ارتفعت أسعار الفائدة على القروض القائمة بشكل ملحوظ.
في حين أعلنت العديد من البنوك عن تخفيضات في أسعار الفائدة على القروض المقدمة للأسر والشركات الصغيرة والمتوسطة الحجم وبعض القطاعات ذات الأولوية، فقد شهد العديد من العملاء أيضًا ارتفاعًا في أسعار الفائدة على عقود القروض القائمة. وروت السيدة فينه خا (من حي فو ثو هوا ، مدينة هو تشي منه) أنه في منتصف عام 2024، عندما قدمت البنوك قروضًا تفضيلية للشباب الراغبين في شراء منازل بأسعار فائدة تتراوح بين 6 و6.5% سنويًا، اقترضت هي وزوجها مبلغ 1.9 مليار دونغ فيتنامي، بفائدة ثابتة قدرها 6.5% سنويًا لمدة عامين. وبحلول نهاية يوليو، وبعد انتهاء الفترة التفضيلية، تم تعديل سعر الفائدة إلى 10% سنويًا. ولذلك، كانت تدفع سابقًا أكثر من 10 ملايين دونغ فيتنامي كأصل القرض وأكثر من 10 ملايين دونغ فيتنامي كفائدة شهريًا. أما الآن، فعلى الرغم من انخفاض أصل القرض بما يقارب 400 مليون دونغ فيتنامي، بحيث تدفع حوالي 8.3 مليون دونغ فيتنامي فقط كأصل القرض شهريًا، فقد ارتفعت الفائدة إلى أكثر من 12.5 مليون دونغ فيتنامي. ارتفع إجمالي المبلغ الذي دفعته للبنك قليلاً مقارنة بالأشهر السابقة.
حالة أخرى لتعديل سعر الفائدة هي حالة عائلة السيد تران ثانه (حي تان ثوان، مدينة هو تشي منه). فمنذ نهاية أبريل وحتى الآن، تم تعديل سعر الفائدة على عقد قرض شقته ليصل إلى 13.6% سنويًا، وهو أعلى من النسبة المتوقعة البالغة 12% تقريبًا في نهاية عام 2025، مما أدى إلى زيادة الفائدة التي يدفعها للبنك بمقدار مليون دونغ فيتنامي، على الرغم من انخفاض أصل الدين. وقد استمر عقده لأكثر من أربع سنوات، لكن المبلغ الذي يدفعه للبنك لا يزال يقارب 20 مليون دونغ فيتنامي شهريًا (يشمل أصل الدين والفائدة)، وهو نفس المبلغ الذي كان يدفعه في السنة الأولى من الاقتراض.
لا يقتصر الأمر على الأفراد فحسب، بل تواجه الأسر والشركات أيضًا وضعًا مشابهًا. ذكر السيد LVK (من حي تاي ثانه، مدينة هو تشي منه) أن عقد قرضه كان مستحقًا في نهاية يونيو. كان قرضه، المضمون بمنزله، لمدة تسعة أشهر في أحد البنوك التجارية بفائدة 7.5% سنويًا (يُصرف في سبتمبر 2025). أخبره مسؤول القروض أنه إذا اختار الاقتراض لمدة تسعة أشهر أخرى، فستكون الفائدة 10.75% سنويًا؛ أما لمدة ستة أشهر، فستكون 9.5% سنويًا. وللحصول على فائدة أقل، اختار الاقتراض لمدة ستة أشهر أخرى. ومع ذلك، اشترط عليه البنك شراء تأمين على القرض بقيمة 10 ملايين دونغ فيتنامي. وبإضافة هذه الرسوم، ارتفعت الفائدة الفعلية إلى أكثر من 10% سنويًا.
لا تزال أسعار الفائدة على القروض ثابتة عند مستويات مرتفعة.
صورة: نغوك ثانغ
في حديثه لصحيفة “ثانه نين” ، صرّح السيد نغوين كوك آنه، مدير شركة “دوك مينه” للمطاط المحدودة، بأن الشركة تُقدّم قروضًا شهرية وفقًا للاحتياجات الفعلية. في يوليو، بلغ معدل الفائدة الذي يطبقه البنك على الشركات 9.3% سنويًا، لكنه ارتفع بحلول منتصف أغسطس إلى 10.3% سنويًا. وبالمقارنة، كان معدل الفائدة على قرض الشركة من البنك نفسه في نهاية عام 2025 هو 6.5% سنويًا فقط. وأضاف السيد كوك آنه: “شهدت أسعار الفائدة ارتفاعًا مستمرًا في الأشهر الأخيرة، مما تسبب في صعوبات للشركة. نحن مضطرون للاقتراض لأن هذا هو عملنا، ونحتاج أحيانًا إلى سداد مستحقات شركائنا. تُعدّ صناعة المطاط والبلاستيك إحدى الصناعات الأربع الرئيسية التي تُوليها مدينة هو تشي منه الأولوية وتشجعها، لكننا لم نتلقَّ أي رد من البنك بشأن أسعار فائدة تفضيلية على القروض”.
قد يعجبك أيضاً
في وقت سابق، وخلال مؤتمر الحوار بين قطاع الأعمال والحكومة في مدينة هو تشي منه بتاريخ 10 يوليو، صرّح صاحب شركة في المدينة بأنه حصل على قرض بقيمة 23 مليار دونغ فيتنامي من أحد البنوك التجارية بفائدة سنوية قدرها 10.4%. وعند حلول موعد استحقاق القرض في نهاية يونيو، أُبلغت شركته بأن نسبة الفائدة سترتفع إلى 15% سنوياً.
لا تزال أسعار الفائدة على القروض مرتفعة.
خلال الأسبوعين الماضيين، واستجابةً لدعوة بنك الدولة الفيتنامي لخفض أسعار الفائدة على القروض، أعلنت العديد من البنوك عن حزم ائتمانية لدعم الشركات الصغيرة والمتوسطة والشركات العاملة في قطاعات رئيسية كالتصدير والصناعات الداعمة والتصنيع والتحول الأخضر والابتكار. إلا أن هذه البرامج تركز بشكل أساسي على القروض الجديدة، بينما تبقى أسعار الفائدة على القروض القائمة مرتفعة.
أقرّ مدير إحدى الشركات التجارية في مدينة هو تشي منه بأنه، على الرغم من كونه ضمن المجموعة ذات الأولوية، يشعر بقلق بالغ لعدم تأكده من إمكانية رفع سعر الفائدة على قرضه القديم، إذ يحلّ موعد استحقاقه في نهاية سبتمبر (تُعدّل عقود القروض لمدة ستة أشهر مرة واحدة). فحتى زيادة سنوية بنسبة 1% في الفائدة تعني أن الشركة ستضطر لدفع ما يقارب عشرة ملايين دونغ إضافية كفوائد، مما يُشكّل ضغطًا على عملياتها. وفي الواقع، فإن مخاوف الشركات والمؤسسات مُبرّرة، إذ لا تزال أسعار الفائدة على الودائع في العديد من البنوك مرتفعة للغاية، حيث تتراوح بين 8.6% و9% سنويًا، بل وتصل إلى 9.2% أو 9.4% سنويًا (بما في ذلك العروض الترويجية والمكافآت). بحسب إعلانات العديد من البنوك، فإن متوسط سعر فائدة الإقراض يتجاوز 10% سنوياً، مثل بنك فيكي بنسبة 10.82% سنوياً، وبنك باك أي بنسبة 10.48% سنوياً، وبنك جي بي بنسبة 11.34% سنوياً… ويُظهر تقرير بنك الدولة الفيتنامي أنه في شهر يوليو، ارتفع متوسط سعر فائدة الودائع، كما ارتفع متوسط سعر فائدة الإقراض بشكل طفيف، حيث تراوح بين 8.3% و10.5% سنوياً.
يشعر العديد من العملاء بالقلق إزاء ارتفاع أسعار الفائدة على قروضهم السابقة.
شاهد ايضاً
صورة: نغوك ثانغ
أوضح الدكتور هوينه ثانه دين (جامعة نغوين تات ثانه) أن برامج خفض أسعار الفائدة المعلنة حديثًا عادةً ما تُطبق فقط على القروض الجديدة. أما بالنسبة للقروض القائمة، فبعد انتهاء فترة التخفيضات، يتحول سعر الفائدة إلى سعر فائدة متغير، يُحسب عادةً بناءً على سعر الفائدة المرجعي الذي يُعلنه البنك أو سعر فائدة الودائع لمدة 12 شهرًا مضافًا إليه هامش ربح يتراوح بين 3% و3.5%. وبالتالي، إذا كان سعر فائدة الودائع 9% سنويًا، فسيكون سعر فائدة القروض حوالي 12% سنويًا أو أعلى؛ وإذا كان سعر فائدة الودائع 8% سنويًا، فسيكون سعر فائدة القروض 11% سنويًا أو أعلى. وأقرّ الدكتور دين بأنه مع تجاوز أسعار فائدة القروض 10% سنويًا، ستعاني الشركات من تآكل الأرباح، بل وقد تجد صعوبة في تحقيق الربح بسبب التكاليف المالية الباهظة.
قد يعجبك أيضاً
يتعين على الحكومة تشجيع مشاريع البنية التحتية الكبرى على الاقتراض فقط من خلال السندات المحلية والأجنبية، وعبر سوق الأوراق المالية؛ مع تركيز رأس مال البنوك على الأفراد والأنشطة الإنتاجية التجارية. سيمنع هذا الضغط على السيولة من أن يقع بالكامل على القطاع المصرفي، مما يتيح خفض أسعار الفائدة على الودائع والقروض.
الدكتور هيونه ثانه دين (جامعة نغوين تات ثانه)
منذ نهاية عام 2023، أصدر بنك الدولة الفيتنامي لوائح تسمح للأفراد بالاقتراض من بنك لسداد قروض من بنوك أخرى. يُعدّ هذا تنظيمًا إنسانيًا للغاية لأنه يحدّ من لجوء البنوك إلى رفع أسعار الفائدة على القروض بشكل تعسفي، مما قد يؤدي إلى خسارة العملاء. مع ذلك، ونظرًا لارتفاع أسعار الفائدة على المدخرات حاليًا، تُقرض البنوك بأسعار فائدة مرتفعة، مما يُصعّب خفضها بشكل ملحوظ. ولخفض مستوى أسعار الفائدة الإجمالي، ينبغي على الحكومة تشجيع مشاريع البنية التحتية الكبرى على اقتراض رأس المال فقط من خلال السندات المحلية والأجنبية، وعبر سوق الأوراق المالية؛ مع تركيز رأس مال البنوك على الأفراد والإنتاج والأنشطة التجارية. عندها فقط لن يقع ضغط السيولة بالكامل على القطاع المصرفي، مما يُتيح خفض أسعار الفائدة على الودائع والقروض، كما اقترح الدكتور هوينه ثانه دين.
يرى الخبير المالي، الدكتور نغوين تري هيو، أن البنوك أقل ميلاً لخفض أسعار الفائدة على القروض القائمة لأنها تدفع بالفعل فوائد مرتفعة للمودعين. لذا، إذا بقيت أسعار الفائدة على المدخرات مرتفعة فوق 8% سنوياً، فسيتعين على البنوك الإقراض بأسعار فائدة تتجاوز 11% سنوياً. ولا يُنظر في خفض أسعار الفائدة على القروض إلا على أساس كل حالة على حدة. ولا تستطيع البنوك خفض أسعار الفائدة على القروض إلا إذا توفر لها رأس مال رخيص، والذي يمكن أن يوفره بنك الدولة الفيتنامي من خلال عمليات ضخ سيولة متنوعة. لذلك، لا ينبغي التوقع بانخفاض كبير في أسعار الفائدة على القروض على المدى القريب. ويتعين على الشركات البحث بشكل استباقي عن قنوات تمويل إضافية خارج النظام المصرفي، مثل صناديق الاستثمار، وصناديق الائتمان، وأسواق الأسهم والسندات.
وفقًا لتقرير الربع الثاني من عام 2026 حول سوق الإسكان والعقارات الذي نشرته وزارة البناء ، فإن ارتفاع تكاليف رأس المال وأسعار الفائدة الشائعة على قروض العقارات التي تتراوح بين 12-14% سنويًا، مع وصول أسعار الفائدة المتغيرة إلى 15-16% سنويًا في بعض المناطق، تحد من القدرة الشرائية للأفراد وإمكانية حصولهم على الائتمان.
المصدر:
