح خيارات البيع للمشتري الحق في بيع الأصل الأساسي بسعر التنفيذ المحدد ، بينما تعطي خيارات الشراء الحق في شراء الأصل الأساسي بسعر التنفيذ المحدد.

المبادلات

المبادلات هي عقود مشتقات يتفق فيها الطرفان على تبادل التدفقات النقدية للأداة المالية لأحد الأطراف للتدفقات النقدية للأداة المالية للطرف الآخر. تسمى تدفقات التدفقات النقدية هذه بأرجل عقد المبادلة. في الوقت الذي يبدأ فيه عقد المقايضة ، عادة ما يتم تحديد واحد على الأقل من التدفقات النقدية من خلال أسعار فائدة عائمة، والعملات الأجنبية، وأسعار الأسهم ، إلخ.

وفقًا لبنك التسويات الدولية ، كان هناك ما يقرب من 350 تريليون دولار أمريكي من الفوائد ومقايضات العملات في عام 2010 ؛ مما جعل المبادلات واحدة من أكثر أنواع العقود المالية تداولًا في العالم.

قيود المشتقات

صرح المستثمر الشهير، وارين بوفيت ، في تقرير بيركشاير هاثاواي السنوي لعام 2002 بأن المشتقات هي "أسلحة مالية للدمار الشامل" ، حيث أن قيمتها السوقية المتزايدة قد تشوه أسواق الأصول الأساسية نفسها. هذا يمكن أن يؤدي إلى سلسلة من ردود الفعل وقد يؤدي إلى أزمة مالية جديدة.

يمكن أن تشتمل المشتقات على مجموعة واسعة من الأوراق المالية الأساسية ، وعلى المستثمرين أن يكونوا على دراية تامة بخصائص عقود المشتقات لتقليل المخاطر المرتبطة بها. بالإضافة إلى ذلك ، يجب أن يعرف المستثمرون مخاطر الطرف المقابل ، وسعر العقد وموعد انتهاء الصلاحية.

وأخيراً، تعتمد المشتقات عادةً على رافعة مالية عالية تتيح للمستثمرين كسب عوائد كبيرة من الحركات الصغيرة في السعر، ولكن الرافعة المالية يمكن أيضاً أن تزيد الخسائر بشكل ملحوظ إذا تحرك السعر مقابل توقعات المستثمر.

استثمر أموالك مع كبرى الشركات الرائدة في الشرق الأوسط

أفضل 5 استراتيجيات عند التداول

17 فبراير 2019 16

يبرز متداولو الفوركس الناجحين عن الآخرين من خلال محفظة استراتيجيات تداول العملات الأجنبية التي يستخدمونها في مواقف مختلفة. يعرف المتداولين المحنكين أن نظام واحد لا يكفي لإنتاج العدد الصحيح من الصفقات الناجحة في كل مرة. لذلك، فإن معرفة كيفية تطبيق وتطويع إستراتيجية التداول وفقًا لجميع ظروف السوق هو عامل أساسي في أن تصبح متداولًا مربحًا، كما هو مفهوم أساسيات الاقتصاد.

...

اقرأ المزيد
صورة Mohamed
Author
محمد الشتري

كيفية عمل الرافعة المالية

17 فبراير 2019 14

يبدأ معظم المتداولين الجدد بأحجام حسابات صغيرة للتعرف على السوق، وتطوير إستراتيجية التداول الخاصة بهم، والحصول على خبرة التداول. ومع ذلك، يمكن للتداول بحجم حساب صغير بضع مئات من الدولارات أن يشكل عقبة رئيسية إذا كنت ترغب في زيادة أرباحك. خاصة في سوق الفوركس ، حيث لا تتذبذب أزواج العملات كثيرًا على أساس يومي، ويمكن أن يشعر المتداولون وكأن حساباتهم لا تسير إلى أي مكان حتى لو كان لديهم...

اقرأ المزيد
صورة Mohamed
Author
محمد الشتري

السوق الفوري والعقود الآجلة

14 فبراير 2019 25

سوق العملات الآجلة هو نوع من سوق المشتقات.. تستمد أسعار أدوات سوق العقود الآجلة من السعر الفوري للأوراق المالية الأساسية المتداولة. هناك عدد من العقود المستقبلية التي يمكن للمرء أن يتداول بها، ومن بينها، تعتبر العقود الآجلة للعملات واحدة من الأدوات الشعبية.

كما يوحي الاسم، يتكون سوق العقود الآجلة للعملات من أدوات يتم استنباط سعرها من سوق الفوركس الفوري. لذلك، يمكنك...

اقرأ المزيد
صورة Mohamed
Author
محمد الشتري

التداول اليومي مقابل أساليب التداول الأخرى

14 فبراير 2019 13

إذا كنت جديدًا في عالم تداول الفوركس، فمن المحتمل أن تكون صفقتك الأولى في إطار زمني قصير للغاية، حيث يمكنك رؤية الشمعدان صعودًا أو هبوطًا مع كل علامة واردة. سواء كنت حققت أرباحًا بهذه الطريقة أم لا، فإن أسلوب التداول قصير الأجل يحمل اسمًا - يطلق عليه اسم " الإسكالبينج أو التداول الخاطف". في حين أن هذا قد يكون مثيراً في البداية، إلا أن تحركات الأسعار قصيرة الأجل تتكون في الغالب من...

اقرأ المزيد
صورة Mohamed
Author
محمد الشتري

الفرق بين سوق العملات الأجنبية والأسهم

13 فبراير 2019 21

ليست كل الأسواق المالية متشايهه. يمكن أن تساعدك معرفة الخصائص الرئيسية لكل سوق على اختيار السوق الذي تركز عليه جهودك إذا كنت قد بدأت للتو في التداول. يمكن أن تؤثر إيجابيات وسلبيات كل سوق على الروتين اليومي وأيضًا على أداء المتداول على المدى الطويل، لذلك تأكد من فهم الاختلافات الرئيسية في الفوركس مقارنة بسوق الأوراق المالية الموضحة في هذه المقالة قبل اتخاذ قرار بشأن تداول في سوق...

اقرأ المزيد
صورة Mohamed
Author
محمد الشتري