يتداول الذهب الفوري حاليًا عند حوالي 4446.50 دولارًا للأونصة، بانخفاض قدره 0.18% وسط احتمال رفع سعر الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي وارتفاع أسعار النفط بسبب التوترات في هرمز.
لا تزال تحركات السوق تتأثر بالتعديل المستمر لتوقعات أسعار الفائدة، إلى جانب إصدار بيانات سوق العمل الأمريكية الرئيسية هذا الأسبوع.
b30dba34-cf21-42e0-b2f4-cbd98b966459.png
تشير العقود الآجلة للأموال الفيدرالية إلى احتمال بنسبة 66.1% لرفع سعر الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي في سبتمبر، ارتفاعاً من 57% في نهاية الأسبوع الماضي.
يعتقد التجار أن خطاب رئيس مجلس الإدارة كيفن وارش المتشدد، إلى جانب صدمة ارتفاع أسعار النفط في بداية الأسبوع، قد زاد من المخاوف بشأن التضخم.
استقر العائد على سندات الخزانة الأمريكية لأجل عامين عند حوالي 4.34%، بينما ارتفع العائد على السندات لأجل عشر سنوات إلى حوالي 4.75%. أما العائد على السندات لأجل ثلاثين عاماً، فقد استمر في البقاء قرب 5.25%.
تشمل الأحداث الرئيسية التي تؤثر على أسعار الذهب والتي يراقبها السوق هذا الأسبوع بيانات التوظيف JOLTS ومؤشر ISM للتصنيع، وتقرير ADP للتوظيف والكتاب البيج الصادر عن الاحتياطي الفيدرالي، وطلبات إعانة البطالة الأولية ومؤشر ISM للخدمات، وتقرير الوظائف غير الزراعية لشهر أغسطس.
بالنسبة للذهب، لا يزال الاتجاه قصير الأجل دفاعيًا. من المتوقع أن تستمر توقعات تشديد السياسة النقدية، إلى جانب ارتفاع عوائد السندات، في الحد من زخم صعود المعدن النفيس. مع ذلك، لا تزال التوترات الجيوسياسية والطلب على الملاذات الآمنة تدعم أسعار الذهب، مما يحد من خطر انخفاض حاد دون أدنى مستوياتها التي سُجلت في نهاية الأسبوع الماضي.
قد يعجبك أيضاً
استقرت أسعار المعادن الثمينة قرب نهاية الجلسة، لكنها لم تتمكن بعد من تعويض الخسائر الفنية التي تكبدتها خلال جلسة التداول في نهاية الأسبوع بشكل كامل.
حافظت أسعار الذهب على استقرارها فوق أدنى مستوى لها خلال الجلسة عند 4395.80 دولارًا للأونصة، ثم تعافت إلى منطقة المقاومة بين 4452 و4487 دولارًا. ومع ذلك، لا تزال الأسعار أدنى من المتوسطات المتحركة قصيرة الأجل، وأدنى من مستوى تصحيح فيبوناتشي 61.8% المذكور في أحدث تحليل فني.
يشير الانتعاش الذي شهده السوق في نهاية الجلسة إلى استمرار ضغط الشراء حتى خلال تصحيحات الأسعار. ومع ذلك، لا تزال تطورات أسعار الفائدة وأسعار النفط الحالية تصب في مصلحة البائعين على المدى القصير.
لا يزال مضيق هرمز أحد أهم البؤر الجيوسياسية الساخنة، حيث يؤثر بشكل مباشر على إمدادات النفط وتوقعات التضخم والطلب على أصول الملاذ الآمن.
شاهد ايضاً
شنت القوات الأمريكية هجوماً على منصات إطلاق صواريخ إيرانية قرب مضيق هرمز في نهاية الأسبوع الماضي، في أول عمل عسكري أمريكي منذ نحو شهر. وردت إيران لاحقاً بهجمات صاروخية استهدفت منشآت أمريكية في الأردن.
ارتفعت أسعار النفط مع إعادة تقييم السوق لمخاطر انقطاع الإمدادات عبر هذا الممر المائي، الذي يمر عبره نحو 20% من معاملات النفط العالمية. وأغلق خام برنت فوق 90 دولارًا للبرميل، بينما تداول خام غرب تكساس الوسيط الأمريكي عند حوالي 80 دولارًا للبرميل.
بالنسبة للذهب، يظل تأثير التوترات الجيوسياسية ذا شقين. فمن جهة، يؤدي تصاعد التوترات في الخليج العربي إلى زيادة الطلب على الأصول الآمنة. ومن جهة أخرى، يؤدي ارتفاع أسعار النفط إلى زيادة مخاطر التضخم، مما يعزز احتمالية استمرار الاحتياطي الفيدرالي في تشديد سياسته النقدية أو تشديدها أكثر، وبالتالي الحفاظ على ارتفاع عوائد سندات الخزانة الأمريكية.
في سوق الطاقة، ارتفعت أسعار خام غرب تكساس الوسيط المتداولة في بورصة نيويورك التجارية بشكل حاد وظلت عند حوالي 80 دولارًا للبرميل، بينما ظل خام برنت فوق 90 دولارًا للبرميل.
يتداول العائد على سندات الخزانة الأمريكية القياسية لأجل 10 سنوات بالقرب من 4.75%، بينما يرتفع مؤشر الدولار الأمريكي بشكل حاد.
وفقًا لمؤشر Kitco العالمي، يتم تقييم تقلبات أسعار الذهب خلال جلسة التداول بناءً على تأثير التغيرات في الدولار الأمريكي بالنسبة للعوامل الداخلية في سوق الذهب.
قد يعجبك أيضاً
من الناحية الفنية، يتمثل الهدف الصعودي التالي للمشترين في دفع سعر الذهب الفوري فوق مستوى المقاومة البالغ 4487 دولارًا للأونصة. وفي حال تجاوز هذا المستوى بنجاح، ستكون الأهداف التالية 4515 دولارًا و4543 دولارًا للأونصة على التوالي.
في المقابل، يتمثل الهدف الهبوطي قصير المدى للبائعين في اختراق مستوى الدعم البالغ 4396 دولارًا للأونصة. إذا تم اختراق هذا المستوى، فقد يستمر سعر الذهب في الانخفاض إلى 4341 دولارًا ثم إلى 4319.60 دولارًا للأونصة.
بشكل عام، يتأثر سوق الذهب في وقت واحد بثلاثة عوامل رئيسية: التوقعات المتعلقة بالسياسة النقدية للاحتياطي الفيدرالي، والتطورات في عوائد السندات الأمريكية، والتوترات الجيوسياسية في الشرق الأوسط.
على المدى القريب، لا تزال العوائد المرتفعة وقوة الدولار الأمريكي من العوامل التي تضغط على أسعار الذهب. مع ذلك، قد تستمر المخاطر الجيوسياسية والطلب على الملاذات الآمنة في دعم الأسعار، مما يُبقي السوق في حالة من التقلبات والتذبذب الشديد.
المصدر:
