أسباب ارتفاع أسعار الفائدة المتفاوض عليها.
في الأسبوع الأول من شهر يوليو فقط، شهد سوق الودائع موجة من ارتفاع أسعار الفائدة في العديد من البنوك. لم تقتصر العروض على برامج الإيداع عبر الإنترنت التي تقدم معدلات فائدة تتراوح بين 8.8% و9.3% سنويًا لفترات تتراوح بين 6 و12 شهرًا، بل اشتدت المنافسة أيضًا على أسعار الفائدة المتفاوض عليها.
تُطبّق العديد من البنوك الصغيرة والمتوسطة سياسة إضافة فوائد بناءً على مبلغ الإيداع أو فئات العملاء. فعلى سبيل المثال، يُطبّق بنك GPBank فائدة مُتفاوض عليها بنسبة 8.8% سنويًا على الودائع التي تقل عن مليار دونغ فيتنامي لمدة تتراوح بين 6 و12 شهرًا؛ بينما يحصل العملاء الذين يودعون ما بين 5 و10 مليارات دونغ فيتنامي على فائدة تتراوح بين 9% و9.1% سنويًا. أما بنك HDBank ، فيُقدّم فائدة بنسبة 9.05% سنويًا لمدة 6 أشهر ضمن برنامجه الخاص.
وفي الوقت نفسه، تقدم بنوك TPBank و Vikki Bank و MBV وغيرها أسعار فائدة تتراوح من 8.8% إلى 9.2% سنوياً عندما يستوفي العملاء الشروط المتعلقة بالرموز الترويجية أو يستخدمون منتجات وخدمات مصرفية إضافية.
حتى البنوك المملوكة للدولة تتخذ خطوات لتعزيز قدرتها التنافسية. وينفذ بنك BIDV حاليًا برنامجًا بأسعار فائدة تصل إلى 8% تقريبًا سنويًا لمدة ستة أشهر، وذلك وفقًا لشروط محددة.
تستمر أسعار الفائدة على الودائع في البنوك في الارتفاع بشكل حاد (صورة: نهو ي).
يعكس هذا التطور تزايد احتياجات النظام المصرفي لتعبئة رأس المال. فبحسب بنك الدولة الفيتنامي، بلغ نمو الائتمان 6.38% حتى 15 يونيو، بينما لم تتجاوز الزيادة في تعبئة رأس المال 4.3%. ويُجبر اتساع الفجوة بين الائتمان والودائع العديد من البنوك على رفع تكلفة رأس المال لضمان السيولة وتلبية احتياجات الصرف.
على الرغم من الطلبات المتكررة من بنك الدولة الفيتنامي للمؤسسات الائتمانية لتجنب حروب أسعار الفائدة من أجل الحفاظ على استقرار أسعار الإقراض، إلا أن الضغط لزيادة رأس المال لم يتراجع في الواقع.
قد يعجبك أيضاً
لم ينته الضغط لرفع أسعار الفائدة.
وفي حديثه إلى مراسل صحيفة تيان فونغ ، صرح الدكتور نغوين فان لوك، مدير برنامج التدريب على الأعمال والتجارة في جامعة فينيكا، بأن السبب الكامن وراء قبول البنوك دفع أسعار فائدة مرتفعة هو الضغط لتحقيق التوازن في مصادر رأس مالها.
أوضح السيد لوك أن العديد من البنوك قد عززت الإقراض متوسط وطويل الأجل، مثل قروض شراء المنازل والاستثمار في العقارات والمصانع والآلات والمعدات. في المقابل، فإن رأس المال المُجمّع من الجمهور هو في الغالب قصير الأجل، ويركز على آجال استحقاق تتراوح بين 3 أشهر و6 أشهر وسنة واحدة.
إذا استخدمت البنوك رؤوس أموال قصيرة الأجل بشكل مفرط لتقديم قروض طويلة الأجل، فإنها تواجه خطر اختلال السيولة عند استحقاق الودائع دون تحصيل القروض. ولذلك، تضطر العديد من البنوك إلى دفع أسعار فائدة أعلى للاحتفاظ بالمودعين.
شاهد ايضاً
وقال السيد لوك: “لهذا السبب تقبل بعض البنوك الودائع بمعدلات تزيد عن 9% سنوياً بدلاً من النسبة المدرجة التي تتراوح بين 6 و7%”.
بحسب السيد لوك، فإن لهذا السباق تداعيات عديدة على الاقتصاد برمته. أولاً، ارتفعت تكلفة رأس المال للبنوك بشكل ملحوظ. فعندما تضطر البنوك إلى دفع فوائد على الودائع تتجاوز 9% سنوياً، فإنها تُجبر إما على رفع أسعار الفائدة على القروض أو قبول هوامش ربح أقل.
الدكتور نغوين فان لوك – مدير برنامج التدريب على الأعمال والتجارة، جامعة فينيكا.
وقال السيد لوك: “إذا ارتفعت أسعار الفائدة على القروض، فسوف تواجه الشركات والأفراد صعوبات أكبر في الحصول على رأس المال، مما سيؤثر على الاستثمار والاستهلاك والنمو الاقتصادي”.
ينعكس هذا الضغط بوضوح في مؤشرات أمان النظام. فبحسب بنك الدولة الفيتنامي، تتراوح نسبة القروض إلى الودائع حاليًا بين 112% و117%. وبينما يشكل رأس المال المُعبأ قصير الأجل حوالي 80% من إجمالي رأس مال النظام، فإن ما يقرب من نصف قروضه القائمة متوسطة وطويلة الأجل، مما يزيد من الضغط لتحقيق التوازن في رأس المال.
بحسب الخبراء، سيظل الطلب على رأس المال لتمويل سلسلة من مشاريع البنية التحتية الرئيسية والاستثمارات الإنتاجية مرتفعاً خلال النصف الثاني من العام. ولذلك، لا يبدو أن الضغط على البنوك لزيادة رأس المال سيخف، مما يعني أن أسعار الفائدة على الودائع من غير المرجح أن تنخفض على المدى القريب.
ومع ذلك، يُعتبر احتمال حدوث زيادة حادة كما حدث مؤخراً ضئيلاً، نظراً لالتزام بنك الدولة الفيتنامي باستقرار أسعار الفائدة. وفي المؤتمر الذي لخص أنشطة القطاع المصرفي خلال النصف الأول من عام 2026، صرّح نائب محافظ بنك الدولة الفيتنامي، دوان تاي سون، بأن الهيئة التنظيمية ستواصل الحفاظ على سعر الفائدة الأساسي عند مستوى منخفض، مما يُهيئ الظروف أمام المؤسسات الائتمانية للحصول على رأس المال بتكاليف معقولة، وبالتالي دعم النمو الاقتصادي.
بحسب الخبراء، يعني هذا أن أسعار الفائدة على الودائع ستظل مرتفعة على الأرجح من الآن وحتى نهاية العام، بل وقد ترتفع قليلاً في بعض البنوك التي تعاني من نقص في رأس المال. مع ذلك، ستراقب الهيئات الرقابية أي زيادة محتملة عن كثب لتجنب سباق أسعار فائدة واسع النطاق، وبالتالي ضمان استقرار النظام المالي والحفاظ على أسعار فائدة معقولة على القروض.
المصدر:
