تقوم البنوك بخفض أسعار الفائدة بشكل عام.

تدفقات رأس المال التفضيلية إلى الشركات الصغيرة والمتوسطة وغيرها من محركات النمو.

خلال اجتماع مع ممثلي القطاع المصرفي، صرّح رئيس الوزراء لي مينه هونغ بأن الوضع العالمي ما زال يشهد تغيرات سريعة ومعقدة وغير متوقعة، مما يؤثر بشكل كبير وسريع على اقتصاد فيتنام، سواء بشكل مباشر أو غير مباشر، بما في ذلك أسعار الصرف، وأسعار الفائدة، والسيولة، وتعبئة رأس المال، والائتمان. وفي هذا السياق، تُعتبر الحكومة النظام النقدي والبنوك والمؤسسات الائتمانية بمثابة عصب الاقتصاد، حيث تلعب دوراً حاسماً في استقرار الاقتصاد الكلي، والسيطرة على التضخم، وتعزيز النمو السريع والمستدام.

وبناءً على ذلك، يُطلب من بنك الدولة الفيتنامي التركيز على تحرير رأس المال وتخصيصه بشكل فعال للاقتصاد ؛ وضمان حصول الأفراد والشركات على الائتمان والخدمات المصرفية بسهولة؛ وفي الوقت نفسه تعزيز التحول الرقمي والابتكار وتحسين قدرة الحوكمة والقدرة التنافسية للمؤسسات الائتمانية.

من المتطلبات الأساسية الاستمرار في تثبيت أسعار الفائدة، وزيادة المعروض من السيولة في السوق، وبالتالي دعم المؤسسات الائتمانية في الحصول على رأس المال بتكاليف منخفضة. كما يُطلب من البنوك الاستمرار في خفض التكاليف، وتثبيت أسعار الفائدة، وخفض معدلات الإقراض بشكل كبير، مما يدعم الأفراد والشركات.

فيما يتعلق بالائتمان، يُلزم بنك الدولة الفيتنامي بإدارة نمو الائتمان بما يتماشى مع هدف عام 2026، مع عدم اعتباره “سقفاً ثابتاً” في جميع الأوقات. وينبغي أن يستمر تركيز رأس المال على الإنتاج والصادرات والتكنولوجيا المتقدمة والصناعات الداعمة والزراعة والابتكار والإسكان الاجتماعي والإسكان الإيجاري والبنية التحتية الأساسية والمشاريع الوطنية الهامة والقطاعات ذات الأولوية ومحركات النمو.

يأتي هذا التوجيه في ظل استمرار ارتفاع الطلب على رأس المال في الاقتصاد. ووفقًا لبيانات بنك الدولة الفيتنامي، بلغ إجمالي الائتمان القائم في الاقتصاد حتى 31 يوليو/تموز ما يقارب 20.3 مليون مليار دونغ فيتنامي، بزيادة قدرها 8.98% مقارنة بنهاية عام 2025.

بحسب قيادة بنك الدولة الفيتنامي، فإن الطلب على رأس المال، لا سيما رأس المال متوسط ​​وطويل الأجل للمشاريع الرئيسية، مرتفع للغاية، في حين أن مصادر تمويل المؤسسات الائتمانية قصيرة الأجل في الغالب وتنمو بوتيرة أبطأ من نمو الائتمان نفسه. وهذا يضغط على أسعار الفائدة، مما يزيد من صعوبة تحدي دعم النمو والحفاظ على استقرار الاقتصاد الكلي. وفي هذا السياق، يُعدّ تحرير الموارد المالية واستخدامها بفعالية، بما في ذلك الائتمان المصرفي، أمراً بالغ الأهمية، وذلك لتلبية احتياجات الاقتصاد من رأس المال وتهيئة الظروف اللازمة لتعزيز محركات النمو الجديدة.

بعد اجتماع رئيس الوزراء مع بنك الدولة الفيتنامي ومنظومة المؤسسات الائتمانية، شهد السوق سلسلة من تخفيضات أسعار الفائدة وتوسيع برامج الائتمان التفضيلية. أطلق بنك كينلونغ برنامج “دعم القروض – الربط المشترك”، مركزًا موارد الائتمان على الشركات الصغيرة والمتوسطة لتلبية احتياجات الإنتاج والأنشطة التجارية. ومن الجدير بالذكر تخفيض سعر الفائدة بنسبة تصل إلى 2.5% سنويًا، يُطبق بمرونة وفقًا لمجموعات العملاء وشروط القروض. ومن المتوقع أن يُتيح هذا التخفيض في تكاليف رأس المال للشركات مجالًا أوسع لتحقيق التوازن في التكاليف المالية، وإدارة التدفقات النقدية بفعالية، وتخصيص الموارد لرأس المال العامل والإنتاج وخطط توسيع الأعمال.

قد يعجبك أيضاً

إلى جانب أسعار الفائدة، يواصل بنك كينلونغ تحسين كفاءة عمليات الائتمان الخاصة به، وتطوير حلول مالية مصممة خصيصًا لكل مجموعة أعمال، وتعزيز التحول الرقمي لتقصير عملية الحصول على رأس المال.

كما أعلن بنك ساكومبانك أنه في الفترة من 13 أغسطس إلى 31 ديسمبر 2026، سيطبق البنك تخفيضًا بنسبة 2٪ على أسعار الفائدة على القروض لكل من العملاء الجدد والحاليين في قطاع الاستيراد والتصدير.

يُطبّق البرنامج على محفظة استثمارية تبلغ قيمتها قرابة 100 تريليون دونغ فيتنامي. ووفقًا لإعلان البنك، خفّض ساكومبانك هامش ربحه بشكل استباقي من حوالي 2.79% إلى 0.79% لدعم الشركات، وتعزيز أنشطة الاستيراد والتصدير، والمساهمة في النمو الاقتصادي.

إلى جانب برامجها المخصصة لعملاء الاستيراد والتصدير، تُنفذ ساكومبانك برامج ائتمانية تفضيلية للقطاعات ذات الأولوية، والأسر التجارية، والشركات ذات الاستثمار الأجنبي المباشر، بقيمة إجمالية تتراوح بين 10 و15 مليار دونغ فيتنامي. ويُتوقع أن تتراوح نسبة الفائدة بين 8.5% و9% سنوياً، وفقاً لشرائح العملاء وشروط القرض وظروف السوق.

قبل أيام قليلة، أعلنت العديد من البنوك عن حزم قروض تفضيلية وبرامج لخفض أسعار الفائدة. والجدير بالذكر أن البنوك التجارية الحكومية الأربعة – أغريبنك ، وبنك التنمية الفيتنامي (BIDV)، وفيتكومبنك، وفيتينبنك – أعلنت جميعها عن حزم ائتمانية تفضيلية للقطاعات ذات الأولوية والشركات الصغيرة والمتوسطة، بأسعار فائدة أقل بنسبة 1% على الأقل سنويًا من متوسط ​​سعر الإقراض لنفس المدة. أطلق أغريبنك حزمة ائتمانية بقيمة 70 تريليون دونغ فيتنامي، بينما أطلق كل من بنك التنمية الفيتنامي (BIDV)، وفيتينبنك، وفيتكومبنك حزمة ائتمانية تفضيلية بقيمة 50 تريليون دونغ فيتنامي.

في قطاع الخدمات المصرفية التجارية الخاصة، خفّض بنك نام آ أسعار الفائدة لعملائه من الأفراد والشركات. بالنسبة للقروض المخصصة للإنتاج والأعمال والزراعة للأفراد، تراوح التخفيض بين 0.5% و0.7% سنويًا. أما قروض شراء المنازل أو الإنفاق الاستهلاكي، فقد خُفّضت بنسبة تتراوح بين 0.1% و0.3% سنويًا. وبالنسبة لعملاء الشركات، خفّض البنك أسعار الفائدة المعلنة بحد أقصى 0.5% سنويًا. إضافةً إلى تعديل مستوى أسعار الفائدة العامة، نفّذ بنك نام آ برامج تفضيلية خاصة بحد أقصى 25 مليار دونغ فيتنامي، تُقدّم أسعار فائدة أقل بنسبة تتراوح بين 1% و1.8% من الأسعار المعلنة.

على وجه التحديد، خُصصت أكبر حزمة ائتمانية، بقيمة 15 تريليون دونغ فيتنامي، لقطاع الزراعة والغابات ومصايد الأسماك؛ و4 تريليونات دونغ فيتنامي لقطاع البنية التحتية والتكنولوجيا الرقمية؛ و3.6 تريليون دونغ فيتنامي لشركات تصدير المأكولات البحرية والفواكه؛ و1.4 تريليون دونغ فيتنامي للشركات التي توسع إنتاجها وأعمالها في المناطق الصناعية؛ و1 تريليون دونغ فيتنامي لقطاع الشركات الصغيرة والمتوسطة. ولإتاحة المجال لخفض أسعار الفائدة على القروض، خفض بنك نام آ في الوقت نفسه أسعار الفائدة على الودائع بنسبة تصل إلى 0.3% سنويًا.

أطلق بنك BVBank أيضًا حزمة قروض تفضيلية بحد أقصى إجمالي قدره 2.5 تريليون دونغ فيتنامي للشركات الصغيرة والمتوسطة، بأسعار فائدة أقل بنسبة 1% على الأقل سنويًا من سعر الفائدة السائد في السوق. وبعد هذا التخفيض، يبدأ سعر فائدة القرض من 9.7% سنويًا، بهدف دعم الشركات والأسر في خفض تكاليف التشغيل.

ستستمر إدارة الائتمان بمرونة وفقًا لتطورات السوق.

قد يعجبك أيضاً

بالنظر إلى البرامج التي تم الإعلان عنها مؤخراً، يتضح أن تخفيضات أسعار الفائدة ليست واسعة الانتشار فحسب، بل إنها مرتبطة بشكل متزايد بمتطلبات توجيه الائتمان نحو المجالات القادرة على خلق قيمة مضافة ودفع النمو الاقتصادي.

بحسب الخبراء، يُمكن لخفض أسعار الفائدة بنسبة تتراوح بين 0.5 و2.5 نقطة مئوية أن يُحدث فرقًا كبيرًا في تكلفة رأس المال بالنسبة للشركات، وخاصةً الشركات الصغيرة والمتوسطة. ونظرًا لأن تكاليف المدخلات والحاجة إلى الحفاظ على التدفق النقدي لا تزالان من التحديات الرئيسية، فإن مستوى سعر الفائدة المناسب لا يُساعد الشركات على تلبية احتياجاتها الرأسمالية الفورية فحسب، بل يُسهّل أيضًا توحيد الموارد وتنفيذ خطط الإنتاج والأعمال في الأشهر الأخيرة من العام.

من الناحية التشغيلية، لا تزال التحديات كبيرة. إذ يتجاوز نمو الائتمان معدل نمو الودائع، في حين يبقى الطلب على رأس المال المتوسط ​​والطويل الأجل للاقتصاد كبيراً. لذا، يجب أن يصاحب أي مجال لخفض أسعار الفائدة متطلبات تضمن السيولة وجودة الائتمان وسلامة النظام.

أكدت قيادة بنك الدولة الفيتنامي أن القطاع المصرفي سيبذل قصارى جهده لدعم الاقتصاد، مع التركيز على التنفيذ الحاسم للحلول اللازمة لتنفيذ توجيهات المكتب السياسي والحكومة ورئيس الوزراء بشأن تحديث النظام المصرفي والمؤسسات الائتمانية؛ وتحسين جودة وكفاءة الائتمان؛ والحفاظ على استقرار النظام وسلامته؛ وتعزيز فرص حصول الأفراد والشركات على الائتمان. وفي الوقت نفسه، سيواصل بنك الدولة الفيتنامي التنسيق مع الوزارات والهيئات المعنية لمعالجة الصعوبات والعقبات التي قد تطرأ على عمليات الائتمان وعملية منح الائتمان في كل قطاع ومجال على وجه السرعة.

المصدر: