ما هي المشتقات المالية في الفوركس ؟

25

المشتق هو عقد مالي يستمد قيمته من أداء الأصل الأساسي. يمكن أن يكون الأصل الأساسي أي شيء من الأسهم والعملات إلى أسعار الفائدة والمؤشرات. وغالبا ما تستخدم السلع مثل النفط والذهب في عقود المشتقات. على الرغم من أن أهمية المشتقات قد ارتفعت خلال العقود القليلة الماضية، إلا أنه يمكن تتبعها لعدة قرون. حيث تم تداول العقود الآجلة على الأرز في أوساكا، اليابان، في وقت مبكر من القرن الثامن عشر.

تستخدم المشتقات لعدد من الأغراض مثل التأمين ضد تحركات الأسعار (التحوط) أو المضاربة أو الوصول إلى الأصول التي يصعب تداولها. ببساطة، يوافق مشتري عقد المشتقات على شراء الأصل الأساسي بسعر متفق عليه في تاريخ محدد في المستقبل. على الجانب الآخر، لا يحتاج بائع المشتق إلى امتلاك الأصل الأساسي.

افتح حساب فوركس خاص بك مع أكبر شركات التداول

وتشكل المشتقات، إلى جانب الأسهم والديون، الفئات الرئيسية الثلاثة للأدوات المالية. ويمكن تقسيمها أيضًا إلى مشتقات "التأمين" و "الخيار" ، مع اختلاف رئيسي يتمثل في أن مشتقات التأمين تلزم الأطراف المتعاقد عليها طوال فترة العقد (مثل العقود الآجلة والمقبلة)، في حين أن مشتقات الخيار توفر للمشتري الحق ولكن ليس الالتزام، والتصرف بموجب الشروط المحددة.

يمكن تقسيم المشتقات المالية حسب مكان تداولها. يتم تداول المشتقات مثل المقايضات والواردات في أسواق خارج البورصة (OTC) ، في حين يتم تداول أنواع أخرى من المشتقات مثل العقود الآجلة والخيارات في البورصات.

هناك أنواع عديدة من المشتقات، لكن الأكثر شيوعًا هي: العقود الآجلة، والمستقبليات والخيارات ، ومبادلات العملات ، وتغيراتها مثل التزامات الديون المضمونة ومبادلات العجز الائتماني.

المستقبليات و العقود الآجلة

العقود المستقبيلة، أو المستقبليات فقط ، هي عقود مستقبلية موحدة تلزم الأطراف المتعاقدة بشراء أو بيع الأصل الأساسي بالسعر المتفق عليه في وقت محدد في المستقبل. ويسمى السعر المحدد مسبقًا للأصل الأساسي بالسعر الآجل، بينما يسمى الوقت المحدد في العقد الآجل تاريخ التسليم. الأصل الأساسي هو عادة أداة مالية مثل الأسهم أو زوج العملات أو سلعة مثل النفط أو الذهب. كعقد موحد، يتم تداول العقود المستقبلية في البورصات الآجلة.

من بين المستقبليات الأولى كانت تلك السلع الزراعية أو الموارد الطبيعية هي الأصول الأساسية. تعود العقود المالية الأولى إلى عام 1972 وتلعب دوراً هاماً في الأسواق المالية اليوم.

تم استخدام المستقبليات في الأصل للتحوط ضد تقلبات الأسعار من خلال السماح لأحدهم بإصلاح الأسعار لتاريخ محدد في المستقبل. هذا هو الحال عادة عندما يريد المستثمر أن يقلل من مخاطر صرف العملات الأجنبية لديه. عندما يتوقع دفعات بالعملات الأجنبية، عن طريق تحديد السعر الذي يمكن به صرف العملة الأجنبية. اليوم، يتم استخدام العقود الآجلة أيضا للمضاربة من خلال شراء أو بيع العقود الآجلة حيث من المتوقع أن يحقق الربح المتفق عليه والسعر المتفق عليه الذي سيشتري المشتري به أو يبيع الأصول الأساسية.

وعلى الجانب الآخر، فإن العقود الآجلة تشبه إلى حد بعيد العقود المستقبلية، حيث يتمثل الفرق الرئيسي في أنها غير موحدة وبالتالي يتم تداولها خارج البورصة.

توفر لك الشركة مجالات استثمارية مختلفة اختر مجالك المفضل

الخيارات

الخيار هو العقد المالي الذي يمنح المشتري ، على عكس العقود الآجلة ، الحق ، ولكن ليس الالتزام ، بشراء أو بيع الأصل الأساسي بالسعر المتفق عليه في تاريخ محدد في المستقبل. إذا قرر المشتري أن يمارس هذا الخيار، فإن على البائع التزام بمتطلبات العقد. ويسمى السعر المتفق عليه في الخيار سعر الإضراب.

واعتمادًا على حق المشتري في شراء أو بيع الأصل الأساسي ، يمكن تصنيف عقود الخيارات إلى خيارات "بيع" و "شراء". حيث تتيح خيارات البيع للمشتري الحق في بيع الأصل الأساسي بسعر التنفيذ المحدد ، بينما تعطي خيارات الشراء الحق في شراء الأصل الأساسي بسعر التنفيذ المحدد.

المبادلات

المبادلات هي عقود مشتقات يتفق فيها الطرفان على تبادل التدفقات النقدية للأداة المالية لأحد الأطراف للتدفقات النقدية للأداة المالية للطرف الآخر. تسمى تدفقات التدفقات النقدية هذه بأرجل عقد المبادلة. في الوقت الذي يبدأ فيه عقد المقايضة ، عادة ما يتم تحديد واحد على الأقل من التدفقات النقدية من خلال أسعار فائدة عائمة، والعملات الأجنبية، وأسعار الأسهم ، إلخ.

