انخفضت أسعار الذهب الفورية في نهاية التداول في 8 سبتمبر في الولايات المتحدة (صباح 9 سبتمبر بتوقيت فيتنام) حيث طغت ارتفاع أسعار النفط الخام، وارتفاع عوائد سندات الخزانة، وتوقعات رفع سعر الفائدة من قبل مجلس الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي على الطلب على الملاذ الآمن وسط تصاعد التوترات بين الولايات المتحدة وإيران .
اعتبارًا من صباح يوم 9 سبتمبر، كان سعر الذهب الفوري يتداول عند حوالي 4368.60 دولارًا للأونصة، بانخفاض قدره 0.83٪.
لا تزال معنويات السوق الحالية تركز على بيانات التضخم التي صدرت هذا الأسبوع وقرار السياسة النقدية للاحتياطي الفيدرالي الأسبوع المقبل.
اتجاهات أسعار الذهب العالمية (مصدر البيانات: Kitco).
يتوقع المحللون احتمالاً بنسبة 60% أن يقوم الاحتياطي الفيدرالي برفع أسعار الفائدة في اجتماعه المقرر عقده في الفترة من 15 إلى 16 سبتمبر، وذلك في أعقاب التقرير القوي عن الوظائف الذي صدر الأسبوع الماضي والصدمة الأخيرة في أسعار النفط التي سلطت الضوء على مخاطر التضخم.
سيصدر مؤشر أسعار المنتجين (PPI) في 10 سبتمبر، ومؤشر أسعار المستهلك (CPI) في 11 سبتمبر. وينظر المتداولون إلى هذين المؤشرين باعتبارهما آخر مؤشرين رئيسيين للتضخم قبل اجتماع مجلس الاحتياطي الفيدرالي. وارتفع عائد سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات إلى حوالي 4.80%، مقترباً من أعلى مستوى له منذ خريف 2023، بينما تعافى الدولار الأمريكي بعد فترة من الضعف.
قد يعجبك أيضاً
بالنسبة للذهب، لا يزال سيناريو أسعار الفائدة سلبياً. قد يؤدي صدور تقرير أعلى من المتوقع لمؤشر أسعار المنتجين أو مؤشر أسعار المستهلكين إلى تعزيز التوقعات برفع الاحتياطي الفيدرالي لأسعار الفائدة، بينما سيكون انخفاض التضخم عن المتوقع ضرورياً لإعادة العمل بالسيناريو الذي يقوده والير والمتمثل في توقف الاحتياطي الفيدرالي عن رفع أسعار الفائدة.
تستمر أسعار المعادن النفيسة في التداول بما يتماشى مع تحركات أسعار الفائدة والدولار الأمريكي، بدلاً من أن تكون مجرد ملاذ آمن. وفشلت أسعار الذهب مجدداً في اختراق منطقة المقاومة بين 4422 و4465 دولاراً، واستمرت في الانخفاض نحو مستوى الدعم عند 4365 دولاراً، كما أشارت إليه التحليلات الفنية الأخيرة.
لا يزال مضيق هرمز يمثل قناة جيوسياسية حاسمة لسوق النفط، مما يؤثر بالتالي على توقعات التضخم والطلب على أصول الملاذ الآمن.
شاهد ايضاً
أدت الاشتباكات الأخيرة في الصراع مع إيران إلى ارتفاع أسعار خام برنت إلى 99.46 دولارًا للبرميل قبل أن تستقر عند 97.92 دولارًا للبرميل، في حين استمرت التقارير عن الهجمات على البنية التحتية للطاقة السعودية والمخاطر التي تهدد عمليات الشحن مرتفعة.
لا يزال هذا الممر المائي يشكل عائقاً بالغ الأهمية أمام تدفقات الطاقة العالمية. وتحذر غولدمان ساكس من أن أسعار خام برنت قد تتجاوز 120 دولاراً للبرميل إذا استمرت الاضطرابات.
بالنسبة للذهب، لا يزال تأثير التطورات في مضيق هرمز متبايناً. تدعم المخاطر في المنطقة الطلب على الملاذات الآمنة، لكن ارتفاع أسعار النفط الخام يزيد من مخاطر التضخم، مما يدفع عوائد السندات إلى الارتفاع ويعزز احتمالية رفع الاحتياطي الفيدرالي لأسعار الفائدة مرة أخرى.
في الأسواق ذات الصلة، ارتفعت أسعار خام غرب تكساس الوسيط في بورصة نيويورك التجارية (نايمكس) وتداولت في نطاق منتصف التسعينيات دولاراً للبرميل، بينما استقر خام برنت عند حوالي 97.92 دولاراً للبرميل. وتداول عائد سندات الخزانة الأمريكية القياسية لأجل 10 سنوات قرب 4.80%. وارتفع مؤشر الدولار الأمريكي بشكل حاد. ويُظهر مؤشر كيتكو العالمي كيف يتأثر تقلب أسعار الذهب اليوم بالدولار الأمريكي وأداء سوق الذهب نفسه.
قد يعجبك أيضاً
من الناحية الفنية، يتمثل الهدف السعري الصعودي التالي لمشتري الذهب الفوري في دفع السعر فوق مستوى المقاومة البالغ 4422.00 دولارًا، مع كون الهدف التالي هو الحفاظ على السعر فوق 4465.00 دولارًا ثم التحرك نحو 4564.00 دولارًا.
يتمثل الهدف السعري الهبوطي التالي قصير المدى للبائعين في كسر مستوى الدعم البالغ 4365.00 دولارًا، مع أهداف هبوطية أخرى عند 4305.00 دولارًا و4263.00 دولارًا على التوالي.
تم تحديد مستوى المقاومة الأول عند 4422.00 دولارًا، يليه مستوى المقاومة عند 4465.00 دولارًا. أما مستوى الدعم الأول فيقع عند 4365.00 دولارًا، يليه مستوى الدعم عند 4305.00 دولارًا.
المصدر:
