في ظل استمرار ارتفاع أسعار الفائدة بالبنوك وتحركات الذهب المتسارعة محليًا وعالميًا، تتزايد تساؤلات المستثمرين والمدخرين حول أفضل وسيلة للحفاظ على قيمة أموالهم وتحقيق عائد مناسب، بين الاستثمار في شهادات الادخار البنكية ذات العائد المضمون، أو شراء الذهب الذي يعد الملاذ الآمن وقت التقلبات الاقتصادية.
وتشهد السوق المصرية حاليًا تزامنًا بين ارتفاع أسعار الذهب واستمرار البنوك في طرح شهادات ادخار بعوائد مرتفعة تصل إلى 22%، وهو ما يجعل المفاضلة بين الخيارين تعتمد على طبيعة كل مستثمر، ومدى تقبله للمخاطر، واحتياجاته من السيولة والعائد.
وقفزت أسعار الذهب في مصر خلال تعاملات اليوم الجمعة 24 يوليو 2026، مدعومة بتحسن أداء المعدن النفيس في الأسواق العالمية، حيث سجلت أوقية الذهب نحو 4046 دولارًا، الأمر الذي انعكس على الأسعار المحلية.
وجاءت أسعار الذهب في السوق المصرية على النحو التالي:
عيار 24: 6822.75 جنيه.
عيار 22: 6254.25 جنيه.
عيار 21: 5970 جنيهًا، وهو الأكثر تداولًا في السوق المحلية.
عيار 18: 5117.25 جنيه.
الجنيه الذهب: 47760 جنيهًا.
ورغم ارتفاع الأسعار محليًا، فإن الذهب عالميًا ما زال يتحرك في نطاق عرضي بعد موجة تقلبات قوية شهدتها الأسواق خلال الجلسة السابقة، إذ استقر الذهب الفوري عند نحو 4045 دولارًا للأونصة، بينما استقرت العقود الآجلة لشهر أغسطس بالقرب من 4046 دولارًا، بعد أن هبط المعدن النفيس من مستويات تجاوزت 4120 دولارًا إلى نحو 4040 دولارًا للأونصة خلال ساعات قليلة.
في المقابل، تواصل البنوك الكبرى العاملة في السوق المصرية طرح شهادات ادخار بعوائد تعد من بين الأعلى في السوق، إذ تتراوح أسعار الفائدة في البنك الأهلي المصري، وبنك مصر، والبنك التجاري الدولي (CIB)، وبنك القاهرة بين 17.25% و22% للشهادات ذات العائد الثابت أو المتدرج، بينما تصل إلى نحو 19.5% للشهادات ذات العائد المتغير.
شاهد ايضاً
ويقدم البنك الأهلي المصري الشهادة البلاتينية الثلاثية بعائد ثابت يبلغ 17.75% يصرف شهريًا أو 17.85% يصرف كل ثلاثة أشهر، إلى جانب شهادة بعائد متدرج يصل إلى 22% في السنة الأولى، ثم 17.5% في السنة الثانية، و13% في السنة الثالثة، كما يوفر شهادة بعائد متغير يبلغ 19.5% يصرف شهريًا، ويرتبط بسعر الإيداع لدى البنك المركزي، ويبدأ الحد الأدنى للشراء من ألف جنيه.
أما بنك مصر، فيطرح شهادة “القمة” بعائد ثابت يبلغ 17.75% شهريًا أو 17.85% ربع سنوي، إضافة إلى شهادة “ابن مصر” بعائد متدرج يصل إلى 20.5% في السنة الأولى، و16.25% في الثانية، و12.25% في الثالثة، كما يوفر شهادة بعائد متغير يصل إلى 19.96% مرتبطة بمؤشر CONIA، فضلًا عن شهادة تراكمية بعائد سنوي مركب 17.75% يحقق إجمالي عائد تراكمي يبلغ 66.56% عند الاستحقاق بعد ثلاث سنوات.
وفي البنك التجاري الدولي (CIB)، تبلغ الفائدة على شهادة Premium الثلاثية 18% سنويًا مع صرف العائد شهريًا وبحد أدنى للشراء 50 ألف جنيه، بينما يوفر البنك شهادة متغيرة بعائد 19.5% شهريًا، إلى جانب شهادة Everyday بعائد متغير يصل إلى 19.25% يصرف يوميًا، ويبدأ الحد الأدنى لشراء كل منهما من ألف جنيه.
ويقدم بنك القاهرة شهادة “بريمو Affluent” بعائد ثابت يصل إلى 18.5% عند صرفه سنويًا، أو 17.5% ربع سنوي، و17.25% شهريًا، مع حد أدنى للربط يبلغ مليون جنيه، كما يطرح شهادة “بريمو” المتدرجة بعائد يبدأ من 18% في السنة الأولى، ثم 16% في الثانية، و14% في الثالثة، إضافة إلى شهادة “بريمو Plus” بعائد ثابت 15.5% يصرف شهريًا.
وتتفق البنوك الأربعة على عدم السماح باسترداد قيمة الشهادات قبل مرور ستة أشهر من تاريخ الإصدار، مع إتاحة إمكانية الاقتراض أو إصدار بطاقات ائتمانية بضمان الشهادات بنسبة تتراوح بين 90% و95% من قيمتها.
ويعمد الاختيار بين الذهب وشهادات الادخار على أيهما أفضل بشكل مطلق، وإنما يرتبط بهدف المستثمر، فشهادات الادخار تمنح عائدًا معلومًا وثابتًا أو متدرجًا، ما يجعلها مناسبة لمن يبحث عن دخل دوري ومستقر مع درجة مخاطرة منخفضة، كما أنها لا تتأثر بالتقلبات اليومية للأسواق، وهو ما يجعلها خيارًا مفضلًا لأصحاب المدخرات الباحثين عن الاستقرار.
في المقابل، يمثل الذهب أداة للتحوط والحفاظ على القوة الشرائية للأموال على المدى الطويل، خاصة في أوقات التضخم أو التوترات الجيوسياسية وتقلبات الأسواق العالمية، إلا أن أسعاره قد تشهد ارتفاعات وانخفاضات حادة خلال فترات قصيرة، وهو ما يجعله أكثر ملاءمة للمستثمر القادر على تحمل تقلبات السوق.
ويظل تنويع الاستثمار الخيار الأكثر توازنًا، إذ يتيح توزيع المدخرات بين شهادات الادخار للاستفادة من العائد الدوري، والذهب للاستفادة من فرص النمو والتحوط ضد التضخم، بما يقلل من المخاطر ويحقق قدرًا أكبر من الاستقرار في المحافظ الاستثمارية.