وفقًا لبنك التسويات الدولية ، كان هناك ما يقرب من 350 تريليون دولار أمريكي من الفوائد ومقايضات العملات في عام 2010 ؛ مما جعل المبادلات واحدة من أكثر أنواع العقود المالية تداولًا في العالم.

قيود المشتقات

صرح المستثمر الشهير، وارين بوفيت ، في تقرير بيركشاير هاثاواي السنوي لعام 2002 بأن المشتقات هي "أسلحة مالية للدمار الشامل" ، حيث أن قيمتها السوقية المتزايدة قد تشوه أسواق الأصول الأساسية نفسها. هذا يمكن أن يؤدي إلى سلسلة من ردود الفعل وقد يؤدي إلى أزمة مالية جديدة.

يمكن أن تشتمل المشتقات على مجموعة واسعة من الأوراق المالية الأساسية ، وعلى المستثمرين أن يكونوا على دراية تامة بخصائص عقود المشتقات لتقليل المخاطر المرتبطة بها. بالإضافة إلى ذلك ، يجب أن يعرف المستثمرون مخاطر الطرف المقابل ، وسعر العقد وموعد انتهاء الصلاحية.

وأخيراً، تعتمد المشتقات عادةً على رافعة مالية عالية تتيح للمستثمرين كسب عوائد كبيرة من الحركات الصغيرة في السعر، ولكن الرافعة المالية يمكن أيضاً أن تزيد الخسائر بشكل ملحوظ إذا تحرك السعر مقابل توقعات المستثمر.

استثمر أموالك مع كبرى الشركات الرائدة في الشرق الأوسط

أفضل الأساليب التي يتبعها المتداول

19 ديسمبر 2018 2

هل أنت متداول فني متوسط الأجل تستخدم برنامج آلي لوضع عمليات تداول الفوركس الخاصة بك، أم أنك أكثر من متداول أساسي طويل الأجل يضع صفقات تقديرية؟ لا هذا ولا ذاك؟ بوجود العديد من الطرق المختلفة للتداول، يصعب تتبعها جميعًا. يأتي المتداولون بجميع أنواع النكهات التي هي موضوع مناقشة اليوم.

التحليل الفني ضد التحليل الأساسي

التحليل الفني هو فن دراسة سلوك السعر...

اقرأ المزيد
صورة Mohamed
Author
محمد الشتري

ما هي استراتيجية البن بار؟

19 ديسمبر 2018 3

هل سئمت من محاولة أن تكون مضارب ووتضارب في السوق بشكل مستمر؟ ربما يكون الإجراء السريع لمخططات الدقائق الواحدة والخمس دقائق أكثر من اللازم. في الواقع، قد يكون تداول تلك الأطر الزمنية الصعبة أمراً صعباً ، حتى بالنسبة للمتداولين المحترفين الأكثر خبرة. من أسهل الأشياء التي يمكن للمتداولون الجدد القيام بها لزيادة نسبة الفوز والأرباح هو ببساطة الرجوع إلى الخلف والبدء بالتداول على إطارات...

اقرأ المزيد
صورة Mohamed
Author
محمد الشتري

قوى العرض والطلب

18 ديسمبر 2018 11

ربما يكون العرض والطلب أحد أهم مفاهيم الاقتصاد وهو العمود الفقري لاقتصاد السوق. يشير الطلب إلى كم (كمية) منتج أو خدمة مطلوبة من قبل المشترين. الكمية المطلوبة هي كمية المنتج الذي يرغب الناس في شرائه بسعر محدد. تعرف العلاقة بين السعر والكمية المطلوبة بعلاقة الطلب. ويمثل العرض المقدار الذي يمكن أن تقدمه السوق. تشير الكمية المعروضة إلى مقدار منتج معين جيد مستعد لتقديمه عند استلام سعر...

اقرأ المزيد
صورة Mohamed
Author
محمد الشتري

3 فوائد لاستخدام أوامر الدخول

18 ديسمبر 2018 8

أوامر الدخول توفر لك الوقت. يمكن لأوامر الدخول أن تمنحك مستويات دخول أفضل لصفقاتك، مما يوفر لك المال. تتطلب أوامر الدخول خطة تداول محددة مسبقة، والتي تجعلك مسؤولاً أمام استراتيجيتك.

يمكن للمتداولون وضع استراتيجية لكل ما يريدون وضع خطة تداول جيدة، ولكن إذا لم يتمكنوا من تنفيذ هذه الخطة بفعالية، فقد يتم تجاهل جميع أعمالهم الشاقة أيضًا. يفتح سوق الفوركس على مدار 24 ساعة في اليوم، وهذا...

اقرأ المزيد
صورة Mohamed
Author
محمد الشتري

فوائد أنظمة التداول الميكانيكية

17 ديسمبر 2018 10

مع ازدياد تعقيد برنامج الفوركس وأصبحت عملية التشغيل الآلي أكثر شيوعًا، يعتمد العديد من المتداولين الآن على أنظمة تداول العملات الأجنبية. تقوم هذه الأنظمة البرمجية بتنفيذ عمليات التداول عندما تتحقق ظروف سوق معينة ، مع أو بدون تأكيد من المشغل. إذن ، كيف يمكنك إعداد أحد هذه الأنظمة؟

بالنسبة للمبتدئين، ستحتاج إلى برنامج وسيط يدعم أوامر...

اقرأ المزيد
صورة Mohamed
Author
محمد الشتري