مقالات فوركس

4 طرق للتنبؤ بأسعار صرف العملات

Ads

سواء كنت من رجال الأعمال أو المتداولين، فإن وجود توقعات سعر الصرف لاتخاذ قرارات مستنيرة بشأن اتجاه أسعار الصرف يمكن أن يكون مهمًا للغاية لتقليل المخاطر وزيادة العائدات إلى الحد الأقصى.

هناك العديد من الطرق للتنبؤ بأسعار الصرف، حيث لم يثبت أنها متفوقة على أي أسعار أخرى. هذا يتحدث عن صعوبة توليد توقعات الجودة. ومع ذلك، ستعرض عليك هذه المقالة أربعة من الطرق الأكثر شيوعًا للتنبؤ بأسعار الصرف.

التنبؤ بأسعار الصرف مع تعادل القوة الشرائية (PPP)

ربما يكون تعادل القوة الشرائية (PPP) هو الأسلوب الأكثر شيوعًا بسبب تلقينه في معظم الكتب المدرسية الاقتصادية. ويستند نهج التنبؤ بـ PPP من القانون السعر الواحد، الذي ينص على أن السلع المماثلة في مختلف البلدان ينبغي أن تكون لها أسعار مماثلة.

على سبيل المثال، يناقش هذا القانون بأن قلم رصاص في كندا يجب أن يكون بنفس سعر قلم الرصاص في الولايات المتحدة بعد النظر في سعر الصرف واستبعاد تكاليف المعاملات والشحن. وبعبارة أخرى، لا ينبغي أن تكون هناك فرصة مراجحة لشخص ما لشراء أقلام الرصاص الرخيصة في بلد واحد وبيعها في بلد آخر لتحقيق الربح.

إبدأ في تحقيق أهدافك ومعرفة السر وراء أصحاب الملايين >>

نهج القوة الاقتصادية النسبية للتنبؤ بأسعار الصرف

وكما يوحي الاسم، فإن نهج القوة الاقتصادية النسبية ينظر إلى قوة النمو الاقتصادي في مختلف البلدان من أجل التنبؤ باتجاهات أسعار الصرف. يستند الأساس المنطقي لهذا النهج إلى فكرة أن بيئة اقتصادية قوية ونموًا محتملًا كبيرًا من المرجح أن تجتذب استثمارات من المستثمرين الأجانب. ومن أجل شراء الاستثمارات في البلد المطلوب، يتعين على المستثمر شراء عملة البلاد – مما يؤدي إلى زيادة الطلب مما قد يؤدي إلى ارتفاع قيمة العملة.

هذا النهج لا ينظر فقط إلى القوة الاقتصادية النسبية بين البلدان. يأخذ نظرة أكثر عمومية وينظر في جميع تدفقات الاستثمار. على سبيل المثا ، هناك عامل آخر يمكنه جذب المستثمرين إلى بلد معين هو أسعار الفائدة. سوف تجذب أسعار الفائدة المرتفعة المستثمرين الذين يبحثون عن أعلى عائد على استثماراتهم، مما يؤدي إلى زيادة الطلب على العملة، الأمر الذي سيؤدي مرة أخرى إلى ارتفاع قيمة العملة.

وعلى العكس من ذلك، يمكن أن تدفع أسعار الفائدة المنخفضة في بعض الأحيان المستثمرين إلى تجنب الاستثمار في بلد معين أو حتى اقتراض عملة ذلك البلد بأسعار فائدة منخفضة لتمويل استثمارات أخرى. قام العديد من المستثمرين بذلك مع الين الياباني عندما كانت أسعار الفائدة في اليابان عند أدنى مستوياتها. هذه الاستراتيجية معروفة باسم التداول القائم على المراجحة ذات معدل فائدة أعلى.

لا تتوقع طريقة القوة الاقتصادية النسبية ما يجب أن يكون عليه سعر الصرف، على عكس نهج الشراكة بين القطاعين العام والخاص. بدلاً من ذلك، يعطي هذا النهج للمستثمر إحساسًا عامًا حول ما إذا كانت العملة ستقدر أو تنخفض وتستحوذ على شعور عام لقوة الحركة. عادةً ما يتم استخدام هذا النهج مع أساليب التنبؤ الأخرى لإنتاج نتيجة أكثر اكتمالاً.

معنا ستربح سواء إرتفع أو إنخفض سعر البيتكوين >>

نماذج قياسية اقتصادية للتنبؤ بأسعار الصرف

هناك طريقة شائعة أخرى تستخدم لتوقع أسعار الصرف تتضمن عوامل تجميع تعتقد أنها تؤثر على حركة العملة وإنشاء نموذج يربط هذه العوامل بسعر الصرف. تعتمد العوامل المستخدمة في نماذج الاقتصاد القياسي عادة على النظرية الاقتصادية، ولكن يمكن إضافة أي متغير إذا كان يعتقد أنه يؤثر بشكل كبير على سعر الصرف.

على سبيل المثال، لنفترض أنه تم تكليف أحد مراقبي شركة كندية بالتنبؤ بسعر صرف الدولار الأمريكي / الدولار الكندي خلال العام المقبل. ويعتقدون أن نموذج الاقتصاد القياسي سيكون طريقة جيدة لاستخدامه وقد بحث في العوامل التي يعتقدون أنها تؤثر على سعر الصرف. من بحثهم وتحليلهم، يخلصون إلى أن العوامل الأكثر تأثيراً هي: فرق سعر الفائدة بين الولايات المتحدة وكندا (INT)، والفرق في معدلات نمو الناتج المحلي الإجمالي (GDP)، ومعدلات نمو الدخل (IGR) بين الاثنين بلدان.

التنبؤ بأسعار الصرف مع نموذج السلاسل الزمنية

النهج الأخير الذي سنقدمه لك هو نموذج السلاسل الزمنية. هذه الطريقة ذات طبيعة تقنية بحتة وليست مبنية على أي نظرية اقتصادية. ويطلق على واحدة من طرق السلسلة الزمنية الأكثر شيوعًا عملية المتوسط المتحرك autoregressive (ARMA). حيث يستند الأساس المنطقي لاستخدام هذه الطريقة إلى فكرة أنه يمكن استخدام أنماط السلوك والأسعار السابقة للتنبؤ بسلوك وأنماط الأسعار المستقبلية. كل ما تحتاج إليه لاستخدام هذا الأسلوب هو سلسلة زمنية من البيانات يمكن إدخالها في برنامج كمبيوتر لتقدير المعلمات وإنشاء نموذج لك.

اظهر المزيد

مقالات ذات صلة

اترك تعليقاً

زر الذهاب إلى الأعلى
إغلاق
إغلاق