ما هي المشتقات المالية في الفوركس ؟

52

المشتق هو عقد مالي يستمد قيمته من أداء الأصل الأساسي. يمكن أن يكون الأصل الأساسي أي شيء من الأسهم والعملات إلى أسعار الفائدة والمؤشرات. وغالبا ما تستخدم السلع مثل النفط والذهب في عقود المشتقات. على الرغم من أن أهمية المشتقات قد ارتفعت خلال العقود القليلة الماضية، إلا أنه يمكن تتبعها لعدة قرون. حيث تم تداول العقود الآجلة على الأرز في أوساكا، اليابان، في وقت مبكر من القرن الثامن عشر.

تستخدم المشتقات لعدد من الأغراض مثل التأمين ضد تحركات الأسعار (التحوط) أو المضاربة أو الوصول إلى الأصول التي يصعب تداولها. ببساطة، يوافق مشتري عقد المشتقات على شراء الأصل الأساسي بسعر متفق عليه في تاريخ محدد في المستقبل. على الجانب الآخر، لا يحتاج بائع المشتق إلى امتلاك الأصل الأساسي.

افتح حساب فوركس خاص بك مع أكبر شركات التداول

وتشكل المشتقات، إلى جانب الأسهم والديون، الفئات الرئيسية الثلاثة للأدوات المالية. ويمكن تقسيمها أيضًا إلى مشتقات "التأمين" و "الخيار" ، مع اختلاف رئيسي يتمثل في أن مشتقات التأمين تلزم الأطراف المتعاقد عليها طوال فترة العقد (مثل العقود الآجلة والمقبلة)، في حين أن مشتقات الخيار توفر للمشتري الحق ولكن ليس الالتزام، والتصرف بموجب الشروط المحددة.

يمكن تقسيم المشتقات المالية حسب مكان تداولها. يتم تداول المشتقات مثل المقايضات والواردات في أسواق خارج البورصة (OTC) ، في حين يتم تداول أنواع أخرى من المشتقات مثل العقود الآجلة والخيارات في البورصات.

هناك أنواع عديدة من المشتقات، لكن الأكثر شيوعًا هي: العقود الآجلة، والمستقبليات والخيارات ، ومبادلات العملات ، وتغيراتها مثل التزامات الديون المضمونة ومبادلات العجز الائتماني.

المستقبليات و العقود الآجلة

العقود المستقبيلة، أو المستقبليات فقط ، هي عقود مستقبلية موحدة تلزم الأطراف المتعاقدة بشراء أو بيع الأصل الأساسي بالسعر المتفق عليه في وقت محدد في المستقبل. ويسمى السعر المحدد مسبقًا للأصل الأساسي بالسعر الآجل، بينما يسمى الوقت المحدد في العقد الآجل تاريخ التسليم. الأصل الأساسي هو عادة أداة مالية مثل الأسهم أو زوج العملات أو سلعة مثل النفط أو الذهب. كعقد موحد، يتم تداول العقود المستقبلية في البورصات الآجلة.

من بين المستقبليات الأولى كانت تلك السلع الزراعية أو الموارد الطبيعية هي الأصول الأساسية. تعود العقود المالية الأولى إلى عام 1972 وتلعب دوراً هاماً في الأسواق المالية اليوم.

تم استخدام المستقبليات في الأصل للتحوط ضد تقلبات الأسعار من خلال السماح لأحدهم بإصلاح الأسعار لتاريخ محدد في المستقبل. هذا هو الحال عادة عندما يريد المستثمر أن يقلل من مخاطر صرف العملات الأجنبية لديه. عندما يتوقع دفعات بالعملات الأجنبية، عن طريق تحديد السعر الذي يمكن به صرف العملة الأجنبية. اليوم، يتم استخدام العقود الآجلة أيضا للمضاربة من خلال شراء أو بيع العقود الآجلة حيث من المتوقع أن يحقق الربح المتفق عليه والسعر المتفق عليه الذي سيشتري المشتري به أو يبيع الأصول الأساسية.

وعلى الجانب الآخر، فإن العقود الآجلة تشبه إلى حد بعيد العقود المستقبلية، حيث يتمثل الفرق الرئيسي في أنها غير موحدة وبالتالي يتم تداولها خارج البورصة.

توفر لك الشركة مجالات استثمارية مختلفة اختر مجالك المفضل

الخيارات

الخيار هو العقد المالي الذي يمنح المشتري ، على عكس العقود الآجلة ، الحق ، ولكن ليس الالتزام ، بشراء أو بيع الأصل الأساسي بالسعر المتفق عليه في تاريخ محدد في المستقبل. إذا قرر المشتري أن يمارس هذا الخيار، فإن على البائع التزام بمتطلبات العقد. ويسمى السعر المتفق عليه في الخيار سعر الإضراب.

واعتمادًا على حق المشتري في شراء أو بيع الأصل الأساسي ، يمكن تصنيف عقود الخيارات إلى خيارات "بيع" و "شراء". حيث تتيح خيارات البيع للمشتري الحق في بيع الأصل الأساسي بسعر التنفيذ المحدد ، بينما تعطي خيارات الشراء الحق في شراء الأصل الأساسي بسعر التنفيذ المحدد.

المبادلات

المبادلات هي عقود مشتقات يتفق فيها الطرفان على تبادل التدفقات النقدية للأداة المالية لأحد الأطراف للتدفقات النقدية للأداة المالية للطرف الآخر. تسمى تدفقات التدفقات النقدية هذه بأرجل عقد المبادلة. في الوقت الذي يبدأ فيه عقد المقايضة ، عادة ما يتم تحديد واحد على الأقل من التدفقات النقدية من خلال أسعار فائدة عائمة، والعملات الأجنبية، وأسعار الأسهم ، إلخ.

وفقًا لبنك التسويات الدولية ، كان هناك ما يقرب من 350 تريليون دولار أمريكي من الفوائد ومقايضات العملات في عام 2010 ؛ مما جعل المبادلات واحدة من أكثر أنواع العقود المالية تداولًا في العالم.

قيود المشتقات

صرح المستثمر الشهير، وارين بوفيت ، في تقرير بيركشاير هاثاواي السنوي لعام 2002 بأن المشتقات هي "أسلحة مالية للدمار الشامل" ، حيث أن قيمتها السوقية المتزايدة قد تشوه أسواق الأصول الأساسية نفسها. هذا يمكن أن يؤدي إلى سلسلة من ردود الفعل وقد يؤدي إلى أزمة مالية جديدة.

يمكن أن تشتمل المشتقات على مجموعة واسعة من الأوراق المالية الأساسية ، وعلى المستثمرين أن يكونوا على دراية تامة بخصائص عقود المشتقات لتقليل المخاطر المرتبطة بها. بالإضافة إلى ذلك ، يجب أن يعرف المستثمرون مخاطر الطرف المقابل ، وسعر العقد وموعد انتهاء الصلاحية.

وأخيراً، تعتمد المشتقات عادةً على رافعة مالية عالية تتيح للمستثمرين كسب عوائد كبيرة من الحركات الصغيرة في السعر، ولكن الرافعة المالية يمكن أيضاً أن تزيد الخسائر بشكل ملحوظ إذا تحرك السعر مقابل توقعات المستثمر.

استثمر أموالك مع كبرى الشركات الرائدة في الشرق الأوسط

العوامل التي تؤثر على أسعار صرف العملات اليومية..للمبتدئين؟

العوامل التي تؤثر على أسعار صرف العملات اليومية..للمبتدئين؟

26 مايو 2019 5

يعد سوق الاستثمار بالعملات ما هو إلا سوق كبير يسمى ب(ميجا ماركت)، ويتم تفعيله بواسطة آليات غاية في التعقيد، وهى تكون قائمة على مجموعة متباينة من العوامل و المبادئ التي ينتج عنها نتيجة من الممكن أن تكون إيجابية أو سلبية في كل صفقة استثمار تتم بهذا السوق، وما سيتم التركيز عليه في هذا المقال هو الأسباب الغاية في الأهمية التي تلعب دور في طريقة المتاجر في الاستثمار في سوق الفوركس، وأيضا...

اقرأ المزيد
صورة Mohamed
Author
محمد الشتري
محافظ العملات الإلكترونية

محافظ العملات الإلكترونية

26 مايو 2019 7

تعتبر العملة الرقمية طريقة من خلالها يتم ادخار المفاتيح الخاصة بك والعامة، وتسمح لك بإرسال واستقبال العملات المشفرة، وكذلك تتيح لك متابعة تعاملاتك وحسابك الشخصي، والعديد من المحافظ تكون في اﻷصل تطبيقات برمجية والتي نستطيع تحميلها، في حين وجود أنواع من المحافظ تكون أجهزة خاصة بنفسها. والتغير الشديد للمحافظ والمميزات التي تقدمها جعل عملية الاختيار للمحفظة الملائمة عملية شاقة للغاية....

اقرأ المزيد
صورة Mohamed
Author
محمد الشتري
كل ما ينبغي أن تعرفه عن إدارة الأموال

كل ما ينبغي أن تعرفه عن إدارة الأموال

23 مايو 2019 17

ما يتضح لك أو ما يمكنك تصوره من خلال ذلك العنوان ( إدارة الأموال) أن الأمر بسيط تفعيله وغير معقد، ولكن في الواقع المسالة أكبر من ذلك، بحيث أنه عبارة عن أسلوب لحفظ واستثمار أموالك وتبديد الدخل الذي تملكه، ويمكن اعتباره أيضًا مراقبة الأموال المستعملة في التجارة.

كل إنسان يملك أسلوبه الخاص في تطبيق إدارة الأموال في حياته اليومية، في كلا من إدارة الأموال الشخصية و إدارة...

اقرأ المزيد
صورة Mohamed
Author
محمد الشتري
كيفية التداول باستخدام شواهد التردد

كيفية التداول باستخدام شواهد التردد

22 مايو 2019 17

يتخذ استعمال دلائل التردد مكانة كبيرة جدًا في عالم التبادل، سواء كنت ما تزال مبتدئًا أو كنت محنكًا ومحترفًا للتداول منذ أعوام. وتعتمد شواهد التردد على معادلات حسابية ويحدث تصنيفها باعتبارها إحصاءات استقرائية. وفي الفور كس، تشكل تلك الشواهد جزءًا هاماً جدًا في الفحص الفني نتيجة ل استعمالها في تأكيد الاتجاهات في سوق البيع والشراء، وتعطي تلك الدلائل دلالة عندما تكون واحدة من العمليات...

اقرأ المزيد
صورة Mohamed
Author
محمد الشتري
كيف نختار شركات تداول العملات ؟

كيف نختار شركات تداول العملات ؟

22 مايو 2019 11

 هناك بعض نقاط يجب على المبتدئين بتداول العملات المشفرة أن يتبعونها، فهناك الكثير من الشركات التى تعتبر شركات وساطة تساعد في التداول والمتاجرة بسوق العملات "الفوركس"، وهذه الأعداد الهائلة من الشركات توجد منافسة قوية بينهم حتى تشد انتباه اكبر عدد من العملاء الجدد. وتبقى الأحقية والأفضلية للشركة التي تقدم خدمة أفضل ومزايا كثيره تجذب عملاء، ولكى يتعرف المبتدئين على العوامل والأسباب التي...

اقرأ المزيد
صورة Mohamed
Author
محمد الشتري