اعتبارًا من صباح يوم 20 أغسطس، كان سعر الذهب الفوري يتداول عند حوالي 4521.00 دولارًا للأونصة، بزيادة قدرها 4.33% وسط انخفاض حاد في الدولار الأمريكي وعوائد السندات الأمريكية.
كانت التطورات الأخيرة في السوق مدفوعة بشكل أساسي بقرار وزارة الخزانة الأمريكية بزيادة مشترياتها من السندات طويلة الأجل، مما أثر على منحنى العائد الذي كان يضغط على المعادن الثمينة طوال الأسبوع الماضي.
انخفض العائد على سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات إلى حوالي 4.6%، بينما انخفض العائد على السندات لأجل 30 عاماً إلى حوالي 5.2%. وفي الوقت نفسه، تراجع الدولار الأمريكي.
ارتفعت أسعار الذهب العالمية بشكل حاد صباح يوم 20 أغسطس (صورة من الذكاء الاصطناعي).
تُظهر محاضر اجتماع مجلس الاحتياطي الفيدرالي أن بعض المسؤولين أيدوا رفع سعر الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس في اجتماع يوليو. وصوّتت لجنة السوق المفتوحة الفيدرالية (FOMC) بأغلبية 9 أصوات مقابل 3 لصالح الإبقاء على سعر الفائدة على الأموال الفيدرالية ضمن النطاق المستهدف بين 3.50% و3.75%. ويُشير السوق حاليًا إلى أن احتمالية رفع سعر الفائدة من قبل مجلس الاحتياطي الفيدرالي في سبتمبر تُقارب 56%، بانخفاض عن حوالي 82% مباشرةً بعد قرار يوليو.
بالنسبة للذهب، تشير مؤشرات التداول خلال اليوم إلى أن ضغوط انخفاض العائدات الحقيقية قد طغت على النبرة المتشددة في محضر اجتماع مجلس الاحتياطي الفيدرالي. وتتمثل البيانات الاقتصادية التالية التي يجب مراقبتها في طلبات إعانة البطالة ومؤشر فيلادلفيا الفيدرالي للتصنيع، قبل صدور مؤشر مديري المشتريات الأولي في وقت لاحق من هذا الأسبوع.
قد يعجبك أيضاً
كانت المعادن النفيسة أبرز فئات الأصول خلال الجلسة. فقد تجاوزت أسعار الذهب مستوى المقاومة البالغ 4448 دولارًا أمريكيًا المذكور في التحليلات الفنية السابقة، كما تجاوزت نطاق 4480-4500 دولارًا أمريكيًا، مسجلةً أعلى مستوى لها خلال الجلسة عند 4523.10 دولارًا أمريكيًا.
لم يكن الارتفاع الكبير في أسعار المعادن النفيسة مجرد نشاط شراء دفاعي. فقد تسبب إعلان وزارة الخزانة الأمريكية في انعكاس متزامن لتوقعات أسعار الفائدة وقيمة الدولار الأمريكي، مما حوّل البائعين الأوائل للمعادن النفيسة إلى مشترين أقوياء في فترة ما بعد الظهر.
لا يزال مضيق هرمز قناة جيوسياسية بالغة الأهمية لسوق النفط، إذ يؤثر على توقعات التضخم والطلب على الأصول الآمنة. مع ذلك، كان الارتفاع الذي شهدته المعادن النفيسة يوم الأربعاء مدفوعًا بشكل أساسي بسوق السندات وليس بالنفط الخام.
شاهد ايضاً
لا تزال المحادثات الأمريكية الإيرانية متعثرة. وتؤكد واشنطن أن مضيق هرمز لا يزال مفتوحاً ويعمل بشكل طبيعي، بينما تصر طهران على أن الملاحة البحرية لا تزال مقيدة. في غضون ذلك، تستمر المحادثات العمانية الإيرانية دون مشاركة أمريكية.
ظلت أسعار خام برنت قريبة من 91 دولارًا للبرميل، بينما تم تداول خام غرب تكساس الوسيط عند حوالي 85 دولارًا للبرميل، حيث واصل التجار مراقبة إمكانية عودة تدفقات النفط إلى وضعها الطبيعي عبر مضيق هرمز.
بالنسبة للذهب، لا تزال الصورة إيجابية، لكن ثمة عوامل متضاربة. فانخفاض العائدات وضعف الدولار الأمريكي يُعدّان مؤشرين داعمين لأسعار الذهب، بينما تستمر أسعار النفط المرتفعة في تشكيل مخاطر التضخم، مما يُصعّب على السوق استخلاص استنتاجات واضحة حول قدرة الاحتياطي الفيدرالي على تخفيف السياسة النقدية في ظل ضعف البيانات الاقتصادية الأمريكية.
أظهرت أسواق أخرى ارتفاعاً حاداً في أسعار خام غرب تكساس الوسيط في بورصة نيويورك التجارية (نايمكس)، حيث بلغ سعره حوالي 85.41 دولاراً للبرميل، بينما اقترب سعر خام برنت من 91.00 دولاراً للبرميل. وبلغ عائد سندات الخزانة الأمريكية القياسية لأجل 10 سنوات حوالي 4.6%. في المقابل، انخفض مؤشر الدولار الأمريكي بشكل حاد.
قد يعجبك أيضاً
من الناحية الفنية، يتمثل الهدف الصعودي التالي لمشتري الذهب الفوري في دفع السعر فوق منطقة المقاومة 4630-4650 دولارًا، مع الهدف التالي عند 4700 دولار ثم 4778 دولارًا.
وعلى العكس من ذلك، فإن الهدف الهبوطي قصير المدى للبائعين هو الانخفاض إلى ما دون 4450 دولارًا، مع أهداف أقل عند 4360 دولارًا ثم 4333 دولارًا.
تم تحديد مستوى المقاومة الأول عند 4630 دولارًا، يليه مستوى المقاومة عند 4650 دولارًا. أما على جانب الدعم، فيقع المستوى الأول عند 4500 دولار، يليه مستوى الدعم عند 4450 دولارًا.
المصدر:
