تُظهر البيانات التي نشرها مؤخراً مكتب إحصاءات العمل الأمريكي أن معدل التضخم السنوي لا يزال عند 3.4%، بينما انخفض التضخم الأساسي (باستثناء أسعار الغذاء والطاقة) انخفاضاً طفيفاً إلى 2.4%. ورغم أن هذه الأرقام قريبة من التوقعات، إلا أن الضغط الحقيقي يكمن في الزيادة الشهرية.
ارتفع مؤشر أسعار المستهلكين لشهر أغسطس بنسبة 0.4%، أي أسرع بأربع مرات من الزيادة المسجلة في الشهر السابق والتي بلغت 0.1%، وهو أعلى ارتفاع منذ مايو. وتستمر تكاليف الطاقة المتصاعدة وسط التوترات الجيوسياسية بشأن إيران في دفع أسعار البنزين في الولايات المتحدة إلى مستويات قياسية، مما يؤثر سلبًا على الإنفاق اليومي قبيل اجتماع هام لمجلس الاحتياطي الفيدرالي بشأن السياسة النقدية.
لا يزال معدل التضخم في الولايات المتحدة عند 3.4%، مع ارتفاع الأسعار الشهرية بأسرع وتيرة لها منذ شهر مايو (صورة: غيتي).
عندما يرتفع التضخم، تقلّ القدرة الشرائية لنفس المبلغ النقدي من السلع والخدمات. وللحيلولة دون تآكل الأصول تدريجياً، يُعدّ إيجاد وسائل للتحوّط ضد التضخم – أي الأصول أو الاستراتيجيات التي تساعد على الحفاظ على القيمة وزيادتها بمرور الوقت – أمراً بالغ الأهمية.
إليكم ستة حلول نموذجية للمساعدة في حماية محفظتكم من تقلبات الأسعار.
الذهب: مخزن تقليدي للقيمة.
لطالما اعتُبر هذا المعدن النفيس ملاذاً آمناً مألوفاً كلما تذبذبت الأسواق أو ارتفعت الأسعار. وعلى عكس النقد أو العملات الورقية، التي يمكن زيادة المعروض منها إذا ضخ البنك المركزي المزيد من الأموال في التداول، فإن المعروض من الذهب محدود بطبيعته.
تساهم ندرة الذهب في الحفاظ على قيمته الجوهرية على المدى الطويل. ففي أوقات عدم الاستقرار الاقتصادي ، يميل المال إلى التوجه بقوة نحو الذهب للحفاظ على رأس المال، مما يمنع انخفاض القوة الشرائية لحامليه مع انخفاض قيمة العملة.
استفد من حسابات التوفير ذات الفائدة المرتفعة وشهادات الإيداع.
قد يؤدي الاحتفاظ بالنقود في حساب مصرفي عادي إلى انخفاض سريع في قيمة الأصول عند حدوث التضخم. بدلاً من ذلك، يُعدّ إيداع الأموال في حسابات توفير ذات فائدة عالية أو شراء شهادات إيداع خطوة عملية لتمكين التدفق النقدي من مواجهة التضخم.
قد يعجبك أيضاً
يُمكن للمودعين حاليًا الحصول على معدلات فائدة سنوية تصل إلى 4% بشروط تنافسية، متجاوزةً بذلك معدل التضخم الحالي. ومن أهم مزايا هذا الحل أمانه، حيث أن الودائع المصرفية محمية بتأمين فيدرالي بحدود تصل إلى 250,000 دولار أمريكي لكل مودع في كل مؤسسة.
سندات الاستثمار المحمية من التضخم (TIPS)
تُعدّ سندات الخزانة المحمية من التضخم (TIPS) سندات حكومية أمريكية مضمونة مباشرة من قبل الحكومة الأمريكية، وهي مرتبطة بمؤشر أسعار المستهلك (CPI). وتكمن الميزة الفريدة لهذه السندات في آلية تعديلها الذاتي: إذ تزداد القيمة الأساسية للسند تناسبياً مع ارتفاع التضخم، ولا تنخفض إلا عند حدوث انكماش.
تُدفع فوائد هذه الأداة كل ستة أشهر، وتُصدر بشروط مرنة تتراوح بين 5 و10 و30 عامًا. عند الاستحقاق، يضمن المستثمرون دائمًا الحصول على كامل رأس مالهم الأولي على الأقل، مما يوفر لهم حماية قوية ضد الصدمات الاقتصادية.
شاهد ايضاً
سندات الفئة الأولى – مرنة وتتتبع تقلبات السوق عن كثب.
من الأدوات الأخرى التي أصدرتها وزارة الخزانة الأمريكية للتخفيف من مخاطر انخفاض قيمة العملة سندات الادخار من الفئة الأولى. يعتمد هذا النوع من السندات على آلية سعر فائدة مركبة، تجمع بين سعر فائدة ثابت يظل قائماً طوال مدة السند وسعر فائدة متغير يتم تحديثه كل ستة أشهر بناءً على مؤشر أسعار المستهلك.
كلما ارتفع مؤشر أسعار المستهلك، يرتفع سعر الفائدة المتغيرة فوراً، مما يزيد من إجمالي العائد الحقيقي على الاستثمار. وبفضل قدرتها على التكيف بمرونة مع تقلبات السوق، تساعد سندات الفئة الأولى في الحفاظ على القيمة الحقيقية للأموال المتراكمة على مر السنين.
يمكن أن يكون التحوط ضد التضخم أصلاً أو حساباً أو استراتيجية تحمي الأموال من ارتفاع الأسعار عن طريق الحفاظ على قيمتها أو زيادتها بمرور الوقت (صورة: MW).
الاستثمار في العقارات وصناديق الاستثمار العقاري (شهادات صناديق المنتجعات)
لطالما مثّلت العقارات ملاذاً آمناً شائعاً عند ارتفاع أسعار السلع الأساسية، إذ تميل قيم العقارات والإيجارات إلى الارتفاع بالتناسب مع انخفاض قيمة العملة. ويُوفّر دخل الإيجار المتكرر مصدراً ثابتاً للدخل، مما يُساعد المُلّاك على مُواجهة غلاء المعيشة.
قد يعجبك أيضاً
بالنسبة لمن لا يملكون الموارد المالية الكافية لامتلاك عقار بشكل مباشر، تُعدّ صناديق الاستثمار العقاري (REITs) بديلاً مناسباً. إذ تمتلك هذه المؤسسات وتدير عقارات مدرة للدخل، مما يتيح فرصاً للاستفادة من ارتفاع أسعار العقارات حتى في ظل انخفاض المعروض منها.
السلع الأساسية ومواد الإنتاج
إلى جانب المعادن النفيسة، تُعدّ السلع المادية كالنفط والغاز الطبيعي والمنتجات الزراعية والمعادن الصناعية بمثابة شريان حياة في مواجهة التضخم. فهذه أصول مادية ذات قيمة جوهرية عالية، ترتبط ارتباطًا وثيقًا بسلسلة توريد الحياة اليومية.
نظراً لدورها الحيوي في إنتاج وتوزيع المنتجات والخدمات اليومية، تشهد هذه السلع عادةً ارتفاعاً مطرداً في أسعارها على المدى الطويل. ويساعد الاستثمار في السلع على تنويع مخاطر المحفظة الاستثمارية عند ارتفاع تكاليف المدخلات في الاقتصاد.
يراقب المستثمرون حاليًا عن كثب كل خطوة من اجتماع مجلس الاحتياطي الفيدرالي لتحديد اتجاه السياسة النقدية، في ظل استمرار الضغوط التضخمية وعدم وجود أي مؤشرات على انخفاض أسعار النفط. وسيكون تخصيص رأس المال بشكل استباقي للملاذات الآمنة المناسبة أمرًا أساسيًا لحماية ثمار العمل من التقلبات الاقتصادية الكلية غير المتوقعة.
المصدر:
