تطورات سوق الأسهم
تراجعت أسواق الأسهم في أمريكا الشمالية بشكل عام وسط ارتفاع أسعار النفط وعوائد السندات. وانخفض مؤشر ستاندرد آند بورز 500 بنسبة 0.3% إلى 7686.14 نقطة، وخسر مؤشر داو جونز 0.7% ليصل إلى 53185.90 نقطة، بينما انخفض مؤشر ناسداك المركب بنسبة 0.1% إلى 26370.89 نقطة.
في أوروبا، انخفض مؤشر ستوكس يوروب 600 بنسبة 0.62%. وخسر مؤشر داكس الألماني 1.17%، وتراجع مؤشر كاك 40 الفرنسي بنسبة 0.79%، وانخفض مؤشر فوتسي إم آي بي الإيطالي بنسبة طفيفة بلغت 0.01%. وكانت أسواق لندن مغلقة بمناسبة عطلة رسمية.
لا تزال معنويات السوق في الأسواق المالية تتأثر بشكل كبير بتعديلات توقعات أسعار الفائدة في أعقاب مؤتمر جاكسون هول وسلسلة من البيانات الاقتصادية الأمريكية التي صدرت هذا الأسبوع.
انخفضت أسعار الذهب بشكل طفيف في تعاملات صباح الأول من سبتمبر (بتوقيت فيتنام). الصورة: رويترز.
يعكس سوق العقود الآجلة لأسعار الفائدة لدى الاحتياطي الفيدرالي حاليًا احتمالًا بنسبة 66.1% لرفع سعر الفائدة في سبتمبر، وهو ارتفاع ملحوظ عن نسبة 57% المسجلة في 30 أغسطس. ويعتقد المستثمرون أن التصريحات المتشددة لرئيس الاحتياطي الفيدرالي كيفن وارش، إلى جانب الارتفاع الحاد في أسعار النفط، قد تُصعّب على البنك المركزي الأمريكي السيطرة على التضخم.
استقر العائد على سندات الخزانة الأمريكية لأجل عامين عند حوالي 4.34%، بينما ارتفع العائد على السندات لأجل عشر سنوات إلى 4.75%. أما العائد على السندات لأجل ثلاثين عاماً، فقد استمر في التذبذب حول 5.25%.
بالنسبة للذهب، غالباً ما تكون بيئة أسعار الفائدة المرتفعة وارتفاع عوائد السندات عوامل غير مواتية، لأن المعدن النفيس لا يُدرّ دخلاً من الفوائد. وهذا يحدّ من إمكانية ارتفاع أسعار الذهب على المدى القصير.
قد يعجبك أيضاً
التوترات بين الولايات المتحدة وإيران تدفع أسعار النفط إلى ما فوق 90 دولارًا للبرميل.
من أبرز العوامل المؤثرة على السوق اليوم التطورات في مضيق هرمز، وهو طريق حيوي لنقل الطاقة في العالم .
خلال عطلة نهاية الأسبوع، شنت القوات الأمريكية هجوماً على منصات إطلاق صواريخ إيرانية قرب مضيق هرمز. وكانت هذه أول عملية عسكرية أمريكية في المنطقة منذ نحو شهر. وردت إيران لاحقاً بهجمات صاروخية استهدفت منشآت أمريكية في الأردن.
أثارت التوترات المتصاعدة على الفور مخاوف بشأن إمدادات النفط التي تمر عبر مضيق هرمز، الذي يحمل حوالي 20٪ من النفط المتداول في العالم.
شاهد ايضاً
ونتيجة لذلك، ارتفعت أسعار خام برنت وأغلقت فوق 90 دولارًا للبرميل، بينما تم تداول خام غرب تكساس الوسيط الأمريكي في نطاق منتصف 80 دولارًا للبرميل.
لا تزال أسعار الذهب أدنى من المتوسطات المتحركة قصيرة الأجل ومستوى فيبوناتشي 61.8%. الصورة: SBS
لهذا التطور تأثير متباين على الذهب. فمن جهة، عادةً ما تُؤجّج التوترات الجيوسياسية الطلب على الذهب كملاذ آمن. ومن جهة أخرى، قد يؤدي ارتفاع أسعار النفط إلى زيادة الضغوط التضخمية، مما يُعزز احتمالية استمرار الاحتياطي الفيدرالي في رفع أسعار الفائدة أو الإبقاء عليها. كما أن ارتفاع عوائد السندات سيجعل الذهب أقل جاذبية مقارنةً بالأصول الأخرى المُدرّة للعوائد.
تعافى سعر الذهب، لكن المؤشرات الفنية لا تزال ضعيفة.
قد يعجبك أيضاً
ارتفعت أسعار الذهب من أدنى مستوى لها خلال الجلسة عند 4395.80 دولارًا للأونصة، وتتجه نحو منطقة المقاومة التي تتراوح بين 4452 و4487 دولارًا للأونصة. مع ذلك، لا يزال المعدن النفيس أدنى من المتوسطات المتحركة قصيرة الأجل ومستوى فيبوناتشي 61.8%، مما يشير إلى أن الاتجاه الفني لم يتحسن بشكل ملحوظ بعد.
وفقًا للتحليل الفني لشركة Kitco، إذا استعاد المشترون مستوى 4487 دولارًا للأونصة، فقد يتجه سعر الذهب نحو 4515 دولارًا ثم 4543 دولارًا للأونصة.
وعلى العكس من ذلك، إذا انخفض السعر إلى ما دون 4396 دولارًا للأونصة، فقد يستمر الذهب في الانخفاض إلى 4341 دولارًا و4319.60 دولارًا للأونصة.
بالنسبة للفضة، تعافى سعرها من 65.51 دولارًا للأونصة ووصل في مرحلة ما إلى 67.60 دولارًا، لكنه لم يتمكن من تجاوز مستوى 66.87 دولارًا. إذا تجاوز هذا المستوى، فقد تتجه الفضة نحو 67.47 دولارًا و68.16 دولارًا للأونصة. في المقابل، قد يؤدي انخفاض السعر إلى ما دون 65.67 دولارًا إلى هبوطه إلى 62.98 دولارًا و62.45 دولارًا للأونصة.
المصدر:
