ارتفعت أسعار الذهب والفضة الفورية في أواخر التداولات يوم 3 سبتمبر في الولايات المتحدة (صباح يوم 4 سبتمبر بتوقيت فيتنام)، حيث أدت التصريحات الأقل تشدداً بشأن أسعار الفائدة من محافظ الاحتياطي الفيدرالي كريستوفر والر إلى انخفاض عوائد سندات الخزانة الأمريكية، مما أدى إلى إضعاف الدولار ومهد الطريق لاستمرار انتعاش المعادن الثمينة.

يتداول سعر الذهب الفوري حاليًا عند حوالي 4471.10 دولارًا للأونصة، بزيادة قدرها 1.92٪، مما يحافظ على النمو لجلسات متتالية.

عاد توجه السياسة النقدية الأخير إلى إمكانية تعليق الاحتياطي الفيدرالي لرفع أسعار الفائدة، بعد أن أشار المحافظ والر إلى ميله للإبقاء على أسعار الفائدة دون تغيير إذا استمر انخفاض بيانات التضخم الأسبوع المقبل. وانخفضت احتمالية رفع سعر الفائدة في سبتمبر إلى حوالي 50.4%، من 63.2% يوم الأربعاء. في غضون ذلك، انخفض عائد سندات الخزانة الأمريكية لأجل عامين إلى 4.34%، بينما انخفض عائد السندات لأجل 10 سنوات إلى 4.77%.

ارتفعت أسعار الذهب العالمية بشكل حاد صباح يوم 4 سبتمبر بعد أنباء تفيد بأن الاحتياطي الفيدرالي لن يرفع أسعار الفائدة (صورة الذكاء الاصطناعي).

لا تدعم بيانات قطاع الخدمات بشكل كامل خفض أسعار الفائدة. فقد ارتفع مؤشر معهد إدارة التوريد للخدمات إلى 55.4 نقطة في أغسطس، مقارنةً بـ 54.1 نقطة في أغسطس؛ كما ارتفع مؤشر أسعار المدخلات إلى 72.6 نقطة، وهو أعلى مستوى له منذ أكتوبر 2022؛ بينما بقي مؤشر التوظيف عند 47.8%. وبناءً على هذه البيانات، يُعدّ تقرير الوظائف غير الزراعية لشهر أغسطس ومؤشر أسعار المستهلك العاملين الرئيسيين التاليين في تحديد توجه سياسة الاحتياطي الفيدرالي.

قد يعجبك أيضاً

بالنسبة للذهب، فإن المؤشرات الحالية إيجابية ولكنها مشروطة. يدعم انخفاض عوائد السندات وضعف الدولار الأمريكي زخم انتعاش المعدن النفيس، بينما يستمر الطلب المستقر على الخدمات وتكاليف المدخلات الثابتة في الحفاظ على الضغوط التضخمية.

لم يكن الارتفاع الحاد في أسعار المعادن النفيسة ناتجًا عن زوال مخاوف التضخم، بل بالدرجة الأولى عن انحسار صدمة العائد مؤقتًا. فقد انتعشت أسعار الذهب من أدنى مستوى لها عند 4281.70 دولارًا للأونصة يوم الأربعاء، لتصل إلى أعلى مستوى لها عند 4511.70 دولارًا للأونصة، قبل أن تعود إلى نطاق التصحيح الذي تراوح بين 4489.87 و4538.77 دولارًا للأونصة، والذي ورد ذكره في أحدث تحليل فني.

لا يزال مضيق هرمز ممرًا جيوسياسيًا بالغ الأهمية لأسواق النفط، وتوقعات التضخم، والطلب على الأصول الآمنة، إلا أن تأثيره على السوق كان أقل مما كان عليه في بداية الأسبوع. فقد أطلقت إيران النار على الكويت ردًا على الغارات الجوية الأمريكية، بينما تصاعدت حدة القتال منذ أن شنت الولايات المتحدة هجمات على منصات إطلاق صواريخ إيرانية في جزيرة تقع في منطقة المضيق.

شاهد ايضاً

أنهت أسعار النفط الجلسة دون تغيير يذكر بعد ارتفاع طفيف في وقت سابق، حيث أغلق خام غرب تكساس الوسيط عند 91.30 دولارًا للبرميل وخام برنت عند 95.52 دولارًا للبرميل.

بالنسبة للذهب، يبقى تأثير العوامل الجيوسياسية ذا وجهين. فالمخاطر المتعلقة بمضيق هرمز تدعم الطلب على الذهب كملاذ آمن، بينما تستمر أسعار النفط الخام القريبة من أعلى مستوياتها في ستة أسابيع في ممارسة ضغوط تضخمية والحد من قدرة الاحتياطي الفيدرالي على خفض أسعار الفائدة.

شهدت الأسواق الخارجية الرئيسية ارتفاعًا حادًا في أسعار خام غرب تكساس الوسيط في بورصة نيويورك التجارية (نايمكس)، حيث بلغ سعره حوالي 91.30 دولارًا للبرميل، بينما اقترب سعر خام برنت من 95.52 دولارًا للبرميل. وبلغ عائد سندات الخزانة الأمريكية القياسية لأجل 10 سنوات حوالي 4.77%. وانخفض مؤشر الدولار الأمريكي بشكل طفيف. وأظهر مؤشر كيتكو العالمي أن تقلبات أسعار الذهب خلال الجلسة تأثرت بكل من الدولار الأمريكي وتحركات سوق الذهب.

قد يعجبك أيضاً

من الناحية الفنية، يتمثل الهدف السعري الصعودي التالي لمشتري الذهب الفوري في دفع السعر فوق مستوى المقاومة البالغ 4489.87 دولارًا للأونصة، بهدف الحفاظ على السعر عند 4532.67 دولارًا للأونصة ثم عند 4538.77 دولارًا للأونصة.

يتمثل الهدف السعري الهبوطي التالي قصير المدى للبائعين في كسر مستوى الدعم البالغ 4369.00 دولارًا للأونصة، مع أهداف هبوطية أخرى عند 4301.00 دولارًا للأونصة ثم 4263.00 دولارًا للأونصة.

تم تحديد مستوى المقاومة الأول عند 4489.87 دولارًا للأونصة، يليه مستوى المقاومة عند 4532.67 دولارًا للأونصة. في المقابل، يقع مستوى الدعم الأول عند 4369.00 دولارًا للأونصة، يليه مستوى الدعم عند 4301.00 دولارًا للأونصة.

المصدر: