المزيد من البنوك تعلن عن تخفيضات في أسعار الفائدة.
في صباح يوم 12 أغسطس، واصل عدد من البنوك الإعلان عن تعديلات أسعار الفائدة بعد انخفاض أسعار الفائدة بشكل غير متوقع عقب توجيهات من بنك الدولة الفيتنامي (SBV) في وقت سابق من الأسبوع.
تأتي هذه الخطوة بعد فترة شهدت ارتفاعاً في أسعار الفائدة على الودائع. وقد طلب بنك الدولة الفيتنامي من المؤسسات الائتمانية تثبيت أسعار الفائدة، وضمان السيولة، والسعي لخفض أسعار الإقراض لدعم الاقتصاد .
في صباح يوم 12 أغسطس، واصلت عدة بنوك الإعلان عن تعديلات في أسعار الفائدة. (في الصورة: معاملات في بنك نام آ. الصورة: NT)
تجدر الإشارة إلى أن بنك نام آ قام بتخفيض أسعار الفائدة بالتزامن مع ذلك اعتبارًا من 12 أغسطس. بالنسبة للعملاء الأفراد، تم تخفيض قروض الإنتاج والأعمال والزراعة بنسبة تتراوح بين 0.5% و0.7% سنويًا. أما بالنسبة لقروض الإسكان أو القروض الاستهلاكية لتغطية نفقات المعيشة اليومية، فقد تراوح التخفيض بين 0.1% و0.3% سنويًا.
إلى جانب خفض أسعار الفائدة على القروض، خفّض بنك نام آ أسعار الفائدة على الودائع بنسبة تصل إلى 0.3% سنوياً. أما بالنسبة لعملاء الشركات، فقد خفّض البنك جدول أسعار الفائدة المعلن بنسبة أقصاها 0.5% سنوياً.
إضافةً إلى خفض أسعار الفائدة، يُنفّذ بنك نام آ برامج تفضيلية متخصصة لقطاعات رئيسية في الاقتصاد، بحد أقصى إجمالي يصل إلى 25 تريليون دونغ فيتنامي. وتُخفّض أسعار الفائدة في هذه البرامج بنسبة تتراوح بين 1 و1.8% سنوياً مقارنةً بالأسعار المعلنة.
من بين هذه الحوافز، تُخصص أكبر حزمة حوافز، بقيمة 15 تريليون دونغ فيتنامي، لقطاع الزراعة والغابات ومصايد الأسماك. وتبلغ قيمة حزمة القروض المخصصة للبنية التحتية والتكنولوجيا الرقمية 4 تريليونات دونغ فيتنامي. كما خصص البنك 3.6 تريليون دونغ فيتنامي لدعم شركات تصدير المأكولات البحرية والفواكه، و1.4 تريليون دونغ فيتنامي للشركات التي توسع إنتاجها وعملياتها في المناطق الصناعية، و1 تريليون دونغ فيتنامي لدعم الشركات الصغيرة والمتوسطة.
في البنك الأهلي التجاري، اعتبارًا من 11 أغسطس، سيبدأ البنك بتطبيق سياسة تخفيض أسعار الفائدة على القروض بنسبة 0.5% سنويًا لكل من العملاء الأفراد والشركات. أما بالنسبة للمؤسسات الصغيرة والمتوسطة، فسيخفض البنك أسعار الفائدة بنسبة 0.5% سنويًا على جميع فترات القروض، مع بدء أسعار الفائدة قصيرة الأجل من 10% سنويًا للأشهر الثلاثة الأولى. ويولي البنك أولوية لتمويل المشاريع الخضراء، والاقتصاد الرقمي، والشركات المشاركة في مشاريع البنية التحتية الوطنية الرئيسية.
بالنسبة للعملاء الأفراد، يتم تطبيق معدلات فائدة القروض التي تبدأ من 8.49% سنوياً لأغراض الإنتاج التجاري أو شراء المنازل.
قد يعجبك أيضاً
تتوسع موجة خفض أسعار الفائدة لتشمل البنوك المتوسطة والكبيرة. الصورة: NT
من بين البنوك الكبرى، يُنفّذ بنك أغريبنك برنامجًا ائتمانيًا تفضيليًا بقيمة 70 تريليون دونغ فيتنامي، يمتد حتى عام 2028، بأسعار فائدة أقل بنسبة 1-2% سنويًا من متوسط سعر الإقراض لنفس المدة. ويستهدف البرنامج قطاعات ذات أولوية مثل الزراعة، والمناطق الريفية، والاقتصاد الرقمي، والذكاء الاصطناعي، والمشاريع الخضراء.
كما يقوم بنك التنمية الفيتنامي (BIDV) بتنفيذ حزمة ائتمانية بقيمة 50,000 مليار دونغ فيتنامي للمؤسسات الصغيرة والمتوسطة، بأسعار فائدة أقل بنسبة 1% على الأقل سنوياً من الأسعار الحالية، بهدف تعزيز النمو الاقتصادي في عام 2026 وفقاً للقرار 168/NQ-CP.
تحتاج الشركات إلى أكثر من مجرد أسعار فائدة منخفضة.
شاهد ايضاً
تُظهر البيانات حتى 31 يوليو 2026 أن القروض القائمة في مختلف قطاعات الاقتصاد قد زادت بنسبة 8.98% مقارنةً بنهاية عام 2025. وبحلول منتصف يونيو، ارتفع الائتمان بنسبة 6.38%، بينما لم تتجاوز الزيادة في الودائع 4.3%. ويؤدي هذا التفاوت إلى ارتفاع نسبة القروض إلى الودائع، مما يُشكّل ضغطًا على سيولة النظام.
بحسب فام نهو آنه، المدير العام لبنك ميليتاري (MB)، فإن السيولة هي العامل الأكثر إثارة للقلق خلال الأشهر الستة الأخيرة من العام. وأكد البنك أنه لن يرفع أسعار الفائدة على الودائع بشكل مفرط بأي حال من الأحوال لتجنب اضطراب السوق، بل سيعمل على تحقيق التوازن بين الودائع والقروض. في الوقت نفسه، صرحت إدارة بنك VPBank بأن تعبئة رأس المال ستواجه تحديات كبيرة في سبيل تحقيق هدف البنك المتمثل في نمو الائتمان بنسبة 35%.
في ظل انخفاض أسعار الفائدة، لا يقتصر التحدي الذي يواجه الشركات على الاقتراض بتكاليف أقل فحسب.
بحسب داو آنه توان، نائب الأمين العام لغرفة التجارة والصناعة الفيتنامية، يُقرّ مجتمع الأعمال بالنتائج الإيجابية التي تحققت في إدارة النقد والائتمان مؤخراً. ومع ذلك، ورغم الزيادة الملحوظة في الائتمان على مستوى النظام، لا تزال العديد من شركات التصنيع، والشركات الصغيرة والمتوسطة، والشركات العاملة في قطاعات الزراعة والغابات ومصايد الأسماك، تواجه صعوبة في الحصول على رأس المال أو تضطر إلى الاقتراض بتكاليف باهظة.
ووفقًا للسيد داو آنه توان، فإن الشركات لا تحتاج فقط إلى أسعار فائدة منخفضة، بل تحتاج أيضًا إلى مصدر رأس مال طويل الأجل ومستقر ويمكن التنبؤ به بشكل كافٍ لحساب تكاليف الإنتاج والأعمال بشكل استباقي.
تكمن إحدى العقبات الأخرى في كيفية تقييم البنوك للشركات. فبحسب السيد لو كونغ ثانه، نائب رئيس جمعية رواد الأعمال الشباب في فيتنام، لا يزال الائتمان يعتمد بشكل كبير على الضمانات العقارية. وفي الوقت نفسه، فإن الإقراض القائم على التدفقات النقدية والعقود والفواتير والسلع محدود بسبب نقص البيانات القابلة للتحقق ونماذج التقييم المناسبة.
أكد السيد ثانه قائلاً: “لا تطالب الشركات بتخفيض معايير الائتمان، ولا تتوقع أن تتحمل الدولة أو البنوك جميع المخاطر. ما تريده الشركات هو تقييمها بشكل أكثر شمولاً، ليس فقط بناءً على أصولها ولكن أيضاً على تدفقاتها النقدية وطلباتها وقدراتها الإدارية وتقنياتها”.
قد يعجبك أيضاً
من وجهة نظر مصرفية، يعتقد السيد داو مينه تو، نائب الرئيس والأمين العام لجمعية المصارف الفيتنامية، أن القضايا الثلاث الأكثر إثارة للقلق بالنسبة للشركات اليوم هي القدرة على اقتراض المزيد من رأس المال، وانخفاض أسعار الفائدة، وفترات القروض الأطول.
بحسب السيد تو، لا تكمن الصعوبات في الآليات والسياسات فحسب، بل أيضاً في العمليات الداخلية للشركات والبنوك التجارية، وفي التنسيق وتبادل المعلومات بين الأطراف. لذا، من غير الممكن تحميل النظام المصرفي كامل احتياجات رأس المال المتوسطة والطويلة الأجل؛ بل من الضروري تطوير سوق رأس المال وسوق الأسهم وسوق السندات بشكل فعّال.
من الواضح أن خفض سعر الفائدة في أغسطس قد يتيح مجالاً أوسع للشركات، لكن الفعالية النهائية لا تقتصر على نسبة الخفض فحسب. بل الأهم من ذلك، هو مدى قدرة الشركات على الحصول على القروض، ومدى كفاية مدة سدادها، واستقرار تكلفة رأس المال بما يكفي لتمكينها من التخطيط لأنشطتها الإنتاجية والتجارية.
في غضون ذلك، ومع تزايد ضغوط السيولة ونمو الطلب على الائتمان بوتيرة أسرع من حشد الودائع، يبقى احتمال خفض أسعار الفائدة بشكل كبير مصدر قلق. وإذا لم تتحسن مصادر رأس المال بما يتماشى مع معدل نمو الائتمان، فسيكون من الصعب الحفاظ على مجال خفض أسعار الفائدة على المدى الطويل.
لذلك، فإن قصة الأشهر الأخيرة من العام لا تتعلق فقط بما إذا كانت البنوك ستواصل خفض أسعار الفائدة، ولكن أيضاً بما إذا كان مستوى سعر الفائدة الجديد سيكون مستقراً بما يكفي للشركات لإدارة احتياجاتها الرأسمالية بشكل استباقي حقاً.
المصدر:
